Bloque 1: Noticias esenciales

      • Lunes negro

      El lunes 5 de agosto, el bitcoin registró su peor día desde el colapso de FTX en noviembre de 2022. En el espacio de unas horas, el precio de la divisa digital cayó de 58.000 a 49.000 dólares, una caída de más del 15%. Esto se debió a unas perspectivas económicas más sombrías en Estados Unidos, sobre todo en el frente del empleo, y a un giro en la política monetaria japonesa. Condiciones que no favorecían a los activos de riesgo como las criptodivisas. Desde entonces, el bitcoin ha recuperado terreno y ahora cotiza en torno a los 57.000 dólares.

      • Coinbase publica buenas cifras

      Coinbase ha publicado sus resultados del 2º trimestre de 2024. Los ingresos de 1.380 millones de dólares duplican los 663 millones del segundo trimestre de 2023, a pesar de una caída del 11% respecto al trimestre anterior. Coinbase gana dinero como depositario de muchos ETF de Bitcoin y Ethereum, lo que genera una fuente de ingresos adicional. La empresa también posee 7.800 millones de dólares en efectivo, principalmente en bonos. Las acciones de Coinbase cotizan a 194 dólares, un 51% más en lo que va de año, con una capitalización bursátil de más de 48.250 millones de dólares.

      Datos financieros de Coinbase
      Coinbase
      • MicroStrategy sigue acumulando BTC

      MicroStrategy ha comprado 169 Bitcoins por valor de 11,4 millones de dólares, lo que eleva su total a 226.500 BTC por valor de 14.600 millones de dólares. La nueva compra se produce a pesar de una caída interanual del 7,4% en los ingresos del segundo trimestre de 2024. Los beneficios brutos descendieron un 14% y las pérdidas de explotación aumentaron un 650%. A pesar de estos resultados económicos a la baja, MicroStrategy sigue reforzando su estrategia de inversión en Bitcoin, registrando una plusvalía total de 6.300 millones de dólares. La empresa tiene como objetivo una rentabilidad media anual de entre el 4% y el 8% en los próximos tres años.

      Datos financieros de MicroStrategy
      Fuente: MarketScreener
      • Tether: Un cajero automático

      Tether obtuvo un beneficio neto récord de 5.200 millones de dólares en el primer semestre de 2024, principalmente gracias a los bonos del Tesoro estadounidense. En el segundo trimestre, Tether obtuvo un beneficio neto de explotación de 1.300 millones de dólares y una capitalización de mercado de USDT de más de 114.000 millones de dólares. La empresa posee 97.600 millones de dólares en bonos del Tesoro, superando a países como Alemania y Australia en cuanto a tenencias de deuda estadounidense. A pesar de una pérdida no realizada de 653 millones de dólares debido a la caída del bitcoin, los fondos propios de Tether aumentaron hasta los 11.900 millones de dólares. Tether está reinvirtiendo sus beneficios en proyectos estratégicos (Inteligencia Artificial y minería de bitcoins) para apoyar el ecosistema de las criptodivisas, al tiempo que mantiene un exceso de reservas de 5.300 millones de dólares para garantizar la estabilidad de la USDT.

      Bloque 2: Criptoanálisis de la semana

      Parecía estar en marcha un criptoverano épico, con el bitcoin acercándose a máximos históricos, los ETF popularizando los activos digitales y Donald Trump prometiendo una Casa Blanca favorable a las criptodivisas y la minería de bitcoins.

      Vale la pena señalar que en 2024, Estados Unidos representó alrededor del 37,8% de la minería de bitcoin del mundo, según el Índice de Consumo de Electricidad de Cambridge Bitcoin, una señal de que el Tío Sam podría convertirse en un actor cada vez más importante si Trump adopta medidas pro cripto. De momento, nos atenemos a las promesas electorales. Según CoinDesk, en 2023, las operaciones de minería de bitcoin en Estados Unidos generaron 2.000 millones de dólares en ingresos, o el 3% de la producción de la industria siderúrgica estadounidense. El empleo directo en la minería de bitcoin en Estados Unidos ha alcanzado alrededor de 1.700 puestos de trabajo, duplicándose en los últimos dos años. Si se tiene en cuenta el empleo indirecto, PwC estima que esta cifra se eleva a unos 11.000 puestos de trabajo en todo el país.

      Pero el buen momento de las criptomonedas se rompió esta semana cuando los operadores fueron llamados al orden por lo que más influye en los precios: el sentimiento de los inversores y su posicionamiento en los mercados tradicionales.

      La reversión del carry trade del yen japonés y las malas cifras de empleo en EE. UU. desencadenaron uno de los periodos más dramáticos de Wall Street en los últimos años, acabando con unos 6,4 billones de dólares en renta variable mundial. Las criptomonedas siguieron su ejemplo el lunes como parte de un pánico generalizado, y los inversores se alejaron de los activos de riesgo, con el ether (ETH) sufriendo su peor caída en un día desde septiembre de 2021 y el bitcoin (BTC) perdiendo hasta 172.000 millones de dólares de capitalización.

      Como suele ocurrir, los gurús de la criptomoneda han recordado a la comunidad que la compra de criptodivisas no debe estar motivada por el beneficio, sino por el apoyo a la tecnología del futuro. En otras palabras: Bitcoin pierde un 15% y ether un 35%, pero cierra los ojos, estás en esto por su tecnología.

      "Céntrate en la tecnología, la industria y la adopción", tuiteó Jeremy Allaire, CEO del emisor de stablecoins Circle.


      "Los recientes descensos de los precios de las criptomonedas y las acciones están influidos por factores macroeconómicos. No creemos que se trate de una tendencia negativa a largo plazo", añadió Richard Teng, responsable de Binance.


      Por su parte, Donald Trump ha propuesto convertir los bitcoins incautados por las autoridades en una reserva estratégica. La senadora republicana por Wyoming Cynthia Lummis quiere comprar un millón de bitcoins más para la reserva y utilizarlos para pagar la deuda nacional. (Al cambio actual, 1 millón de bitcoins vale unos 55.000 millones de dólares, una suma ínfima comparada con los 35 billones de dólares de deuda estadounidense).

      Si la compra de bitcoins requiere tanto apetito por el riesgo como la inversión en una start-up innovadora, es poco probable que los gobiernos y las instituciones se lancen de cabeza a corto plazo. Y aunque JPMorgan cree que el carry trade todavía se está deshaciendo, el futuro inmediato de las criptomonedas es un poco más incierto.

      Por otra parte, el bitcoin es la forma más segura que tienen los inversores de exponerse al mercado de las criptomonedas y, en este contexto, sigue siendo un excelente depósito de valor para este sector en comparación con otros criptoactivos.

      Bloque 3: Tops & Flops