Por las mañanas, suelo buscar acontecimientos que hayan sucedido en la fecha actual en el pasado, para tener anécdotas que contar cuando esté seco. Pero eso no impide que me pierda cosas, como cuando mi jefe me llamó perdedora el 24 de septiembre por haberme perdido el tricentenario de la Bolsa de París. Hoy, por ejemplo, es el Día Internacional del Lavado de Manos. No se rían, Wikipedia me dice que 200 millones de personas lo celebran cada año. Hubiera preferido que fuera el 19 de octubre, para poder hablar del 37º aniversario del crack de 1987 y evitar salirme del tema. Pero este año el 19 de octubre cae en sábado, así que mi columna está muerta. Por favor, no tomen esta referencia a 1987 como una advertencia o una profecía de ningún tipo, ya que todo parece de color de rosa en los mercados de renta variable.

Probablemente preferirías leer que Nvidia marcó ayer un nuevo récord porque los inversores no pueden dejar de comprar cosas relacionadas con la inteligencia artificial. El grupo vuelve a acercarse al primer puesto mundial en capital, ocupado desde hace unas semanas por Apple, con un valor bursátil de 3,517 billones de dólares. Para utilizar una imagen perfectamente absurda pero reveladora, cada vez que Apple pierde un 1%, aplasta un Pernod Ricard. Y cuando la acción gana un 1%, crea un Capgemini. Sí, es cierto.

Todo esto para decir que el S&P500 marcó ayer un récord con 5.860 puntos. El Dow Jones recogió el primer distintivo de 43.000 puntos de su historia. El Nasdaq 100 tendrá que esperar un poco más: aún le falta un 1,2% para alcanzar su récord de julio. Más que nunca, los ganadores se lo toman todo con calma.

Europa no se queda atrás, pero hay que decir que es incapaz de seguir el ritmo marcado por Wall Street, debido a la falta de actores de la IA. Los inversores se contentan con quedarse con algunas de las buenas empresas con exposición a este tema, como ASML, que suministra las máquinas utilizadas para fabricar los preciosos chips utilizados por Nvidia y compañía, o Schneider, cuyo astuto reposicionamiento en equipos eléctricos sofisticados la ha convertido en un actor clave en los centros de datos. Los demás motores del rendimiento europeo se han gripado. Los bienes de lujo están siendo presa de la crisis del consumo chino. Si hace unos meses el sector parecía invencible, ahora sueña con los vales de consumo que Pekín ofrece a su rebaño para impulsar el crecimiento. Estoy caricaturizando un poco, pero las acciones de LVMH y Kering cayeron de verdad ayer al evaporarse los rumores de ayudas directas a los consumidores chinos por parte del Gobierno central.

China, donde los rumores de nuevas medidas de apoyo son ya cotidianos. Bloomberg reveló esta mañana que el Banco Popular de China podría volver a recortar los tipos esta misma semana. La voz del Partido, la agencia Caixin, escribió que el país podría emitir 6 billones de yuanes (776.000 millones de euros) en bonos especiales para apoyar la inversión. Estos rumores no sirvieron de mucho para invertir la tendencia bajista de los índices chinos esta mañana, tras una sesión ya mixta el día anterior. Tras las palabras y algunas acciones, los inversores, siempre apresurados, querrían ver efectos concretos. Eso tendrá que esperar.

Hubo un poco de agitación en el frente del petróleo. Los precios cayeron bruscamente (de 79 a 75 dólares para el Brent) después de que el Washington Post informara de que Israel no tenía planes de atacar las instalaciones petrolíferas o nucleares iraníes. Al mismo tiempo, la OPEP redujo sus previsiones de demanda de oro negro. Estos dos factores son naturalmente bajistas para el barril.

La sesión de hoy estará marcada por la primera serie importante de resultados trimestrales. Ericsson y Sulzer han sido los valores europeos con peores resultados esta mañana. A mediodía les seguirán en Estados Unidos UnitedHealth, Johnson & Johnson, Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup y Charles Schwab. Tras el cierre de las operaciones en Europa, LVMH tendrá su gran discurso.

