El IBEX35  perdió un 0.09% hasta los 9897, Acerinox encabezó las ganancias con un alza del 8,56% tras anunciar la compra de Haynes International por 798 millones de dólares. Rovi siguió su racha positiva, subiendo un 7,55% y acercándose a su máximo histórico, mientras que Unicaja avanzó un 4,46% ante rumores de fusión con Sabadell, que también subió un 0,9%. Por otro lado, Acciona Energía y su matriz Acciona cayeron un 8,87% y un 6,46%, respectivamente, debido a dudas sobre sus perspectivas de negocio. Banco Santander descendió un 5,25% tras noticias sobre actividades de evasión de sanciones por parte de Irán, y Talgo se dejó un 5% después de que Magyar Vagon considerara una OPA a 5 euros por acción. Sólo Mapfre publica hoy sus resultados en España 

El S&P 500 alrededor de un 1,4% y el Nikkei 225 algo más de un 2% la semana pasada. Así pues, la tendencia alcista se mantiene, aunque el escenario que los inversores habían previsto a principios de año (es decir, una primera bajada de tipos por parte de la Fed en marzo, seguida de cinco o seis más de aquí a finales de año) ya es historia. La economía estadounidense es demasiado dinámica para bajar los tipos tan deprisa, ha dicho el banco central. El mercado espera ahora sólo cuatro recortes de aquí a 2024, pero este ritmo sigue siendo cuestionable. La publicación de los precios al consumo (martes) y los precios de producción (viernes) de enero en EE.UU. ayudará a afinar las previsiones. A los inversores les encanta que la economía vaya bien, pero les gusta aún más que el dinero fluya. En general, seguimos siendo relativamente positivos. ¿Qué es lo peor que teme actualmente el mercado (aparte del factor X)? Una reanudación de la inflación tan fuerte que ponga en entredicho la reducción del precio del dinero.

Las publicaciones de resultados siguen sacando a los inversores de sus obsesiones con la Fed, la inteligencia artificial y el crecimiento chino. En este frente, las cosas van bastante bien: el crecimiento de los beneficios del cuarto trimestre fue el doble de rápido de lo esperado en EE.UU. y el 81% de las empresas superaron las expectativas. La media de los cuatro años anteriores fue del 76%. Así es, las empresas siempre lo hacen mejor de lo esperado porque se cuidan mucho de controlar las expectativas y transmiten a los analistas objetivos hábilmente conservadores. La optimización marketing-financiera funciona bastante bien (es astuta, pero también es objetivamente un signo de buen control de la propia empresa). Dos tercios de las empresas del S&P500 ya han publicado, incluidos muchos de los pesos pesados. Sin embargo, aún quedan algunos grandes nombres, como Nvidia, Walmart, Berkshire Hathaway, Broadcom y Salesforce. Aunque los valores de mediana capitalización y los bajistas se hayan tomado una pequeña revancha a finales de 2023, Wall Street vuelve a las andadas. En 2024, los "Siete Magníficos" representaron el 60% de la subida del S&P500. O debería decir los Seis Magníficos, dado que Tesla está de capa caída (un 22%). Pero además, el índice general de Wall Street superó el viernes por primera vez la barrera de los 5.000 puntos.

El inicio de la semana estará marcado por el cierre de la mayoría de las principales bolsas asiáticas con motivo del Año Nuevo Lunar: China, Hong Kong, Corea del Sur, Singapur, Taiwán, Malasia y Vietnam se verán afectadas. Además, el día es festivo en Japón, que celebra su fundación. India y Australia son los únicos países que dan señales de vida. Bombay y Sydney perdieron alrededor de un 0,4% al comienzo de la semana.

Noticias para recordar de cara al fin de semana:

  • Esta semana se esperan resultados en Europa (selección): Capgemini, Airbus, EssilorLuxottica, Michelin, Stellantis, Safran, Schneider, Orange, Pernod Ricard, Legrand, Heineken, Schindler, Ahold Delhaize, Genmab...
  • Donald Trump ha provocado un revuelo entre los aliados de Estados Unidos al afirmar que está dispuesto a animar a las autoridades rusas a hacer lo que quieran con los miembros de la OTAN que no contribuyan lo suficiente al presupuesto de la Alianza.
  • Elon Musk debe testificar en el marco de la investigación de la SEC sobre Twitter.
  • El ex primer ministro finlandés Alexander Stubb gana las elecciones presidenciales de su país. Simboliza la continuidad, sobre todo en términos geopolíticos.
  • Para los aficionados al fútbol americano y a Taylor Swift, los Kansas City Chiefs ganaron la Superbowl en un emocionante partido contra los San Francisco 49ers.

