RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Datos del PMI de servicios de la UE (Unión Europea), Reino Unido, Alemania, Francia e Italia; comercio de Alemania; producción industrial de Francia; anuncios comerciales de Tesco, Bang & Olufsen y Finnair.

Apertura:

Las acciones europeas podrían abrir a la baja este miércoles, después de haber subido durante dos sesiones consecutivas. Las acciones asiáticas han ganado, mientras que los mercados chinos permanecen cerrados por la festividad del Día Nacional. El dólar se ha fortalecido ligeramente, los rendimientos del Tesoro han caído en general y el petróleo y el oro han retrocedido.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

La OPEP+ se prepara para una polémica reunión sobre el recorte de la producción de petróleo

VIENA-La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y sus aliados liderados por Rusia se preparan para una reunión potencialmente polémica este miércoles, cuando se reúnan en persona por primera vez en años para discutir un recorte de la producción de hasta 1,5 millones de barriles al día que no todos los participantes apoyan, afirman funcionarios de la OPEP.

Rusia y Arabia Saudí, los dos mayores productores del grupo conocido colectivamente como OPEP+, están presionando para que se produzca un recorte de la producción que impida que los precios del petróleo sigan cayendo, según los delegados de la OPEP. Los funcionarios saudíes han comunicado a otros países que quieren recortar 1,5 millones de barriles diarios, el mayor acuerdo de reducción desde 2020, señalan los delegados, y más profundo de lo que se había discutido inicialmente.

La UE probablemente aprobará el límite del precio del petróleo ruso en dos pasos

BERLÍN - La Unión Europea ha avanzado en la elaboración de un límite de precios para el petróleo ruso con un planteamiento que mantiene el esfuerzo liderado por Estados Unidos, pero retrasa la aprobación final.

Los Estados miembros de la UE están dispuestos a acordar un enfoque en dos fases para la limitación del precio internacional del petróleo ruso, que se está desarrollando dentro del Grupo de las Siete economías industriales. Los funcionarios de la UE están preparando la legislación necesaria para poner en práctica la medida, pero aplazarán su aprobación hasta que el resto del G-7 esté listo, afirman diplomáticos y funcionarios.

Un funcionario de la Fed indica que la lucha contra la inflación llevará tiempo, a pesar de las señales de progreso

Reducir la inflación desde los máximos de 40 años probablemente llevará tiempo y requerirá una desaceleración del crecimiento económico y una menor demanda de trabajadores por parte de los empresarios, declaró el martes un funcionario de la Reserva Federal (Fed).

RENTA VARIABLE:

Los mercados europeos podrían bajar en la apertura, invirtiendo el rumbo mientras la atención se centra en la primera reunión en persona de la OPEP+ en años.

Las acciones estadounidenses han subido por segundo día consecutivo, alentadas por la sorpresiva decisión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) de subir los tipos de interés menos de lo previsto y los datos que muestran que las ofertas de empleo en Estados Unidos cayeron en agosto.

"Si esta tendencia se mantiene, la Reserva Federal podría empezar a retirarse un poco, en términos de las últimas subidas que están descontadas en el mercado de aquí a principios del año que viene", afirma Jack Janasiewicz, gestor de carteras de Natixis Investment Managers Solutions.

Muchos analistas señalan que el movimiento alcista de las acciones ha sido probablemente el resultado de la caída de las acciones a niveles de sobreventa a finales de la semana pasada.

"Me parece que, sobre todo, se ha vuelto a producir una cobertura de posiciones cortas. Parece que vemos este tipo de movimientos con bastante frecuencia, y tal vez se convierta en algo, pero lo dudo", afirma Michael Kramer, fundador de Mott Capital Management.

Compartiendo un tono de cautela similar, Hani Redha, gestor de carteras de PineBridge Investments, señala que "los mercados bajistas no van en línea recta y aún no hemos terminado de caer".

DIVISAS:

El dólar estadounidense ha subido ligeramente en Asia, en medio de las pérdidas de los futuros de las acciones estadounidenses, lo que ha minado el apetito por el riesgo.

Los participantes en el mercado deberían ser cautelosos a la hora de esperar demasiado en los mercados de riesgo y de divisas antes del próximo informe sobre las nóminas no agrícolas de EE.UU., afirma Stephen Innes, socio gerente de SPI Asset Management.