En la región Asia-Pacífico, Japón tuvo una buena sesión, con el Nikkei 225 ganando un 1,2% al cierre. El mercado chino retrocedió, tanto en Hong Kong (-2%) como en el continente (-1,1%). Taiwán subió un 1,4% gracias a sus semiconductores, entre ellos TSMC, mientras que Australia ganó un 0,8%. Corea del Sur (+0,46%) completa las ganancias, a diferencia de la India, que vacila (-0,1%). Se espera que Europa suba ligeramente. Y sobre todo, no olvide lavarse las manos.

Los datos económicos más destacados del día

La producción industrial europea y el índice ZEW de confianza financiera alemana se publicarán a las 11:00. En Estados Unidos, el índice Empire manufacturero se publicará a las 14:30. Consulte la agenda completa aquí.

En España

Principales cambios en las recomendaciones

  • Aedas Homes, S.a.: Alantra Equities mantiene su recomendación neutral con un precio objetivo elevado de 26 a 28,30 EUR.
  • Aena S.m.e., S.a.: Alantra Equities mantiene su recomendación de compra con un precio objetivo reducido de 232,70 a 232,40 EUR. Kempen deja de cubrir la acción.
  • Applus Services, S.a.: Alantra Equities deja de cubrir la acción.
  • Atresmedia : Alantra Equities mantiene su recomendación neutral con un precio objetivo reducido de 5,40 a 5,30 EUR.
  • Audax Renovables, S.a.: Alantra Equities deja de cubrir la acción.
  • Banco Santander, S.a.: CaixaBank BPI mantiene su recomendación de compra con un precio objetivo reducido de 6,30 a 6,25 EUR.
  • Bankinter, S.a.: CaixaBank BPI mantiene su recomendación neutral con un precio objetivo reducido de 9 a 8,55 EUR. Mediobanca mantiene su recomendación de venta con un precio objetivo elevado de 7,20 a 7,50 EUR.
  • Bbva: CaixaBank BPI rebaja su recomendación de comprar a neutral con un precio objetivo reducido de 11,25 a 10,65 EUR.
  • Endesa, S.a.: BNP Paribas Exane mantiene su recomendación neutral con un precio objetivo elevado de 18,50 a 20,30 EUR.
  • Ferrovial Se: Kempen deja de cubrir la acción. Morgan Stanley mantiene su recomendación de sobreponderar y reduce el precio objetivo de 45 a 44 EUR.
  • Gestamp Automoción, S.a.: Bestinver Securities mantiene su recomendación de compra con un precio objetivo reducido de 4,22 a 3,84 EUR.
  • Logista Holdings  Kepler Cheuvreux reduce su recomendación de comprar a mantener con un precio objetivo elevado de 27 EUR a 28,70 EUR.
  • Neinor Homes, S.a.: Alantra Equities mantiene su recomendación neutral con un precio objetivo elevado de 13,50 a 15,35 EUR.
  • Sacyr, S.a.: GVC Gaesco Valores (ESN) mantiene su recomendación de compra con un precio objetivo reducido de 4,15 a 4,14 EUR.
  • Solaria Energia Y Medio Ambiente, S.a.: Berenberg mantiene su recomendación de compra y reduce el precio objetivo de 21 a 14 EUR.
  • Unicaja Banco, S.a.: CaixaBank BPI mantiene su recomendación de compra con un precio objetivo reducido de 1,60 a 1,55 EUR.
  • Vidrala, S.a.: Grupo Santander mantiene su recomendación neutral con un precio objetivo reducido de 115,96 a 110,31 EUR.

