RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Estimación rápida de la creación de empleo en Francia; ventas minoristas en Italia; información comercial actualizada de Siemens Energy, Deutsche Boerse, Societe Generale, TotalEnergies, Sberbank, AkzoNobel, Barratt Developments, Smurfit Kappa, ABN AMRO, Adyen, Pandora, Aker Solutions, Equinor, Ashmore Group, DCC, Severn Trent, British American Tobacco, Land Securities.

Apertura:

Las acciones parecen dispuestas a avanzar en Europa esye miércoles tras las declaraciones del presidente de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos, Jerome Powell. En Asia, los índices bursátiles han cerrado con signo mixto; los rendimientos del Tesoro han caído; el dólar se ha debilitado; el petróleo ha terminado con signo mixto; mientras que el oro ha subido.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

Joe Biden destaca los avances económicos en su discurso sobre el Estado de la Unión

WASHINGTON - El presidente Biden aprovechó su discurso sobre el Estado de la Unión para tratar de vender a los estadounidenses su programa económico y pidió un renovado bipartidismo, pero sus llamamientos a la unidad se vieron salpicados por las fuertes objeciones de los legisladores republicanos a sus observaciones.

El discurso anual, pronunciado el martes en la Cámara de Representantes ante una sesión conjunta del Congreso recién dividido, dio a Biden, de 80 años, la oportunidad de poner a prueba su mensaje ante una gran audiencia semanas o meses antes de que anuncie su candidatura a la reelección. Las últimas encuestas muestran que la mayoría de los votantes demócratas no quieren que se presente a un segundo mandato, y sus índices de aprobación siguen siendo bajos.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, se prepara para una lucha más larga contra la inflación en medio del aumento de la contratación

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señala que la sorprendente fortaleza del mercado laboral subraya por qué reducir la inflación llevará más tiempo y requerirá tipos de interés más altos de lo que muchos inversores han estado anticipando.

Un informe del gobierno del viernes que mostró que la contratación se aceleró en enero fue "ciertamente más fuerte de lo que nadie que yo conozca esperaba", indicó Powell el martes durante un debate moderado ante el Club Económico de Washington, D.C. "En cierto modo muestra por qué pensamos que este será un proceso que tomará un período de tiempo significativo".

Funcionarios europeos impulsan un esfuerzo conjunto con EEUU sobre minerales de tecnología verde

WASHINGTON-Representantes de las dos principales economías europeas han propuesto nuevos esfuerzos con EE.UU. para reforzar las cadenas de suministro de minerales críticos utilizados en vehículos eléctricos y otros productos de tecnología verde, al tiempo que han continuado presionando a EE.UU. sobre su legislación en materia de energía limpia.

Robert Habeck, vicecanciller alemán y ministro de Asuntos Económicos y Acción por el Clima, propuso el martes crear un "club de minerales críticos" con EE.UU. durante un viaje a Washington en el que se reunió con la secretaria del Tesoro, Janet Yellen; la secretaria de Comercio, Gina Raimondo; y Brian Deese, director del Consejo Económico Nacional de la Casa Blanca, entre otros. Bruno Le Maire, ministro francés de Hacienda, Economía e Industria, también asistió a las reuniones.

Turquía y Siria afrontan la devastación del terremoto: "Hoy he enterrado a mis hijos".

BELÉN, Turquía - Mientras el sol se ponía el martes sobre la calle Girne, decenas de personas, con las manos y los brazos cubiertos de un polvo gris fantasmal, peinaban en silencio los escombros de los bloques de apartamentos arrasados.

Ismail Parlak y su esposa escarbaban entre los escombros en busca de la madre de Parlak, sepultada, en algún lugar bajo seis pisos de hormigón derrumbado y metal contorsionado

RENTA VARIABLE:

Las acciones europeas se preparan para las ganancias este miércoles, siguiendo la subida nocturna de Wall Street tras las declaraciones del presidente de la Fed, Powell, de que la inflación disminuirá significativamente en 2023, pero serán necesarias más subidas de tipos de interés.

Las declaraciones "no hacen nada para socavar la reciente fortaleza en el mercado", afirma TradeStation. "También parecen mantenernos en la senda de otros 25 puntos básicos en marzo, posiblemente sin más subidas después de eso. Es un entorno potencial de 'Ricitos de Oro' para los alcistas y un lugar muy difícil para los bajistas."

Sin embargo, TradeStation señala que las declaraciones de Powell significan que se abstuvo de retractarse de su comentario de desinflación. "En todo caso, lo reiteró de forma cautelosa", lo que da a los inversores un respiro para las próximas semanas a la espera de más datos económicos.

