La jornada previa en Estados Unidos giró principalmente en torno al discurso de Jerome Powell, el jefe del banco central estadounidense, en un foro celebrado en Stanford. Las cifras de cierre de Wall Street dan una buena idea de cómo se recibieron los comentarios del banquero central: +0,2% para el Nasdaq, +0,1% para el S&P500 y -0,1% para el Dow Jones. En resumen, no hay nada que ver. Powell se mantuvo dentro del canal de comunicación considerado aceptable por los mercados de renta variable: la Fed no tiene prisa por recortar los tipos, pero ésta sigue siendo su estrategia básica para los próximos meses. Esta postura no relajó del todo al mercado de renta fija, cuyos rendimientos se mantuvieron elevados (señal de que el mercado no se siente cómodo con la hipótesis de una bajada de tipos ya en junio). La principal conclusión de los optimistas del discurso de Powell fue que el banquero sigue creyendo que la desinflación está en marcha y que no debería haber (nótese el condicional) contratiempos en este frente. Esto es así a pesar de que la continua subida de los precios del petróleo, con el crudo Brent cerca de los 90 dólares el barril, ha reavivado los temores de un impacto en los precios. La OPEP+ no dio ayer señales de aumentar su producción.

El Ibex 35 español, repuntó y volvió a superar la barrera de los 11.000 puntos con una subida del 0,52%, hasta los 11.032 puntos. Las empresas que más contribuyeron a esta recuperación fueron Grifols (+3.93%), Inditex (+1.33%) y varios bancos, mientras que Rovi (-2.68%), Cellnex (-1.59%) y Merlin (+-.65%) registraron descensos. En el contexto europeo, los sectores bancario, petrolero y minorista vieron subir sus valores, a diferencia de los sectores alimentario e inmobiliario, que se quedaron rezagados.

Otros activos en forma son el cobre, cuyos precios han alcanzado máximos de 13 ó 14 meses, según las fuentes. Los especialistas creen que la reciente subida se explica por el auge de los vehículos eléctricos chinos, sobre todo desde que las autoridades anunciaron medidas en favor de los compradores particulares en China. La onza de oro ha superado por primera vez en su historia la barrera de los 2.300 dólares y se ha revalorizado un 26% en seis meses.

No hay muchas noticias de la empresa mientras esperamos los primeros resultados de los tres meses hasta finales de marzo, que empiezan la semana que viene. Esta es una buena oportunidad para hablar de Apple y del singular periodo que atraviesa la compañía. El grupo ha sido una especie de pariente pobre entre los gigantes tecnológicos en las últimas semanas. Antaño indestructible, la californiana se ha visto envuelta en un fuego cruzado de malas noticias. En primer lugar, ha tenido que lidiar con la desafección del mercado chino hacia el iPhone, una desafección orquestada por Pekín, que reaccionó a la prohibición de sus campeones por parte de Estados Unidos. Apple también ha sufrido por su silencio sobre la inteligencia artificial, en un momento en que sus grandes rivales multiplicaban sus anuncios. Esto no significa que la empresa no tenga planes, pero el mercado consideró que sus proyectos iban por detrás de la competencia. Apple también ha abandonado sus planes de lanzar un vehículo eléctrico, a pesar de que algunos lo consideraban un elemento esencial para recuperar una posición de liderazgo en tecnología que se había perdido un poco por el camino. Por si fuera poco, las autoridades antimonopolio de Europa y Estados Unidos pretenden poner la guinda al dominio del grupo en determinadas áreas de su negocio. Estos acontecimientos han creado una narrativa negativa en torno al caso. Lo suficientemente negativa como para que los inversores se apartaran de ella en favor de los oros de Nvidia y compañía. Ahora Bloomberg cree haber descubierto parte de la nueva estrategia de Apple para relanzarse: el grupo estaría trabajando en un robot doméstico. El proyecto aún parece estar en pañales, pero es de lo que Wall Street lleva hablando desde anoche. En cualquier caso, habrá que inventar un nombre innovador: iRobot ya tiene dueño.

La agenda del día incluye indicadores PMI de servicios en Europa, para calibrar la fortaleza del sector servicios, así como dos indicadores de empleo en EE.UU. (encuesta Challenger y solicitudes semanales de subsidio de desempleo), antes del anuncio mañana de las cifras del mercado laboral estadounidense para marzo. Janet Yellen, jefa del Tesoro estadounidense y ex directora de la Reserva Federal, visita hoy China para discutir las prácticas comerciales de su anfitrión, que Washington considera injustas. También habrá más comparecencias públicas de banqueros centrales de la Reserva Federal. Es difícil saber si su retórica prevalecerá sobre la de Jerome Powell. Habrá para todos los gustos: Patrick Harker, considerado más bien neutral; Thomas Barkin, un halcón con una vena moderada; y Austan Goolsbee, considerado el más palomo de los actuales miembros del FOMC.
 
En la región Asia-Pacífico, Japón y Corea del Sur estuvieron liderados por sus sectores tecnológicos, con el Nikkei 225 y el KOSPI ganando en torno al 1,3%. Australia subió un 0,4% al cierre, mientras que la India rondó el equilibrio. En China, los índices retoman la senda alcista, sobre todo en Hong Kong, donde el Hang Seng retrocede un 1,4%. Los principales indicadores europeos suben tras las tranquilizadoras declaraciones del presidente de la Fed.

Los datos económicos más destacados de hoy

Los principales indicadores del día son los PMI de servicios europeos por la mañana, seguidos en Estados Unidos por la encuesta Challenger de despidos (13:30) y las nuevas peticiones de subsidio de desempleo (14:30). Consulte la agenda completa aquí.

