No sé desde dónde leen esto esta mañana, pero si es desde los Alpes, desde donde les escribo, todavía hace un frío glacial con una brisa invernal que me ha hecho sacar una bufanda. Si he de creer al Almanach savoyard, el libro más vendido en mi pueblo antes de los de Jon Fosse (Premio Nobel de Literatura 2023). No sé lo que significa, como me ocurre a menudo cuando cito refranes, pero les recuerdo que San Jorge es el protector de Inglaterra y que la Bolsa de Londres alcanzó ayer un máximo histórico. No creo en las coincidencias.

Dejando a un lado esta pirueta capilotractora, que me hace dudar de mi propia cordura, y volviendo a asuntos más terrenales, el intento de rebote de la recesión ha sido todo un éxito. El intento de rebote del lunes se vio coronado por el éxito en los mercados de renta variable, con ganancias generalizadas, sobre todo en Estados Unidos, donde el Nasdaq 100 recuperó un 1%. No es suficiente para compensar la enorme caída de la semana anterior, pero la hemorragia se ha detenido. El amplio índice S&P500 recuperó un 0,9% tras seis sesiones consecutivas a la baja. Pero fue Europa la que destacó, y el mercado británico en particular. El FTSE 100 ganó un 1,6%, superando la barrera de los 8.000 puntos y batiendo su récord de febrero de 2023. La City llevaba varios años rezagada con respecto a los demás grandes índices, debido al Brexit, Liz Truss y la carne hervida, pero el Risorgimento ha llegado para quedarse.

En cuanto a los inversores estadounidenses, se dejaron llevar por su optimismo natural, contando con los numerosos resultados empresariales que se esperan esta semana para desviar la atención de los temores sobre la evolución de los tipos de interés. Aunque no esperan mucho de Tesla, que presenta su informe esta noche, tienen mayores esperanzas en Meta Platforms (mañana) y en el dúo Microsoft/Alphabet del miércoles. La vida es cruel, pero así son las cosas: es más probable que el mercado se entusiasme con los resultados de los valores tecnológicos estadounidenses que con los de Enagás hoy. Hablando de valores tecnológicos, esta mañana he descubierto que el 23 de abril se cumplen 19 años de la publicación del primer vídeo en YouTube, ahora propiedad de Alphabet (que lo compró por 1 650 millones de dólares en 2006). El 23 de abril de 2005, uno de los tres cofundadores de la plataforma de vídeo, Jawed Karim, fue filmado delante de unos elefantes en el zoo de San Diego. Fue una escena de 20 segundos un poco patética (aunque no tanto como un vídeo de influencers), pero seminal.

La subida de la renta variable occidental se extiende esta mañana a Asia, con la excepción de China continental, donde el mercado sigue moviéndose de forma deslavazada. Hong Kong sigue repuntando, impulsado por una nota de UBS, que se ha vuelto positivo en el índice MSCI China. Ir largo en China es una especie de apuesta contraria, dado que el mercado ha sido un desastre bursátil durante años. Es un poco como apostar por una caída de la deuda de EE.UUU. o por un abrazo entre Volodymir Zelenski y Vladimir Putin. El banco suizo cree que el índice MSCI China está bien abastecido de valores de consumo, que deberían mejorar, y menos de valores inmobiliarios. En cualquier caso, esto está ayudando a que el índice suba un 1,1% esta mañana, tras las ganancias del 1,8% de ayer. En el resto de la región, las ganancias son prudentes en India, Corea del Sur y Australia. La subida fue ligeramente más marcada en Taiwán (1%). El Nikkei 225 cerró con una subida del 0,5%.

Hoy se esperan numerosos resultados estadounidenses, en particular de Visa, Tesla, PepsiCo, Danaher, GE Aerospace, Texas Instruments, Philip Morris, United Parcel Service y Lockheed Martin. Tras SAP SE anoche, Europa espera a Novartis, Kering, Enagás, ASM International, Akzo, Renault y Eiffage. En el plano macroeconómico, los primeros indicadores PMI de actividad de abril están a la orden del día, por la mañana en Europa y a media tarde en Estados Unidos. Estos indicadores adelantados del estado de ánimo de los directores de compras se siguen de cerca, aunque los estadounidenses prefieren los ISM, que se publicarán más tarde. El PMI manufacturero japonés publicado anteriormente superó las expectativas.