Los indicadores adelantados europeos son alcistas.

Los datos económicos más destacados del día

Hoy no hay estadísticas a la vista, pero sí discursos de banqueros de la Fed (incluida Michelle Bowman a las 15:20, es decir, durante la sesión europea). Consulte la agenda completa aquí.
 
El euro cotiza a 1,0793 USD. La onza de oro baja a 2023 USD. El petróleo se mantiene estable, con el Brent del Mar del Norte a 81,66 USD el barril y el crudo ligero WTI estadounidense a 76,54 USD. La rentabilidad de la deuda estadounidense a 10 años sube al 4,18%. El bitcoin cotiza a 48.180 USD.

En España

Recomendaciones de los analistas y anuncios importantes (y menos importantes)

  • Las importaciones españolas de gas bajaron un 5% en enero respecto al mismo mes del año anterior.
  • Cellnex Telecom, S.a. : HSBC mantiene su recomendación de compra con un precio objetivo elevado de 40 a 42 EUR.
  • Iberdrola ha cerrado 2023 con una capacidad renovable que rebasa los 42.000 MW -en concreto, se encuentra en los 42.175 MW-, tras añadir unos 3.250 MW nuevos en los últimos 12 meses, un 8% más que el ejercicio anterior,.
  • Neinor Homes pagará un dividendo de 0,53 euros el 19 de febrero.
  • Sacyr, S.a. : Bestinver Securities mantiene su recomendación de compra con un precio objetivo elevado de 3,15 a 3,80 EUR.
  • Las acciones de Talgo volverán a cotizar después de que un oferente húngaro confirme su interés
  • Telefónica, S.a. : Citigroup mantiene su recomendación de sobreponderar con un precio objetivo elevado de 4,40 a 4,60 EUR.

En el mundo

Resultados de las empresas (los comentarios se hacen en caliente y no prejuzgan la evolución de las acciones, salvo el post-trading en Estados Unidos, que normalmente refleja bien la tendencia)

    • Mondi ha confirmado que está estudiando una posible adquisición de DS Smith, pero las conversaciones se encuentran en una fase preliminar.
    • El accionista mayoritario de Novo Nordisk planea invertir hasta 7.000 millones de dólares anuales de aquí a 2030, según el FT.
    • La familia Moratti venderá a Vitol acciones de Saras que representan alrededor del 35% del capital de la empresa a 1,75 euros por acción.
    • Nvidia crea una nueva división centrada en el diseño de chips personalizados para la computación en nube y otras empresas.
    • ASML va a iniciar la producción de su nueva máquina High NA EUV de 350 millones de dólares, su última innovación para mantener la cuota de mercado en el sector.
    • BP Plc se beneficiará de una ganancia inesperada de 700 millones de dólares gracias a los cambios fiscales en el Reino Unido, según el FT.
    • Jeff Bezos vende unos 2.000 millones de dólares en acciones de Amazon.
    • Diamondback Energy está cerca de fusionarse con Endeavor, según el WSJ.
    • Apple pone fin a las acciones legales contra Rivos por violación de secretos comerciales.
    • Terna comprará activos de distribución eléctrica por valor de 1.500 millones de euros a Enel y Acea, según Bloomberg.
    • Tesla reduce temporalmente el precio de su Model Y en Estados Unidos.
    • Moody's rebaja la calificación de la endeudada petrolera Pemex en dos escalones, hasta B3
    • BASF venderá sus participaciones en dos empresas conjuntas en Xinjiang, China
    • La india Hero MotoCorp supera las previsiones de beneficios en el tercer trimestre
    • El fondo L Catterton, en el que LVMH tiene una participación del 40%, comprará el 34% de Tod 's a 43 euros por acción.
    • El fabricante de baterías ACC obtiene una financiación de 4.400 millones de euros para tres fábricas europeas. Stellantis poseerá el 45% de ACC, Mercedes el 30% y TotalEnergies (a través de Saft) el 25%.
    • S&P rebaja la calificación de Atos a "CCC" y teme un impago. El fondo Bluebell ha pedido a la empresa que revise su gobernanza, según Les Echos.
    • Principales publicaciones de hoy: Mapfre, Arista, Waste Management, Michelin, Galp Energia, Edison...Consulte la agenda completa aquí.

    Lecturas