RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Datos del PMI (índice de gestores de compras) de servicios de la eurozona, Alemania, Francia, Reino Unido, Italia; IPP (índice de precios del productor) de la UE (Unión Europea), encuesta del BCE (Banco Central Europeo) a los expertos en previsión económica; indicador EuroCOIN de la actividad económica de la eurozona; índice de producción industrial de Francia; reservas oficiales del Reino Unido; actualizaciones comerciales de Sanofi y Caixabank.

Apertura:

Los decepcionantes resultados de las grandes tecnológicas podrían lastrar las acciones europeas este viernes. Las bolsas asiáticas han cotizado con signo mixto; el dólar ha recuperado algo de fuerza, mientras que los rendimientos del Tesoro, el petróleo y el oro han caído.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

El acuerdo sobre el impuesto mínimo mundial avanza con una prórroga parcial para las empresas con sede en EEUU

WASHINGTON-Estados Unidos ha presionado a otros grandes países para que acordaran una subida coordinada del impuesto de sociedades a escala mundial. Ahora, los funcionarios internacionales están avanzando con sus aumentos de impuestos, mientras que dan a las compañías estadounidenses un respiro temporal de algunos aumentos de impuestos con la esperanza de incitar a los EE.UU. para aplicar el acuerdo.

La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico explicó el jueves cómo interactuará el sistema fiscal estadounidense con los impuestos mínimos que se están aplicando en la Unión Europea, el Reino Unido, Corea del Sur y otros países. Las normas ofrecen una prórroga parcial a las empresas estadounidenses hasta 2025. Aun así, es probable que las compañías estadounidenses tengan que hacer frente a impuestos más elevados en el extranjero.

La Fed de Nueva York nombra a un economista para un alto cargo en los mercados

El Banco de la Reserva Federal (Fed) de Nueva York anunció el jueves que Roberto Perli, un economista que anteriormente formaba parte del personal de la Fed en Washington, se convertirá en el gestor de la cartera de activos del sistema, uno de los puestos más importantes del personal del banco central.

Perli es actualmente jefe de investigación de política global en el banco de inversión Piper Sandler Cos. y fue cofundador de Cornerstone Macro, una firma de investigación.

Rusia reclama avances en la batalla por Bajmut

KYIV, Ucrania-Las fuerzas rusas han reivindicado nuevos avances en su esfuerzo por cercar la ciudad ucraniana oriental de Bakhmut, mientras los líderes europeos llegaban a Kiev para discutir una mayor ayuda militar.

Yevgeny Prigozhin, líder del Grupo Wagner, una organización paramilitar rusa que lidera el asalto en el este de Ucrania, señaló el miércoles que sus fuerzas habían tomado el pueblo de Sacco y Vanzetti, al norte de Bakhmut. Rybar, un canal de Telegram vinculado al Kremlin, declaró el jueves que Wagner estaba reclamando territorio en el disputado lado oriental de la ciudad, ampliando el control alrededor de una fábrica de vino espumoso y una planta de procesamiento de carne.

Vladimir Putin recaba apoyo ruso en el aniversario de Stalingrado y advierte de represalias

MOSCÚ-El presidente ruso, Vladímir Putin, ha aprovechado la conmemoración de una batalla fundamental de la Segunda Guerra Mundial para recabar apoyos a su campaña militar en Ucrania, amenazando de nuevo con utilizar las armas más potentes a su disposición para frustrar lo que calificó de intentos de Occidente de asegurar la derrota de Rusia.

Las declaraciones de Putin en Volgogrado, antigua Stalingrado, donde hace 80 años el Ejército Rojo de la Unión Soviética bloqueó el avance de las fuerzas nazis en uno de los episodios más sangrientos de toda la guerra, estuvieron cargadas de simbolismo.

Las grandes tecnológicas no han superado el listón

Las grandes tecnológicas acaban de cerrar un año difícil. El actual no mejorará mucho.

Apple, Amazon.com y la matriz de Google, Alphabet Inc., presentaron el jueves por la tarde los resultados del trimestre de diciembre, que mostraron los efectos del debilitamiento de la economía mundial en la mayoría de las diversas líneas de negocio de las compañías. Estas incluyen la publicidad online, los servicios de computación en la nube, el comercio electrónico y aparatos tecnológicos como teléfonos inteligentes, ordenadores portátiles y relojes inteligentes. Se trata de grandes negocios, con un total de casi 1,2 billones de dólares en ingresos para las tres empresas en 2022.

RENTA VARIABLE:

Los futuros bursátiles apuntan a ligeros descensos en Europa en la apertura de este viernes, ya que los decepcionantes resultados de Apple, Amazon y Google tras el cierre del jueves han pesado sobre el sentimiento.