Los principales movimientos de la jornada los encontramos en el oro, que ha sufrido una fuerte caída tras lo que parece ser un ajuste de márgenes a la antigua usanza (al menos esa es la teoría que defienden algunos bancos y Bloomberg). El petróleo se ha recuperado. Los indicadores adelantados europeos siguen siendo alcistas, aunque los futuros estadounidenses se muestran más indecisos.

Los datos económicos más destacados del día

Los indicadores PMI adelantados de abril se publicarán en Francia (9.15 horas), Alemania (9.30 horas), la zona euro (10.00 horas), el Reino Unido (10.30 horas) y Estados Unidos (15.45 horas), donde los inversores también conocerán las ventas de viviendas nuevas y el índice manufacturero de la Fed de Richmond (16.00 horas). Consulte la agenda completa aquí.
 
El euro cotiza a 1,066 dólares. La onza de oro pierde terreno y se sitúa en 2305 dólares. El petróleo sube ligeramente, con el crudo Brent del Mar del Norte en 87,27 USD el barril y el crudo ligero WTI estadounidense en 82,15 USD. La rentabilidad de la deuda estadounidense a 10 años cae ligeramente hasta el 4,61%. El bitcoin cotiza a 66.566 USD.

En España

Principales cambios en las recomendaciones

  • Acs, Actividades De Construcción Y Servicios, S.a.: Gestion de Patrimonios Mobiliarios (Sponsored) mantiene su recomendación de acumular con un precio objetivo elevado de 39,93 a 43,12 EUR.
  • Bankinter, S.a. : Oddo BHF mantiene su recomendación neutral con un precio objetivo elevado de 7,60 a 8 EUR.
  • Ence Energía Y Celulosa, S.a. : Jefferies eleva su recomendación de mantener a comprar con un precio objetivo aumentado de 3,33 EUR a 3,80 EUR.
  • Endesa, S.a. : Citigroup mantiene su recomendación de sobreponderar y reduce el precio objetivo de 21,80 EUR a 20,497 EUR.
  • Gestamp Automoción, S.a. : Norbolsa Sociedad De Valores SA mantiene su recomendación de compra y reduce el precio objetivo de 4,30 a 4,10 EUR.
  • Iberdrola: El broker UBS mantiene su recomendación de compra. El precio objetivo se mantiene en 12.60 EUR.
  • Oryzon Genomics, S.a.: Jefferies tiene un consejo de 'comprar' para la farmacéutica Oryzon, con un precio objetivo de 2,5 euros (baja desde 3 euros), lo que supone otorgar a la compañía un potencial de subida del 26% desde los niveles a los que cerró este lunes, en 1,98 euros.
  • Telefónica, S.a. : Barclays mantiene su recomendación de igual peso con un precio objetivo reducido de 4,80 a 4,70 EUR.

Anuncios importantes (y menos importantes)

  • Ence presentó este lunes a cierre de mercado s resultados correspondientes al primer trimestre del año, en el que ha obtenido un beneficio neto de 9,5 millones de euros, lo que supone una caída del 53,6% en comparación con los 20,5 millones de euros cosechados en el mismo periodo del año anterior.
  • El operador español de redes de gas Enagas afirmó el martes que está en camino de cumplir su objetivo de beneficios para el año, después de que su beneficio neto del primer trimestre aumentara un 19,5%.
  • La demanda de gas en España cayó un 4% en el primer trimestre del año, ya que el descenso del uso para producir electricidad y mantener calientes los hogares durante un invierno suave compensó una mayor necesidad de la industria.
  • El presidente ejecutivo de Naturgy, Francisco Reynés, ha decidido renunciar a "cualquier posible liquidación" del Plan de Incentivo a Largo Plazo (ILP) ante la posibilidad de una OPA lanzada por CriteriaCaixa o el grupo emiratí Taqa
  • La Junta General de Accionistas de Acerinox ha aprobado este lunes el reparto de un dividendo complementario con cargo al ejercicio 2023 de 0,31 euros brutos por acción, que la compañía abonará el próximo 19 de julio.
  • ENCE Energía y Celulosa, S.A. ha comunicado los resultados del primer trimestre finalizado el 31 de marzo de 2024. En el primer trimestre, la empresa registró unas ventas de 213,6 millones de euros, frente a los 260,2 millones de euros de hace un año. Los ingresos netos fueron de 7,9 millones de euros frente a los 12,6 millones de euros de hace un año.
  • Grifols ha anunciado que su estudio observacional de fase 4 completado recientemente de Fanhdi, el factor anti-hemofílico humano doblemente inactivado de la farmacéutica, ha mostrado resultados positivos en cuanto a la seguridad y eficacia del producto para la profilaxis y tratamiento de pacientes con la enfermedad de von Willebrand (EVW).
  • Endesa, a través de su filial de Redes, destinará este año 71,5 millones de euros a la inspección de infraestructuras, mejoras de la red y labores de poda selectiva con el doble objetivo de asegurar la continuidad de suministro y reducir el riesgo de incendios, especialmente en el período estival.