Anuncios importantes (y otros menos importantes... Debo señalar que esta información se da en caliente antes de la apertura y no prejuzga el color de las acciones durante la sesión)

  • La inflación española a 12 meses armonizada con la UE cae al 1,7% en septiembre
  • José Antonio Jainaga, presidente del grupo siderúrgico Sidenor y una de las mayores fortunas de España, está valorando entrar en el capital de Talgo en alianza con el Gobierno vasco.
  • Almirall finaliza "con éxito" del proceso de autorización de efinaconazol en Europa.
  • Galán ratifica ante Starmer el plan inversor de Iberdrola en Reino Unido de 28.000 millones.
  • Blackstone invertirá 7.500 millones de euros en un centro de datos en Zaragoza
  • Los aeropuertos de Aena registran 34,8 millones de pasajeros en septiembre, un 7% más.

En el mundo

Grandes (y pequeños) anuncios

Desde Europa

  • Ericsson supera las expectativas de beneficios del 3er trimestre.
  • Holanda quiere reducir su participación enABN Amro del 40,5% al 30%, según Bloomberg.
  • Intesa ha alertado a las autoridades de una brecha de seguridad a raíz de unos controles.
  • Haleon ha obtenido el permiso de planificación del gobierno británico para el desarrollo de un centro de salud bucodental en Surrey, que requerirá una inversión de 130 millones de libras.
  • Un accionista del Deutsche Bank ha colocado acciones por valor de 256 millones de euros, según Bloomberg.
  • Allianz va a revisar los términos de la compra de su participación en Income Insurance tras la decisión de Singapur de bloquear la operación.
  • Lindt abre sus primeras tiendas en Chile.
  • Leonardo no descarta una fusión para desarrollar sus actividades espaciales, según un ejecutivo.
  • InPost compra las acciones restantes de la empresa británica Menzies por 79 millones de dólares.
  • De La Rue vende su negocio de autentificación a Crane NXT por 391 millones de dólares.
  • A medida que aumenta la controversia sobre la venta por parte de Sanofi de su división de salud del consumidor a CD&R, el fondo estadounidense intenta ofrecer compromisos, en particular con respecto a la conservación del empleo.
  • Stellantis no tiene intención de comprar un competidor, afirma su presidente John Elkann.
  • Renault relanza una versión eléctrica de su 4L, con un precio inferior a 30.000 euros.
  • TotalEnergies prevé unos resultados inferiores para sus actividades downstream en el tercer trimestre, debido a la reducción de los márgenes de refinado.
  • Saint-Gobain adquiere Kilwaughter, especialista en morteros para fachadas en el Reino Unido e Irlanda.
  • Vinci consigue un contrato de 432 millones de euros en Australia como parte de un consorcio.
  • JCDecaux gana un contrato de mobiliario urbano en Río de Janeiro.
  • BioMérieux obtiene el marcado CE para su test Vidas de medición de los niveles de vitamina B12.
  • Sulzer registra un aumento de pedidos en nueve meses y confirma sus objetivos.
  • QinetiQ confirma sus perspectivas de crecimiento orgánico de las ventas en 2025.
  • Bossard adquiere el distribuidor alemán Ferdinand Gross.
  • Bellway se mantiene optimista sobre sus objetivos de construcción de viviendas para 2025.
  • DocMorris registra un crecimiento de los ingresos en el tercer trimestre.
  • Mowi registra un volumen de cosecha en el tercer trimestre.
  • Las principales publicaciones del día: LVMH, Christian Dior, Rio Tinto, Ericsson...

Desde Norteamérica

De Asia-Pacífico y otros lugares

  • La mayor OPV de Japón en seis años, Tokyo Metro, se situó en el extremo superior de su horquilla de precios, una señal positiva.
  • Petrobras planea reducir sus inversiones para 2025 debido al aumento de los costes y a los retrasos en la concesión de licencias.
  • Las principales publicaciones del día: HDFC Life Insurance, Sichuan Chuantou Energy, HDFC Asset Management...

El resto del calendario global de publicaciones aquí.

Lecturas