Los índices europeos y estadounidenses habían cerrado al alza el jueves después de que el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra (BoE) subieran los tipos, y se vieron impulsados por los optimistas resultados de Meta Platforms, matriz de Facebook.

Los inversores también se vieron favorecidos por las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que el miércoles se mostró más moderado de lo que muchos esperaban.

Robert Conzo, consejero delegado y director gerente de The Wealth Alliance, cree que los mercados no tienen problemas para luchar contra la Fed en estos momentos. Conzco afirma que los mercados creen que hay un viento de cola ... haciendo sentir que es hora de recuperarse, pero Powell no se mueve.

"La Fed necesita ver que los datos económicos bajan durante al menos otros seis a nueve meses antes de que podamos esperar un pivote. Mientras tanto, los inversores seguirán viendo enormes oscilaciones en los mercados si éstos siguen en desacuerdo con la Fed", añade Conzo.

"No se ha producido lo que el mercado esperaba, que era un fuerte rechazo a la relajación de las condiciones financieras en los dos últimos meses", señala Jake Jolly, estratega de inversiones de BNY Mellon Investment Management. "Al no haber conseguido eso, el mercado está percibiendo que se acerca el final de este ciclo. Y eso es bueno para la renta variable".

Los inversores esperan ahora el informe mensual sobre el mercado laboral estadounidense que publicará hoy (este viernes) el Departamento de Trabajo.

DIVISAS:

El dólar se ha fortalecido ligeramente en Asia. Mientras que las expectativas de una pausa de la Reserva Federal podrían apoyar el apetito por el riesgo, la próxima visita del Secretario de Estado estadounidense Blinken a China podría reavivar las tensiones comerciales entre ambos países, estimulando la demanda de refugio seguro para el billete verde.

China está intentando convencer a Japón y a los Países Bajos para que suavicen su prohibición de exportar equipos semiconductores, pero es poco probable que estas conversaciones tengan éxito, por lo que las relaciones entre EE.UU. y China podrían seguir deteriorándose, afirma ING.

Además, "(los mercados) están digiriendo un montón de acciones de los bancos centrales, parece que estamos más o menos al final del endurecimiento de los bancos centrales en todo el mundo, la Fed está casi terminada y el BCE está jugando a ponerse al día, pero van a terminar después de un par de subidas de tipos más", señala Edward Moya, de Oanda.

Los mercados prevén uno o dos recortes de tipos de la Fed para finales de año, añade Moya.

RENTA FIJA:

Los rendimientos del Tesoro han caído a primera hora de este viernes, extendiendo los descensos del jueves después de que una conferencia de prensa del presidente de la Fed, Powell, convenciera a los operadores de que el ciclo de subidas de tipos de interés se acerca a su fin.

A diferencia de lo ocurrido en diciembre, Powell no insistió en el cambio de las condiciones financieras que ha provocado la subida de activos como las acciones tecnológicas sin ánimo de lucro y el bitcoin. Powell también mencionó con frecuencia que el proceso desinflacionista está en marcha, aunque lo caracterizó como algo incipiente.

"En relación con las conferencias de prensa del FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto), Powell inclinó la balanza de sus declaraciones hacia la aceptación de la reciente desinflación. Powell también expresó mucha menos preocupación por las condiciones financieras y la divergencia entre la senda de tipos de la Fed y la del mercado", afirma Bank of America (BofA).

Por su parte, la deuda pública europea se sumó el jueves a la subida mundial y cayó con fuerza a pesar de que el Banco Central Europeo anunció una subida de los tipos de interés de medio punto porcentual y señaló que tiene intención de subir otro medio punto en marzo.

Aunque el BCE afirma que tendrá que seguir subiendo los tipos de interés "de forma significativa y a un ritmo constante" para que la inflación vuelva a su objetivo del 2%, los participantes en el mercado parecen convencidos de que el ciclo de subidas está llegando a su fin.

El jueves, el Banco de Inglaterra subió su tipo de interés medio punto porcentual y también señaló que no había terminado de endurecerlo. En dos distintas ruedas de prensa, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, indicaron que se avecinan nuevas subidas.

"Aunque el tono de ambas conferencias de prensa parece sugerir que ambos bancos centrales aún tienen que subir más los tipos, los mercados parecen considerar que estamos cerca de un máximo en lo que respecta a los tipos, e incluso si aún no han terminado, están cerca, lo que ha provocado una fuerte caída de los rendimientos de los bonos en general", afirma Michael Hewson, analista jefe de mercados de CMC Markets UK.

ENERGÍA:

Los futuros del petróleo han subido en Asia, ampliando un patrón de negociación dentro de un rango en lo que va de semana.

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February 03, 2023 02:02 ET (07:02 GMT)