Los mercados de renta variable europeos terminaron (de nuevo) con cierto desorden y fue (de nuevo) el CAC40 francés el que lideró el camino, bien ayudado por sus bancos, en particular BNP Paribas. Se dice que el primer establecimiento francés podría separarse de su división estadounidense Bank of the West, valorada en 15.000 millones de dólares. La subida de la víspera le ha permitido recuperar la undécima posición entre las mayores empresas del CAC40, por delante de Air Liquide y Dassault Systèmes. En Estados Unidos, fue más bien un "muévete, no hay nada que ver", con los índices pisando agua: -0,07% para el Nasdaq 100, -0,04% para el Dow Jones y casi perfectamente estable para el S&P500.

Esta mañana he visto un estudio difundido por la People's Vaccine Alliance, una organización que pretende distribuir mejor las vacunas en todo el mundo. Muestra que el trío formado por Pfizer, BioNtech y Moderna ganan juntos unos 1080 dólares cada segundo, especialmente por los beneficios obtenidos de la pandemia. En total, esto sumará 34.000 millones de dólares este año. Evidentemente, la Alianza Popular para las Vacunas cree que esos beneficios podrían utilizarse para mejorar la tasa de inmunización en los países de renta baja, que ronda el 2%.  En un ejercicio que sabía que era un poco inútil desde el principio, me pregunté cómo se comparaba esta cifra de 1080 dólares con los beneficios obtenidos por otras empresas de alto nivel en la bolsa. Así que dividí los beneficios esperados de este año entre el número de segundos de un año (unos 31,54 millones), esperando acertar a pesar de la hora indecente y la falta de bollería para acompañar mi café matutino ( los becarios, si estáis leyendo esto antes de llegar a la oficina, ya sabéis lo que tenéis que hacer).

Para empezar por la cima, Apple, por ejemplo, gana 2.936 dólares por segundo, que es más o menos el salario medio neto mensual de un alemán. Alphabet y Microsoft ganan alrededor de 2.300 dólares. En el caso de Amazon, la cifra es de 666 dólares, mientras que Tesla sólo gana 155 dólares. En Europa, LVMH alcanza un valor de 384 dólares. En el viejo continente, son las empresas petroleras las que generan más beneficios por segundo, como TotalEnergies, con 480 dólares. Al otro lado del Atlántico, las empresas tecnológicas están a la cabeza, como acabamos de ver, pero destacan otras dos empresas. Son un conglomerado y un banco. ¿Tienes alguna idea? Con 55.300 millones de dólares de ingresos netos previstos para este año, Berkshire Hathaway, el holding de Warren Buffett, gana 1.754 dólares por segundo. Y JPMorgan Chase, el mayor banco de Estados Unidos, gana 1.427 dólares por segundo. Este ejercicio, no tan frívolo, ilustra una vez más el poder de los tres mayores valores estadounidenses.
 
En cuanto a las noticias macroeconómicas, los inversores están pendientes de la publicación de una serie de estadísticas estadounidenses por la tarde, entre ellas las ventas minoristas, que miden el apetito del sacrosanto consumidor estadounidense. Joe Biden firmó ayer su plan de infraestructuras y no crean que eso ha influido en el mercado: la firma se veía venir desde la última lanzadera legislativa. A continuación, el Presidente estadounidense inició una videoconferencia de tres horas y media con Xi Jinping, su "viejo amigo" en palabras del líder chino. Los preámbulos fueron lo más empalagosos posible, pero hubo algo más que el habitual resumen de palabras como cooperación, apertura, trabajo duro y todo eso. La declaración de la Casa Blanca arremetió contra China en materia de derechos humanos y prácticas comerciales e instó a Pekín a respetar a Taiwán. La respuesta de Xi Jinping: Estados Unidos no debe jugar con fuego en este asunto. Por último, los viejos amigos no son necesariamente buenos amigos.
 
En los mercados, las preaperturas sin tendencia parecen haberse reanudado esta semana. Los indicadores adelantados europeos rondan el equilibrio, al igual que sus homólogos estadounidenses. Asia se muestra cautelosamente alcista, excepto en Hong Kong, donde las ganancias son más pronunciadas, y en Sydney, donde predominan los descensos, aparentemente debido a los débiles datos sobre la confianza de los consumidores.
Lo más destacado del día en materia económica
 
En Estados Unidos, a las ventas minoristas de octubre (14:30) le seguirán las cifras de producción industrial (15:15), y a continuación el índice de vivienda NAHB de noviembre y los inventarios empresariales de octubre (16:00).
 
El euro cae con fuerza hasta 1,1379 dólares. La onza de oro sube a 1.865 dólares. El barril de petróleo también se recupera un poco, a 81,35 dólares para el WTI y a 82,66 dólares para el Brent. Los rendimientos de los bonos suben, hasta el 1,6% para el 10 años estadounidense y el -0,23% para el Bund. El bitcoin, por su parte, volvió a caer por debajo de los 61.500 dólares.

