RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Comercio exterior de Alemania; producción industrial de Italia; indicadores principales compuestos de la OCDE; anuncios de Siemens Energy, Metro, Deutsche Boerse, GlaxoSmithKline, Barratt Developments, Smurfit Kappa, ABN AMRO, Adyen, Pandora, Moller-Maersk, Equinor, AEGON, Ryanair, Pandora, British American Tobacco, Akzo Nobel.

Apertura:

Las sólidas ganancias de Wall Street probablemente impulsarán las acciones europeas al alza este miércoles, a pesar del aumento de los rendimientos del Tesoro. En Asia, las acciones han avanzado, el dólar y los rendimientos de los bonos se han mantenido estables, mientras que la mayoría de las materias primas han subido.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

El Departamento de Justicia afirma que incautó 3.600 millones de dólares en bitcoins robados en el hackeo de 2016

WASHINGTON-El Departamento de Justicia señaló el martes que se ha incautado más de 3.600 millones de dólares en moneda digital robada durante un hackeo de un intercambio de criptomonedas y se ha arrestado a dos sospechosos por presuntamente tratar de lavar las ganancias.

El valor de la criptomoneda en el momento en que fue incautada la semana pasada marca la mayor incautación financiera jamás realizada por el Departamento de Justicia, afirman las autoridades.

El déficit comercial de EE.UU. alcanzó un récord en 2021 mientras los estadounidenses gastaban en ordenadores y juegos

El déficit comercial de Estados Unidos aumentó un 27% el año pasado, hasta alcanzar un récord histórico de 859.100 millones de dólares, lo que pone de manifiesto la fortaleza de la economía del país y su continua y fuerte dependencia de las importaciones de China y otros países.

El déficit comercial de bienes y servicios de 2021 superó con creces el anterior récord de 763.530 millones de dólares de 2006, según informó el martes el Departamento de Comercio. Los registros anuales de la balanza comercial, que no están ajustados a la inflación, se remontan a 1960.

Las protestas del "Convoy de la Libertad" interrumpen el puente Ambassador en la frontera entre Estados Unidos y Canadá

Los manifestantes que luchan contra los mandatos de la vacuna del Covid-19 han interrumpido temporalmente el tráfico en dos sentidos en el paso fronterizo terrestre internacional más transitado de Norteamérica, mientras una manifestación de casi dos semanas en Ottawa amenaza con expandirse y perturbar el comercio entre Estados Unidos y Canadá.

Las autoridades de Canadá y Estados Unidos informan de que el puente Ambassador, un corredor de 1,6 millas que conecta Detroit con Windsor (Ontario), se cerró temporalmente el lunes por la noche debido a una manifestación de camioneros y sus partidarios. Los manifestantes piden que los gobiernos anulen las políticas del Covid-19 que exigen que las personas estén totalmente vacunadas para entrar en restaurantes y gimnasios o para subir a aviones y trenes.

RENTA VARIABLE:

Las acciones europeas se preparan para una sólida apertura de sesión este miércoles, siguiendo las ganancias generalizadas en Wall Street y en Asia.

Las acciones estadounidenses terminaron el martes al alza, tras las agitadas operaciones de la mañana, ya que los inversores se tranquilizaron con los informes trimestrales de las empresas y esperaron los datos de la inflación de esta semana. Los participantes en el mercado también se han mantenido atentos a los tipos de interés, con el rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años subiendo hacia el 2%.

"Las próximas 48 horas serán interesantes, ya que se publicarán las actas de la Fed (Reserva Federal) y los datos sobre la inflación en EE.UU.", escribió Craig Erlam, analista principal de mercados del Reino Unido y EMEA de Oanda.

"En este momento ya se han descontado muchas cosas (cinco subidas de la Fed en diciembre), pero hay posibilidades de que haya más. Puede que aún no hayamos tocado techo en lo que respecta a las expectativas de tipos y se espera que la lectura del IPC de este jueves sea otra sorpresa".

Los inversores también podrían sentir un poco de alivio en el frente geopolítico, afirma Victoria Fernández, estratega jefe de mercado de Crossmark Global Investments.

La conversación del lunes de Emmanuel Macron con Vladimir Putin parece haber calmado algunas de las ansiedades que rodean a Rusia mientras estaciona tropas fuera de Ucrania, "dando un poco de impulso a los mercados", señala Fernández. Parece que "hay un poco menos de posibilidades de un gran movimiento por parte de Rusia".

Perspectiva del mercado:

Los mercados financieros seguirán con el dinero de la Fed hasta el año que viene, afirma Deutsche Bank en un nuevo informe.

