Las baterías de iones de litio han revolucionado nuestra vida cotidiana, sentando las bases de una sociedad inalámbrica, interconectada y sin combustibles fósiles. Desde el punto de vista técnico, estas baterías están formadas por celdas con tres componentes principales: un ánodo (normalmente de grafito), un cátodo (de compuestos de litio) y un electrolito. El cobalto y el níquel también forman parte de la composición de muchas baterías de iones de litio. 
 
Aunque estas baterías suelen asociarse a los vehículos eléctricos, no se limitan al sector de la automoción. Smartphones, tabletas, portátiles, drones, cámaras, smartwatches, juguetes electrónicos, equipos médicos... En definitiva, se pueden encontrar prácticamente en cualquier parte.

Algunas cifras sobre el sector de las baterías

Las cifras que figuran a continuación proceden de dos estudios recientes, uno publicado por Statista Market Insight y otro por S&P Global.

  • Se prevé que entre 2022 y 2030 la demanda mundial de baterías de iones de litio se multiplique por siete, hasta alcanzar los 4,7 teravatios hora en 2030. Gran parte de este crecimiento puede atribuirse a la creciente popularidad de los vehículos eléctricos, cuya energía depende en gran medida de las baterías de iones de litio.
Tendencias de la demanda mundial de baterías de iones de litio
Statista

  • En consecuencia, el tamaño del mercado de las baterías de iones de litio también está llamado a crecer considerablemente. Aunque en 2021 se valoraba en unos 54.600 millones de dólares, se espera que el mercado crezca hasta los 257.000 millones de dólares en 2030.
Tamaño del mercado mundial de baterías
Statista

  • El valor total del mercado mundial de metales para baterías se estimó en 12.900 millones de dólares en 2020. Se espera que alcance casi los 18.000 millones de dólares en 2027. A modo de aclaración, los metales para baterías se refieren a los metales utilizados para fabricar baterías, como las baterías para vehículos eléctricos (VE) y las baterías de arranque, iluminación y encendido (SLI), entre otros usos. El litio, el cobalto, el níquel y otros metales son los principales metales utilizados en estas baterías.
Tamaño del mercado mundial de metales para baterías
Statista

  • Según S&P Global, la demanda mundial de vehículos eléctricos enchufables para pasajeros ascendió a 280 GWh en 2021, aumentando un 88,4% hasta 528 GWh a finales de 2022, según un informe de investigación de abril de S&P Global Commodity Insights. Se espera que esta cifra aumente otro 148,7% hasta alcanzar los 1.314 GWh en 2025.
  • China tendrá el 76% de la capacidad mundial de producción de baterías de iones de litio en 2022. Estados Unidos es el segundo productor mundial de esta tecnología de almacenamiento de energía.

Lo que está en juego y la especulación en torno a los componentes de las baterías, en particular el litio, tienen importantes implicaciones económicas. Mi colega Tommy Douziech ya habló de ello el año pasado. Puede leer su artículo aquí: Litio: ¿la burbuja especulativa del oro blanco?

Cómo aprovechar esta tendencia con un ETF: El L&G Battery Value-Chain UCITS ETF

El L&G Battery Value-Chain UCITS ETF sigue el índice Solactive Battery Value-Chain. El índice Solactive Battery Value-Chain sigue a las empresas que participan en el desarrollo y la producción de baterías. Esto incluye empresas que extraen materias primas para la producción de baterías.

Sigue una estrategia de réplica física, lo que significa que compra los componentes del índice para replicar su rendimiento. Los diez principales componentes del ETF, que representan el 43,29% de sus 32 participaciones, son los siguientes:

Tesla (5,74%), Nissan Motor (4,66%), Panasonic (4,45%), Renault (4,45%), Enersys (4,38%), BYD (4,03%), TDK (4%), Delta Electronics (3,97%), ABB (3,9%), Mercedes-Benz (3,71%).

De estas 32 empresas, algo más de la cuarta parte son japonesas (25,30%). El resto son principalmente empresas estadounidenses (15,17%) y australianas (11,67%). Desde su creación en enero de 2018, el ETF ha rentado un 86,12%. Los dividendos del ETF se capitalizan y se reinvierten en el mismo.

Cuáles son sus ventajas?

  • Este ETF ofrece una oportunidad a los inversores que buscan capitalizar empresas con una parte sustancial de su negocio centrada en torno a las tecnologías de baterías.
  • BATE ha obtenido buenos resultados tanto en términos absolutos como relativos.
  • Las comisiones son bajas (0,49%).
  • El ETF tiene pasaporte europeo (OICVM), por lo que puede adquirirse en una cuenta de valores.

Los Puntos negativos

  • Volatilidad del mercado de materias primas: Los precios de las materias primas necesarias para fabricar baterías, como el litio y el cobalto, pueden ser extremadamente volátiles. Esta volatilidad puede afectar al rendimiento del ETF.

  • Riesgos medioambientales y sociales: La extracción de las materias primas necesarias para fabricar baterías puede tener consecuencias medioambientales y sociales negativas. Esto incluye la degradación medioambiental, los conflictos sociales y las preocupaciones éticas vinculadas a la extracción en determinados países.

  • Dependencia tecnológica : La industria de las pilas depende en gran medida de los avances tecnológicos. Cualquier cambio importante en la tecnología de las baterías o la aparición de tecnologías alternativas podría afectar negativamente a las empresas de baterías.

  • Normativa y políticas: Las empresas dedicadas a la extracción y producción de baterías están sujetas a estrictas normativas medioambientales. Los cambios en las políticas o normativas gubernamentales podrían tener un impacto significativo en estos negocios.

  • Riesgos de la cadena de suministro: Las interrupciones en la cadena de suministro, debidas a factores como conflictos geopolíticos o desastres naturales, pueden afectar negativamente a los negocios vinculados a la producción de baterías.

Carnet de identidad del  ETF

Índice de referencia: Solactive Battery Value-Chain

Número de posiciones a 21/08/2023: 32

Código bursátil: BATE

Código ISIN: IE00BF0M2Z96

Comisiones: 0,49%

Evolución de BATE desde su creación
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