El euro sube a 1,084 dólares. La onza de oro alcanza los 2.299 USD. El petróleo se mantiene firme, con el Brent del Mar del Norte a 89,59 USD el barril y el crudo ligero WTI estadounidense a 85,30 USD. La rentabilidad de la deuda estadounidense a 10 años ha subido al 4,37%. El bitcoin cotiza a 65.373 USD.

En España

Principales cambios en las recomendaciones

  • Banco De Sabadell, S.a.: JB Capital Markets S.V., S.A. mantiene su recomendación de compra con un precio objetivo elevado de 2,10 a 2,20 EUR. JP Morgan mantiene su recomendación neutral con un precio objetivo elevado de 1,25 a 1,40 EUR.
  • Bankinter, S.a.: JB Capital Markets S.V., S.A. mantiene su recomendación de compra con un precio objetivo elevado de 10,70 a 11 EUR.
  • Caixabank, S.a.: JB Capital Markets S.V., S.A. mantiene su recomendación de compra con un precio objetivo elevado de 6,40 a 6,50 EUR.
  • Endesa, S.a.: Goldman Sachs mantiene su recomendación neutral con un precio objetivo elevado de 19 a 19,75 EUR.
  • Grenergy Renovables, S.a.: Bernstein ha iniciado su recomendación de sobreponderar con un precio objetivo de 40,40 EUR.
  • Melia Hotels International, S.a.: Bestinver Securities mantiene su recomendación de mantener con un precio objetivo elevado de 6,50 a 7,10 EUR.
  • Telefónica, S.a.: AlphaValue/Baader Europe mantiene su recomendación de compra y reduce el precio objetivo de 6,28 a 5,93 EUR.
  • Unicaja Banco, S.a.: JB Capital Markets S.V., S.A. mantiene su recomendación de compra y eleva el precio objetivo de 2 EUR a 2,10 EUR.

Anuncios importantes (y menos importantes)

En el mundo

Grandes (y pequeños) anuncios

  • El Consejo de Administración de Applus Services se ha mostrado partidario este miércoles de aceptar la contraopa realizada por ISQ y TDR (con su sociedad conjunta Amber EquityCo) a un precio de 11 euros por acción, en detrimento de la oferta inicial presentada por el fondo Apollo (a través de la sociedad instrumental Manzana Spain Bidco). Sin embargo, ha emitido una "opinión favorable" para ambas propuestas.
  • El Consejo de Administración de CIE Automotive ha convocado este martes la Junta General Ordinaria de Accionistas de la sociedad para el próximo 8 de mayo, en la que propondrá, entre otros aspectos, el reparto de un dividendo de 0,45 euros brutos por acción.
  • Repsol ha comenzado la producción a gran escala de combustibles renovables en sus instalaciones de Cartagena. Esta planta, la primera de la Península Ibérica dedicada en exclusiva a la producción de combustibles 100% renovables y en la que se han invertido 250 millones de euros, tiene una capacidad de producción de 250.000 toneladas al año.
  •  LleidaNetworks Serveis Telemàtics, d/b/a Lleida.net, ha firmado un contrato por valor de 500.000 euros anuales con la empresa colombiana de logística y transporte Redex SAS.

En Europa

  • Ozempic, de Novo Nordisk, sigue sufriendo escasez en Europa debido a un suministro insuficiente.
  • S&P eleva la calificación crediticia de Avolta de BB a BB+, con perspectiva estable.
  • Saint-Gobain adquiere el grupo Bailey en Canadá.
  • Sanofi resuelve 4.000 demandas sobre Zantac en tribunales estatales estadounidenses.
  • L'Oréal planea tomar una participación minoritaria en Amouage, marca internacional de fragancias de lujo fundada en 1983 en Omán, según Bloomberg.
  • Accor refuerza su desarrollo en India.
  • Eurazeo completa la venta de DORC.
  • Medartis emite un bono convertible de 115 millones de CHF.

En Estados Unidos

  • La dirección de Walt Disney triunfa sobre Nelson Peltz en la Junta General de Accionistas.
  • Apple ve en la robótica doméstica un potencial "Next Big Thing", según Bloomberg.
  • Nvidia no espera que el terremoto de Taiwán repercuta en el suministro de chips.
  • Levi Strauss gana un 8% tras sus resultados trimestrales.
  • ISS apoya la petición de una presidencia independiente en el consejo de Goldman Sachs.
  • Google estudia cobrar por su motor de búsqueda impulsado por IA, según el FT.
  • Tesla busca un emplazamiento para su primera fábrica en la India, que requerirá una inversión de 3.000 millones de dólares.
  • BlackBerry obtiene beneficios por sorpresa gracias a la demanda de servicios de ciberseguridad.
  • Coach (Tapestry) demanda a The Gap por vender camisetas "Coach".
  • Intel se deja un 8% después de que la empresa haya revelado los datos de su negocio de fabricación de semiconductores. Intel informó de que este negocio registró una pérdida operativa de 7.000 millones de dólares en 2023, con ventas 18.900 millones. Esta pérdida es mayor que los 5.200 millones que Intel reportó en 2022, con ventas de 27.500 millones.

En Asia-Pacífico

  • Konica Minolta recortará 2.400 empleos hasta marzo.
  • Suncorp vende su negocio de seguros de vida en Nueva Zelanda por 246 millones de dólares.
  • Activistas de Oasis piden a la empresa japonesa de cosméticos Kao que mejore su marketing.
  • Ascienden a 1.000 los heridos en el terremoto de Taiwán.

Principales publicaciones de hoy: Dollarama, RPM International, Lamb Weston Holdings, Conagra Brands, Nordnet, Grenke...Consulte la agenda completa aquí.

Lecturas