Los malos datos se perciben como buenos para el sentimiento de riesgo, ya que podrían atemperar la trayectoria de subida de tipos de la Reserva Federal, por lo que una lectura fuerte de las nóminas no agrícolas podría ser una trituradora de subidas, señala Innes.

"Mientras que el dólar parece tener un período de consolidación, creemos que los factores subyacentes de su apreciación permanecen intactos", afirma Capital Economics (CE).

"Con el dólar ya en su nivel más fuerte en 20 años sobre una base real ponderada por el comercio, creemos que una mayor fortaleza del dólar será impulsada cada vez más por el empeoramiento del apetito por el riesgo y el endurecimiento de las condiciones financieras", añade CE.

RENTA FIJA:

Los rendimientos del Tesoro han mantenido en general su tendencia a la baja a primera hora de este miércoles.

El martes, los operadores de futuros de los fondos federales inicialmente se retractaron de sus expectativas de cuánto podrían subir los tipos de interés en la primera mitad de 2023, y luego cambiaron de rumbo y volvieron a aumentar sus expectativas.

Los inversores están valorando en más de un 60% las probabilidades de una subida de 75 puntos básicos, según la herramienta FedWatch de la CME.

Société Générale se mostró escéptica de que los precios del Tesoro tengan mucho margen para continuar con su rebote.

"Mi opinión es que este 'rally' del mercado de bonos ha llegado hasta donde puede llegar, y cuando los rendimientos vuelvan a subir, la renta variable tendrá problemas, y el dólar recuperará su encanto", señala Kit Juckes, estratega macro global de Société Générale.

"En ese momento, el mercado de divisas, que se ha agotado con la libra esterlina en las últimas semanas, podría volver a vender el euro".

ENERGÍA:

Los precios del petróleo han caído a primera hora de este miércoles, pero las pérdidas podrían ser limitadas de cara a la reunión de la OPEP+ de hoy (este miércoles), en la que se espera que el grupo considere un recorte de la producción de hasta 1,5 millones de barriles diarios.

El viceprimer ministro ruso Novak asistirá a la reunión, lo que indica que el grupo se está preparando para un recorte significativo de la producción y está mostrando unidad, afirma SPI Asset Management.

"Un enfoque empírico de los fundamentos actuales nos lleva a creer que el WTI (West Texas Intermediate) de referencia debería cotizar en el rango de 75 a 80 dólares, aunque la actual imprevisibilidad del mercado conlleva una prima de volatilidad justificada", señala StoneX Group.

"Por lo tanto, es lógico que la OPEP+, al analizar el mercado antes de la decisión, considere justificado un recorte de la producción en las condiciones actuales del mercado", añade StoneX Group.

METALES:

Los precios del oro han caído en Asia. El foco de atención para el metal precioso será el informe de las nóminas no agrícolas de EE.UU., afirma Oanda.

Mientras no haya una lectura extremadamente fuerte, el oro debería permanecer apoyado en torno al nivel de los 1.700 dólar/oz (onza) y probar la región de los 1.750 dólar/oz, añade Oanda.

Sevens Report Research señala que si los rendimientos del Tesoro de EE.UU. han "tocado techo a corto plazo junto con el dólar, el oro y la plata podrían ampliar las ganancias y recuperar algunas de las pérdidas recientes".

"Sin embargo, las tendencias actuales de ambos siguen siendo bajistas", afirma Sevens.

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Los futuros del cobre han bajado en Asia, invirtiendo el rumbo tras las sólidas ganancias de la noche.

Citi señala que continúa siendo bajista en el cobre y mantiene su posición de opciones de venta de cobre de marzo de 2023.

Citi ha sido bajista desde mayo y prevé una caída adicional de entre el 15% y el 20% durante los próximos seis meses hasta los 6.200 dólares por tonelada en su escenario base, reflejando las débiles perspectivas de la demanda europea y, en menor medida, el fuerte crecimiento de la oferta minera en 2023.

Traductora: Alejandra Zamora


(END) Dow Jones Newswires

October 05, 2022 02:01 ET (06:01 GMT)