"A pesar del endurecimiento de la política monetaria, las condiciones del mercado de financiación deberían seguir siendo holgadas durante los próximos dos años, ya que se espera que la amplia cantidad de liquidez de la Fed se mantenga. El efectivo en la (facilidad de repos) continuará apoyando cualquier expansión en la oferta de T-bills y repos, ayudando a mantener esos tipos bajos y estables", señala Deutsche Bank.

Se espera que la Reserva Federal se embarque en una serie de subidas de tipos este año y que reduzca su balance de casi 9 billones de dólares, pero la incertidumbre en torno a la mecánica de esta última acción ha planteado grandes interrogantes sobre el grado de restricción, si es que hay alguna, que la Reserva Federal creará para el sistema financiero y la economía en general. El informe del banco sugiere que las condiciones financieras seguirán siendo favorables incluso cuando la Fed se mueva para reducir el estímulo.

Perspectiva económica:

Deutsche Bank espera que en 2021 el PIB del Reino Unido haya aumentado un 7,3%, registrando su mayor tasa de crecimiento en la posguerra.

"Esto también debería confirmar que la economía del Reino Unido fue la que más creció en el G7 el año pasado, después de experimentar una de las peores caídas anuales en 2020".

Deutsche también pronostica un crecimiento del cuarto trimestre del 1,1% trimestral, tras una probable contracción del 0,6% mensual en diciembre. Esto dejaría el PIB trimestral un 0,3% por debajo de su nivel pre-pandémico, afirma el banco. De cara al futuro, espera que la economía del Reino Unido siga su fuerte crecimiento de 2021 con un rendimiento más modesto este año, de alrededor del 3,5%.

DIVISAS:

El dólar apenas ha variado en Asia frente a una serie de divisas, con los inversores pendientes del informe de inflación de Estados Unidos de este jueves en busca de pistas sobre el aumento de los precios y sus ramificaciones para la hoja de ruta de endurecimiento de la Reserva Federal.

"Estamos viendo un poco de movimiento lateral ahora, no hay muchas noticias importantes", afirma Minh Trang, inversor sénior de divisas en Silicon Valley Bank.

"La mayor parte del movimiento lo ha proporcionado el FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto). La historia del primer trimestre es la convergencia de los bancos centrales y su política monetaria. Si se lee entre líneas, los bancos centrales, incluido el BCE (Banco Central Europeo), están hablando de riesgo de inflación, lo que significa subidas de tipos."

Trang señala que no le sorprendería que el dólar se desviara durante el resto del trimestre.

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La indicación del Banco Central Europeo de que podría subir los tipos de interés antes de lo previsto en la reunión del pasado jueves hizo subir al euro, pero las ganancias adicionales serán limitadas, afirma Rabobank.

La postura más "agresiva" del BCE favorece al euro, pero el ritmo de las subidas de tipos será más lento que el de la Reserva Federal este año, señala la estratega de divisas de Rabobank, Jane Foley. El mercado también ha descontado un endurecimiento excesivo de la política del BCE durante el próximo año, añade Foley.

"Suponiendo que parte de esto se deshaga, el euro podría tener dificultades para mantener una tendencia alcista frente al dólar, especialmente en vista de la reciente fortaleza de los datos laborales de Estados Unidos y cuando se espera que los datos de inflación del IPC de enero de Estados Unidos sean del 7,3% interanual".

RENTA FIJA:

Los rendimientos del Tesoro se han mantenido cerca de los máximos de varios años en Asia, después de que la tasa a 10 años subiera el martes a niveles no vistos desde julio de 2019, y algunos analistas predijeron que pronto podría alcanzar el 2%.

Los rendimientos vuelven a ganar, ya que los mercados están valorando casi una de cada tres posibilidades de que la Fed suba sus tipos de interés de referencia en 50 puntos básicos en marzo.

Los analistas de Bank of America (BofA) prevén que la Fed podría subir los tipos en 25 puntos básicos en cada una de las siete reuniones de política monetaria que quedan en 2022, a partir de marzo. El banco también prevé otras cuatro subidas de tipos en 2023.

Dada la posibilidad de que el rendimiento a 10 años se mueva hacia el territorio del 2%, "en igualdad de condiciones, el camino de menor resistencia es un viaje de ida y vuelta (tal vez en el transcurso de varias sesiones de negociación) en el que la revalorización alcanza el hito de inspirar un gran interés de compra", escriben Ian Lyngen y Ben Jeffery, estrategas de BMO Capital Markets.

Los fondos de JPMorgan afirmaron el lunes a sus clientes que es posible obtener una rentabilidad real positiva de los bonos del Tesoro a 10 años en los próximos años.

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February 09, 2022 02:57 ET (07:57 GMT)