Bloque 1: Noticias esenciales

Coinbase se asocia con Visa

Coinbase y Visa han anunciado una colaboración para integrar Visa Direct, lo que permitirá realizar operaciones instantáneas entre cuentas bancarias y la plataforma cripto Coinbase. La asociación permitirá a los usuarios de tarjetas Visa en EE. UU. y la UE depositar y retirar fondos en Coinbase en tiempo real a través de una nueva función de su tarjeta bancaria denominada Visa Direct, optimizando su capacidad de respuesta en el mercado de criptomonedas. El objetivo es reducir los tiempos habituales de las transacciones bancarias y "tender un puente entre las finanzas tradicionales y blockchain".

¿Tether en el punto de mira de la justicia estadounidense?

El Wall Street Journal informó de que el Departamento de Justicia de EE. UU. podría estar investigando a Tether (USDT) por operaciones ilícitas, pero la empresa lo ha negado. Paolo Ardoino, consejero delegado de Tether, calificó las acusaciones de "rumor viejo", descartando la idea de una investigación. Aunque la empresa ya fue sancionada en 2021 por mentir al afirmar que su USDT estaba respaldado al 100% por divisas fiduciarias, ahora publica informes trimestrales a través de BDO, aunque no se trata de auditorías independientes. El volumen diario de USDT ronda los 190.000 millones USD, y su importancia en la criptoeconomía la convierte en "demasiado grande para quebrar", según algunos expertos.

Hong Kong: ¿futuro punto de conexión cripto?

Hong Kong está intentando convertirse en un importante punto de conexión para las criptodivisas en Asia. Antes del final del año, su Comisión de Valores y Futuros (SFC) concederá licencias oficiales a criptoplataformas, tras evaluar las solicitudes, y planea revisarlas antes de que se complete el trámite. En 2025, la SFC creará un grupo asesor para reforzar la colaboración entre las autoridades y las plataformas de criptomonedas. Hong Kong también está desarrollando nuevas leyes para regular las criptomonedas estables y ha expresado su deseo de posicionarse como El Dorado regulado de las criptodivisas.

Lugano homenajea a Nakamoto

El 25 de octubre de 2024, Lugano inauguró una estatua en homenaje a Satoshi Nakamoto en el tercer Foro Plan ₿. Diseñada por Valentina Picozzi, la estatua está situada frente a la Villa Ciani. Para Paolo Ardoino, consejero delegado de Tether, la instalación es "un recordatorio del permanente impacto de Satoshi en las finanzas mundiales". Lugano, pionera en finanzas descentralizadas, permite incluso el pago de impuestos en bitcoins.

Bloque 2: Criptoanálisis de la semana

Bitcoin (BTC) cotiza cerca de su máximo histórico alcanzado en marzo de este año. El martes llegó a 73.620 USD, frente a su máximo de marzo de 73.820 USD, una diferencia de apenas 200 USD. Una vez más, los ETF estadounidenses de bitcoin al contado volvieron a ser protagonistas de la semana: registraron una entrada masiva de capital, superando los 870 millones USD el martes, una cifra que se sitúa entre las tres más altas desde su lanzamiento en enero de 2024.

Flujos hacia los ETF de bitcoin al contado
Valor SoSo

Como era de esperar, el líder de este movimiento es el gigante BlackRock, cuyo ETF IBIT atrajo por sí solo más de 629 millones USD. Muy de cerca le siguió Fidelity y su FBTC con 133 millones USD, seguido de Bitwise con 52 millones. Grayscale, a pesar de ser el líder histórico con su Trust BTC (GBTC), destacó en sentido contrario: fue el único fondo con salidas netas, por valor de 17 millones USD.

IBIT domina el mercado
The block

En un momento en el que Bitcoin se encuentra cerca de máximos históricos, la demanda de estos ETF parece estar impulsada por las expectativas de que las elecciones presidenciales en Estados Unidos estén muy reñidas y, sobre todo, provoquen volatilidad. Algunos analistas señalan las apuestas a favor del candidato republicano Donald Trump, sobre todo en Polymarket, como un factor que impulsa la demanda de bitcoin. Con su apoyo declarado a los activos digitales durante su campaña, Trump está convirtiendo el bitcoin en una "operación Trump", una expectativa a corto plazo alimentada por su postura procripto. Kamala Harris, por su parte, se muestra más reservada sobre el tema, pero abierta a un marco regulado

Detrás de estas inversiones en ETF hay algunas cifras impresionantes: los ETF de bitcoin al contado están acumulando alrededor de 17.000 BTC por semana y podrían, según el analista de Bloomberg James Balchunas, superar los 1,1 millones BTC atribuidos al fundador de bitcoin, Satoshi Nakamoto, en diciembre. En otras palabras, estos ETF se están convirtiendo en una parte cada vez más importante del criptoecosistema.

Mientras tanto, el mercado de futuros de Bitcoin alcanzó nuevos máximos, con un interés abierto récord de 600.000 BTC, o 42.600 millones USD.

Interés abierto en Bitcoin
Coinglass

Como recordatorio, el "interés abierto" a través de contratos de futuros se refiere al número total de contratos pendientes que aún no se han cerrado. Un interés abierto elevado significa que muchos inversores mantienen posiciones activas. Esto a menudo puede conducir a una mayor volatilidad: cuando hay mucho dinero en juego y los inversores buscan ajustar sus posiciones (por ejemplo, comprando o vendiendo para minimizar sus pérdidas o maximizar sus ganancias), esto crea más movimientos de precios, especialmente a medida que se acercan las fechas de vencimiento de los contratos.

A pesar de esta locura actual, las tasas de financiación siguen siendo moderadas en comparación con sus máximos de marzo, lo que sugiere una demanda estable pero no desbocada. Como recordatorio, la tasa de financiación es una especie de coste o prima que pagan los inversores para mantener sus posiciones largas o cortas. Cuando es moderada, significa que la demanda de estas posiciones, aunque significativa, no es excesiva. En este caso, las tasas de financiación actuales están por debajo de los altos niveles registrados en marzo, lo que indica que, aunque hay interés, no hay una especulación extrema ni un "sobrecalentamiento" sin precedentes en el mercado.

Por tanto, la proximidad de las elecciones estadounidenses parece estar impulsando el mercado de activos digitales, con los ETF de Bitcoin y los contratos de futuros en niveles récord. Sin embargo, la evolución de esta tendencia dependerá en gran medida del resultado de los sufragios y de la dirección política resultante.

Bloque 3: Tops & Flops

Principales criptodivisas (haz clic para ampliar)


Zona del mercado

Bloque 4: Lecturas de la semana

Conozca a ZachXBT, el vigilante enmascarado que rastrea estafas y robos de miles de millones en criptodivisas (Wired, en inglés).

El género desempeña un papel crucial en estas elecciones estadounidenses, y no se trata solo de Kamal Harris (The Conversation, en inglés).

Lo que Arca podría aprender de Lightning (Bitcoin Magazine, en inglés).