RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Producción industrial en Francia; Encuesta de Actitudes sobre la Inflación en el Reino Unido (Banco de Inglaterra/Ipsos); Tasas de Desempleo Armonizadas/Perspectivas de Empleo de la OCDE; Reunión del Eurogrupo de Ministros de Finanzas de la Eurozona; Reunión de los Ministros de Energía de la UE (Unión Europea); Ningún anuncio corporativo importante.

Apertura:

Las acciones se ven con pocos cambios en Europa este viernes, ya que los inversores siguen evaluando la histórica subida de tipos del BCE (Banco Central Europeo) y sopesan las nuevas declaraciones agresivas de Powell, de la Fed (Reserva Federal). En Asia, las acciones han registrado amplias ganancias; el dólar ha bajado, mientras que los rendimientos del Tesoro, el petróleo y el oro han avanzado.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

La inflación en China disminuyó por la desaceleración de la demanda interna en medio de las restricciones del Covid-19

La inflación al consumo en China se desaceleró inesperadamente en agosto, apuntando a un debilitamiento de la demanda interna en medio de un aumento de las medidas de control del Covid-19.

El índice de precios al consumo aumentó en agosto un 2,5% con respecto al año anterior, frente al incremento del 2,7% de julio, según ha informado este viernes la Oficina Nacional de Estadísticas.

La Casa Blanca sopesa una orden para examinar la inversión estadounidense en tecnología en China y otros países

WASHINGTON-El gobierno de Biden está sopesando una orden ejecutiva para examinar y posiblemente restringir las inversiones estadounidenses en el extranjero para el desarrollo de tecnología punta en China y otros países potencialmente hostiles.

La Casa Blanca pretende emitir dicha orden en los próximos dos meses para supervisar y posiblemente bloquear las inversiones en el extranjero de compañías e inversores estadounidenses, según personas familiarizadas con el asunto.

Powell señala la necesidad de actuar con firmeza para combatir la inflación

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, afirma que el banco central está centrado en reducir la alta inflación para evitar que se consolide como en la década de 1970, lo que refuerza las expectativas de una tercera subida consecutiva de los tipos de interés de 0,75 puntos porcentuales a finales de este mes.

"Nuestra opinión, y la mía, es que tenemos que actuar ahora de forma directa y contundente, como hemos estado haciendo, y tenemos que seguir haciéndolo hasta que el trabajo esté hecho", declaró Powell el jueves por la mañana en una conferencia virtual organizada por el Instituto Cato.

RENTA VARIABLE:

Los futuros de los índices bursátiles sugieren un comienzo ligeramente positivo en Europa este viernes, incluso después de las declaraciones más agresivas de Jerome Powell.

Durante un debate organizado por el Instituto Cato, el presidente de la Reserva Federal declaró que el banco central sigue firmemente comprometido con la lucha contra la inflación, y que no se dejará disuadir por la política u otras distracciones.

"También puedo asegurar que nunca tenemos en cuenta consideraciones políticas externas", señaló Powell.

Tras el cierre europeo del jueves, IG afirma que "en general, el estado de ánimo parece ser mucho más positivo de lo que podría haberse esperado en una semana en la que Rusia ha cortado el suministro de gas a Europa". Las ventas de finales de agosto y principios de septiembre parecen haberse agotado por ahora, aunque el panorama general sigue siendo poco alentador".

Las acciones estadounidenses terminaron al alza el jueves, con sus primeras ganancias consecutivas en dos semanas, mientras que los mercados asiáticos han avanzado de forma generalizada en lo que va de día.

DIVISAS:

El dólar se ha debilitado ligeramente en Asia, con el índice USD rondando el nivel de 109,00.

Louis Navellier señala que "podría estar gestándose una guerra de divisas, ya que la debilidad del euro es un gran catalizador de la inflación". El presidente de Navellier & Associates también ha observado un nuevo descenso del déficit comercial de EE.UU. y afirma que la cifra que se redujo en los últimos cuatro meses "estaba contribuyendo a un dólar más fuerte, así como al crecimiento del PIB".