A otros analistas del mercado les preocupa que los ruidosos datos económicos hayan creado una divergencia aún mayor entre los precios de mercado de los tipos de interés y las expectativas de la Reserva Federal sobre la posible evolución de las condiciones económicas y financieras.

"El mercado ha estado casi retorciéndose como si fuera un pretzel y tratando de analizar en exceso sus palabras (de Powell)", afirma Newton Investment Management. "El mensaje claro es que si vamos a cometer un error, vamos a movernos demasiado despacio para reducir los tipos. No vamos a movernos demasiado prematuramente para subir los tipos".

Las apuestas en los mercados de futuros de los fondos federales muestran que los operadores siguen firmemente convencidos de que otra subida de los tipos de interés de un cuarto de punto es el próximo movimiento probable de la Fed cuando los banqueros centrales estadounidenses se reúnan en marzo, según el rastreador de CME Group.

BRI Wealth Management prevé que el encarecimiento de los préstamos y la inflación sigan mermando la rentabilidad de las empresas. Se espera que las compañías del S&P 500 informen de que sus márgenes de beneficio se redujeron un 8,7% en el cuarto trimestre en comparación con el año anterior, de acuerdo con las estimaciones de Credit Suisse.

DIVISAS:

El dólar se ha debilitado en Asia, aunque parece haber una leve tendencia al riesgo.

El sentimiento parece ser de riesgo, ya que la alusión del presidente de la Fed Powell a "nuevas subidas" se ha pasado por alto en favor de un "proceso desinflacionista", señala Mizuho Bank.

Silicon Valley Bank afirma que hay muchos vientos cruzados en el mercado de divisas y en otros lugares, ya que los mercados reaccionan a las declaraciones de Powell. Hay indicios de que se está produciendo una desinflación, pero la lucha está lejos de haber terminado y la fortaleza de la economía puede soportar más subidas de tipos, señala Silicon Valley Bank.

Aunque todavía hay que estar atentos a la inflación, podría producirse otro rebrote, y "el comodín de este año es la reapertura de China", una economía ávida de materias primas que representa un "gran influjo por el lado de la oferta", añade Silicon Valley Bank.

RENTA FIJA:

Los rendimientos del Tesoro han caído después de que las declaraciones del presidente de la Fed, Powell, no fueran tan agresivas como los inversores temían.

"La clave de la comparecencia de Jay Powell en el Washington Economics Club es que el sólido informe de empleo del viernes subraya el mensaje de la Fed de este miércoles. Ese mensaje, según Powell, es que todavía hay mucho más trabajo por hacer", afirma FHN Financial.

"La comunicación de Powell es consistente con otra subida de un cuarto de punto en marzo y planes para más después de eso", señala FHN Financial. "Por supuesto, esos planes cambiarán si la economía se desarrolla de manera diferente a lo que la Fed espera actualmente".

Sevens Report Research afirma que el mercado ya no parece estar respondiendo a lo que indica Powell de la Fed. En su lugar, está respondiendo a los datos económicos subyacentes, que están sugiriendo que la Fed podría necesitar ser aún más agresiva si espera impulsar la inflación de nuevo a su objetivo del 2%.

Aunque la inflación lleva seis meses menguando, los salarios siguen subiendo y a algunos en Wall Street les preocupa que esta desinflación, que Powell citó durante la rueda de prensa de este miércoles, pueda resultar transitoria.

Los futuros de los fondos federales, que los operadores utilizan para hacer apuestas sobre la dirección de la política monetaria, también han reflejado las expectativas de más subidas de tipos este año, según la herramienta FedWatch de la CME.

ENERGÍA:

Los precios del petróleo han evolucionado con signo mixto, pero es probable que se vieran favorecidos por la inesperada subida de precios de Saudi Aramco.

El productor ha subido la mayoría de los precios de su grado insignia Arab Light, desafiando las expectativas de un recorte, señala ANZ Research. Aramco también afirma que espera que la demanda se fortalezca, especialmente en China, que se está reabriendo tras años de restricciones relacionadas con el Covid-19.

"El precio del barril está encontrando apoyo ya que se espera que la reapertura de la economía china, tras el fin de la política de cero Covid-19, impulse un aumento significativo de la demanda de crudo este año", señala ActivTrades.

"Al mismo tiempo, el terremoto de Turquía obligó a cerrar una importante terminal de exportación, responsable de 1 millón de barriles diarios, lo que exacerbó las presiones por el lado de la oferta y contribuyó al aumento de los precios del petróleo".

ActivTraders afirma que las subidas de los precios del crudo han venido acompañadas de un rebote del dólar estadounidense. Normalmente, un dólar más fuerte es negativo para las materias primas que se cotizan en esa unidad, ya que las hace más caras para los usuarios de otras divisas.

METALES:

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February 08, 2023 02:00 ET (07:00 GMT)