RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

IPP de la UE (Unión Europea); IPC de la OCDE; anuncios comerciales de Ryanair, Frasers Group, Compass Group.

Apertura:

El 'rally' de Wall Street debería apoyar las ganancias de las acciones europeas este martes. En Asia, los índices bursátiles han avanzado, aunque los mercados de China y Hong Kong están cerrados. El dólar se ha debilitado ligeramente, los rendimientos del Tesoro han caído y el petróleo y el oro han subido.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

Estados Unidos quiere restringir aún más las exportaciones de chips de última generación a China

El gobierno de Biden está preparando nuevos controles de exportación de semiconductores y de las máquinas que los fabrican, el último intento de negar a China la capacidad de fabricar los circuitos más rápidos y avanzados posibles, según personas familiarizadas con la situación.

En las últimas semanas, la administración ya ha impuesto nuevas restricciones a algunas exportaciones estadounidenses de chips utilizados para el cálculo de inteligencia artificial y a los equipos de fabricación utilizados para fabricar algunos de los chips de cálculo numérico más potentes.

Un alto funcionario de la Fed advierte de la persistencia de las presiones sobre los precios

A pesar de algunos indicios de relajación de la inflación, las presiones subyacentes sobre los precios tienen demasiado empuje y probablemente requerirán un período de tipos de interés más altos, declaró el lunes un alto funcionario de la Reserva Federal (Fed).

La economía ya está percibiendo algunos de los efectos de los esfuerzos de la Fed por frenar la demanda, como el aumento de los costes de los préstamos y de los tipos hipotecarios y la caída de los precios de las acciones, que "se han convertido en un apoyo significativamente menor al gasto", señaló el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, en unas declaraciones preparadas para su entrega el lunes.

Las criptomonedas podrían amenazar el sistema financiero, advierte el panel federal de riesgos

WASHINGTON- Los riesgos vinculados a las criptomonedas podrían crecer rápidamente y eventualmente amenazar el sistema financiero en general, advirtió el lunes un panel de altos funcionarios estadounidenses, pidiendo una supervisión más estricta de los activos digitales.

El Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera, presidido por la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, afirmó que la industria de las criptomonedas sigue siendo pequeña en comparación con el sistema financiero en general, pero eso podría cambiar rápidamente y exacerbar los posibles riesgos sistémicos.

RENTA VARIABLE:

Las acciones europeas parecen estar preparadas para aprovechar el 'rally' de Wall Street y las ganancias generalizadas en Asia.

Durante la noche, las acciones estadounidenses parecieron beneficiarse de la dinámica de "malas noticias" que ocasionalmente ha animado a la renta variable. Las crecientes advertencias sobre una posible recesión en EE.UU. se vieron acompañadas por una nueva discusión sobre la posibilidad de un giro de la Reserva Federal, lo que sugiere el riesgo de que los inversores "vuelvan a subestimar la determinación de la Reserva Federal en su intento de atajar la inflación", señala Deutsche Bank.

"Es justo decir que el mercado se está preguntando ahora en voz alta si toda esta charla sobre el control de la inflación es algo a lo que ellos, en la Fed, podrían adherirse en el contexto de una gran cantidad de tensiones que llegan al mercado", afirma Tom Porcelli, economista jefe de Estados Unidos de RBC Capital Markets. "Es algo completamente justo que el mercado se pregunte. No quiero hacer mucho de los movimientos de un día, pero los comentarios de la gente con la que estamos hablando también son un reflejo de eso."

"No hay duda de que la Fed quiere tener la inflación bajo control", señala Porcelli. "La pregunta más importante es: '¿Están con el piloto automático hasta que la inflación vuelva a un nivel con el que se sientan cómodos o entran en juego otros factores que podrían desbaratar sus planes?".

Los inversores y analistas afirman que, de todos modos, las acciones están técnicamente preparadas para un rebote a corto plazo después de una brutal venta, pero aún así expresan cautela.

DIVISAS:

El dólar ha retrocedido moderadamente debido a la caída de los rendimientos del Tesoro y a la mejora del sentimiento de riesgo, señala RBC Capital Markets.

Sin embargo, la cautela debería seguir prevaleciendo a corto plazo, dado que este viernes se publicará el informe sobre las nóminas no agrícolas en Estados Unidos, añade RBC.

RENTA FIJA:

Los rendimientos de los bonos del Tesoro han continuado cayendo después de retroceder bruscamente el lunes tras la retirada del gobierno del Reino Unido de los recortes fiscales previstos, lo que ha reforzado los bonos británicos, y los datos que muestran una desaceleración de la actividad manufacturera en Estados Unidos.

Los rendimientos de los gilts han vuelto a caer y la libra esterlina ha subido después de que el gobierno del Reino Unido desechara los planes de recortar los impuestos a las rentas más altas, cancelando uno de los principales componentes de un presupuesto financiado con deuda que había hecho tambalearse a los mercados financieros.

El Banco de Inglaterra se vio obligado a intervenir la semana pasada para comprar gilts y detener un aumento de los rendimientos que había amenazado con hundir los fondos de pensiones.

La volatilidad que rodea a los problemas fiscales del Reino Unido también ha subrayado la preocupación por la liquidez en el mercado del Tesoro, según los analistas.

ENERGÍA:

Los futuros del petróleo han subido a primera hora de este martes, animados por las perspectivas de un posible recorte de la producción por parte de la OPEP+ en su reunión de este miércoles.

Hay grandes expectativas de que el grupo lleve a cabo la mayor reducción de la producción de crudo desde el comienzo de la pandemia del Covid-19, afirma Edward Moya, de Oanda.

La reunión será la primera del grupo en persona desde 2020, lo que significa que es probable que vayan a lo grande y reduzcan la producción en más de 1 millón de barriles al día, añade Moya.

METALES:

Los precios del oro han subido en Asia, y es probable que se vean respaldados por los menores rendimientos del Tesoro.

El índice ISM de actividad manufacturera estadounidense, más débil de lo esperado, publicado durante la noche, ha hecho bajar los rendimientos del Tesoro y ha planteado la posibilidad de una trayectoria de menor aumento de los tipos de la Fed, lo que es positivo para el metal precioso, señala SPI Asset Management.

Sevens Report Research afirma que "el telón de fondo fundamental es cada vez menos bajista" para el oro "ya que los rendimientos del Tesoro y el dólar podrían estar acercándose a un pico".

Sin embargo, "si no vemos un pico en los rendimientos y el dólar", los inversores deben esperar que el metal precioso caiga a nuevos mínimos, señala Sevens.

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Los futuros del cobre han bajado en Asia en medio de la continua preocupación por la economía china.

Las recientes promesas del gobierno chino de aplicar más estímulos no han logrado calmar las preocupaciones sobre la economía, y el país sigue luchando contra los brotes del Covid-19, afirma ANZ.

El foco de atención podría centrarse ahora en el 20º Congreso Nacional de China en Pekín, que comenzará el 16 de octubre, para un posible cambio en su política de cero-Covid-19, añade ANZ.

Traductora: Alejandra Zamora


(END) Dow Jones Newswires

October 04, 2022 02:00 ET (06:00 GMT)