Principales cambios en las recomendaciones
  • Adesso: Berenberg se mantiene largo con un objetivo elevado de 195 a 244 euros.
  • Ahold Delhaize: Kepler Cheuvreux ha mejorado de comprar a mantener con un objetivo de 31,90 euros.
  • Alcon: Societe Generale eleva de mantener a comprar con un objetivo de 87,30 CHF.
  • Arkema: HSBC eleva su precio objetivo de 129 a 145 euros.
  • Barry Callebaut: Barclays eleva su ponderación en línea a sobreponderar con un objetivo de 2.630 CHF.
  • Bureau Veritas: Citigroup eleva su precio objetivo de 28 a 30,60 euros.
  • Credit Suisse: AlphaValue pasó de Neutral a Infraponderar, con un objetivo de 10,40 CHF.
  • ENCE Energia: Berenberg inicia una valoración de compra con un objetivo de 3,80 euros.
  • EQS Group: Baader Helvea eleva de acumular a comprar con un objetivo de 63 euros.
  • HeidelbergCement: Societe Generale eleva la categoría de mantener a comprar, con un objetivo de 75 euros.
  • Jenoptik: DZ Bank se mantiene largo con un objetivo elevado de 37,50 a 39 euros.
  • Kering: HSBC eleva de mantener a comprar con un objetivo de 850 euros.
  • Lanxess: Baader Helvea mantiene la opción de compra con un objetivo ajustado de 78 a 79 euros.
  • LVMH: AlphaValue eleva su calificación de comprar a mantener con un objetivo de 798 euros.
  • Made Tech: Berenberg inicia el seguimiento como Compra con un objetivo de 170 GBp.
  • National Bank of Canada: Barclays rebaja la nota de la acción. Inicialmente neutral, el broker está ahora en venta.
  • Royal Unibrew: Berenberg inicia una calificación de compra en la acción, con un objetivo de 984 DKK.
  • Trainline: Liberum inicia una calificación de compra sobre la acción, con un objetivo de 400 GBP.
  • Varta: Berenberg mantiene su posición con un objetivo reducido de 125 euros a 115 euros.
  • Vetropack: Baader Helvea eleva de acumular a comprar con un objetivo de 90 CHF.
  • Worldline: Citigroup rebaja su precio objetivo de 95 a 66 euros.
En todo el mundo
 
Resultados de la empresa
  • Diageo: el grupo espera un crecimiento de las ventas del 5 al 7% para el ejercicio 2023/2025.
  • Bouygues: se confirman las previsiones para 2021 tras la publicación de las cuentas de los nueve meses.
  • OVH: al margen de los resultados trimestrales, el grupo anuncia un objetivo de crecimiento de los ingresos en la mitad superior de la horquilla inicial del 10% al 15% y un objetivo de margen de EBITDA ajustado en torno al 40%.
  • Prosus: el beneficio semestral por acción aumenta considerablemente.
  • Vodafone: la operadora eleva su previsión de flujo de caja libre tras un buen primer semestre.
Anuncios importantes (y otros)
  • Los Países Bajos quieren luchar para mantener a Royal Dutch Shell en el país.
  • Ohio reclama a Facebook 100.000 millones de dólares por información engañosa.
  • ThyssenKrupp está estudiando la posibilidad de sacar a bolsa su negocio de hidrógeno en el primer trimestre de 2022, según Bloomberg.
  • Amazon eliminará algunos envases de plástico de sus paquetes enviados a Francia a finales de 2021.
  • Elon Musk (Tesla) vendió 934.091 acciones para cumplir con sus obligaciones fiscales.
  • Givaudan adquiere la empresa estadounidense de fragancias Custom Essence.
  • TechnipFMC firma un contrato en Guyana.
  • En la jornada de ayer, Reuters reveló que BNP Paribas está considerando la venta de su banco norteamericano, valorado en 15.000 millones de dólares.
  • Capgemini ha completado la adquisición de la australiana Empired por unos 150 millones de euros.
  • Pernod Ricard inaugura su destilería de whisky de malta The Chuan en China.
  • Bottega Veneta (Kering) nombra a Matthieu Blazy director creativo.
  • Danone se desprende de Aqua d'Or.
  • BBVA se blinda al transformarse en un banco emergente.
  • Telefónica espera que el 70% de los empleados afectados se acojan al nuevo plan de salidas.
  • Vodafone España se apoya en la venta de móviles para mejorar sus ingresos.
  • Unicaja Banco se adhiere a un convenio con la Junta de Extremadura para impulsar el sector agroalimentario
  • NetApp continúa Impulsando a Ducati hacia el Próximo Campeonato del Mundo de MotoGP
  • Latam Airlines Group y Delta Air Lines expanden códigos compartidos para mejorar conectividad entre Norte y Sudamérica
  • Technip Energies y Petronas unen sus fuerzas para acelerar el desarrollo de tecnologías de captura de carbono.
  • Los diputados italianos rechazan la venta de las filiales de Leonardo a un consorcio franco-alemán.
  • Según Bloomberg, Globus Medical se ha puesto en contacto con NuVasive para tratar de adquirirla.
  • Principales resultados: Walmart, The Home Depot, Sea Limited, Netease, Vinci, Vodafone, Imperial Brands, Bouygues, Colas, OVH...
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