En el mundo

Resultados de las empresas (los comentarios se hacen en el momento y no prejuzgan la evolución de las acciones, salvo los posteriores a la negociación en Estados Unidos, que normalmente reflejan bien la tendencia)

  • Akzo supera las expectativas de EBITDA en el primer trimestre.
  • Bayer confirma sus perspectivas para 2024 a pesar del lento comienzo de sus negocios agrícolas y de salud del consumidor.
  • Cadence Design pierde un 6% tras sus resultados trimestrales.
  • Kuehne Und Nagel International publica resultados inferiores en el primer trimestre.
  • Novartis publica resultados trimestrales por encima de las expectativas y eleva sus previsiones.
  • OVH mejora su rentabilidad en el 1T, pero recorta sus previsiones de ingresos para 2024.
  • Renault confirma sus objetivos para 2024 tras unas ventas en el 1T mejores de lo esperado.
  • Randstad incumple sus previsiones de beneficios debido a las difíciles condiciones del mercado.
  • Saipem anuncia un aumento del 40% de sus beneficios básicos en el primer trimestre.
  • SAP SE registra pérdidas en el primer trimestre, pero sus ingresos aumentan.

Anuncios importantes (y menos importantes)

Desde Europa

  • ASML opta por expandirse en Eindhoven, Países Bajos.
  • Galp Energia intenta vender su participación en un yacimiento petrolífero de Namibia tras su descubrimiento.
  • Según se informa,Sanofi ha resuelto 4.000 casos de Zantac por valor de 100 millones de dólares, lo que supone un acuerdo medio de 25.000 dólares por demandante. La empresa también anunció resultados positivos de la fase III del rilzabrutinib en el tratamiento del TPI.
  • El antiguo CEO de JetBlue, Robin Hayes, ha sido nombrado director de operaciones de Airbus en Norteamérica.
  • Vivendi ha decidido abstenerse en la votación sobre la renovación del consejo de administración de Telecom Italia.
  • Sainte Marguerite, un Côtes-de-Provence Cru Classé propiedad de Pernod Ricard, va a comprar la finca Aux Terres de Ravel y sus 280 hectáreas de viñedos.
  • Technip Energies ha firmado un acuerdo con Anellotech para desarrollar el reciclado sostenible de plásticos.
  • Rio Tinto, Eramet y LG Energy quieren desarrollar una tecnología de extracción de litio para Chile.

Desde América

  • La FTC estadounidense emprende acciones legales para bloquear la adquisición de Capri por parte de Tapestry, por valor de 8.500 millones de dólares.
  • Apple está cerca de llegar a un acuerdo con la FIFA por los derechos televisivos de un nuevo torneo, según el NYT.
  • China ha adquirido los chips de Nvidia recientemente prohibidos en los servidores de Super Micro y Dell, según las licitaciones.
  • Boeing prevé un aumento más lento del ritmo de producción y entregas del 787, según una nota.
  • Eli Lilly adquiere capacidad de producción a Nexus Pharma.
  • La FDA estadounidense aprueba la terapia contra el cáncer de vejiga deImmunityBio.

En Asia-Pacífico y otros lugares

  • Honda creará una importante fábrica de vehículos y baterías en Canadá.

Lasnoticias más destacadas de hoy: Visa, Tesla, PepsiCo, Novartis, Kering, ASM International, Akzo, Renault, Eiffage, Danaher, GE Aerospace, Texas Instruments, Philip Morris, United Parcel Service, Lockheed Martin, Spotify, General Motors... Consulte la agenda completa aquí.

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