El USD/JPY, que ha bajado un 0,4%, podría seguir subiendo, pero probablemente lo hará a un ritmo más lento que los repuntes anteriores, señala UOB.

"Las condiciones de sobrecompra profunda sugieren un ritmo de avance más lento y, en este momento, la posibilidad de que el USD suba al máximo de 1998 cerca de 147,65 no es alta".

UOB sitúa el soporte del USD/JPY en 143,40 y la resistencia en 144,60.

RENTA FIJA:

Los rendimientos del Tesoro han seguido subiendo en una nueva reacción a las declaraciones agresivas y alcistas de Jerome Powell el jueves.

"Los intentos de subida de mediados de agosto por las preocupaciones de recesión han resultado ser prematuros, un hecho que se ha visto reforzado por el coro de retórica de halcón de la Fed esta semana", afirma BMO.

Las probabilidades de una subida de tipos de la Fed de 75 puntos básicos han alcanzado el 88% en la herramienta FedWatch de la CME, mientras los inversores centran su atención en los datos del IPC de agosto de la próxima semana.

Las cifras de la inflación "deberían mostrar otro cambio mensual del IPC general, estimulado por la caída de los precios de la gasolina", señala BMO. La Fed ha previsto que el IPC subyacente aumente a un ritmo mensual del 0,43%, más rápido que el 0,31% de julio, mientras que la inflación anual general se prevé en el 8,1%, por debajo del 8,5%.

Otras noticias:

Un indicador de las expectativas de inflación a corto plazo en el mercado de bonos de Estados Unidos, muy vigilado, ha caído por debajo del objetivo del 2% de la Fed por primera vez en dos años, en una señal de que las acciones podrían encontrar algo de alivio a corto plazo después de que el Nasdaq sufriera la semana pasada su mayor racha de pérdidas desde 2016.

ENERGÍA:

Los futuros del petróleo han vuelto a subir en Asia, ampliando el modesto avance del jueves.

El sentimiento ha sido apoyado por la noticia de que la AIE (Agencia Internacional de la Energía) ha mejorado su perspectiva de la demanda mundial de petróleo para los próximos dos trimestres, ya que los proveedores de electricidad, en particular en Europa, ahora podría cambiar a los combustibles de generación a base de petróleo de gas natural, afirma OCBC.

"El gobierno de Biden también está sopesando una posible liberación de la Reserva Estratégica de Petróleo para evitar otro pico de precios cuando las sanciones de la UE sobre los suministros de Rusia entren en vigor en diciembre", añade OCBC.

METALES:

El oro ha subido, recuperando parte de las pérdidas del jueves tras la declaración de Powell.

Según Oanda, el metal precioso podría cotizar lateralmente en torno al nivel de 1.700 dólar/oz (onza) hasta que se publique el informe sobre la inflación estadounidense de la próxima semana.

Mientras tanto, el Consejo Mundial del Oro considera que el oro podría seguir bajo presión si los bancos centrales continúan subiendo los tipos de interés de forma agresiva, aunque el riesgo de estanflación o recesión podría compensar esta situación, dado que el metal refugio ha obtenido históricamente mejores resultados en estas condiciones.

"A corto plazo, esperamos que los volúmenes comerciales y la demanda de los consumidores se recuperen en septiembre", en medio de una temporada de demanda históricamente fuerte, señala el Consejo Mundial del Oro.

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El cobre ha subido y los analistas afirman que es probable que los precios se mantengan apoyados por las preocupaciones sobre la oferta.

Galaxy Futures señala que estos incluyen la amenaza de una huelga en Chile por parte de los trabajadores mineros, la escasez de suministro de materias primas y los retrasos en los envíos relacionados con el clima.

"La oferta de cobre es realmente escasa, y los precios del cobre podrían tener más margen de rebote".

Traductora: Alejandra Zamora


(END) Dow Jones Newswires

September 09, 2022 02:00 ET (06:00 GMT)