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En renta variable: SPDR S&P 500 ETF TRUST (SPY)
Con 442.000 millones de dólares en activos gestionados, el ETF de State Street es el mayor ETF del mundo en cualquier categoría. Como su nombre indica, replica la rentabilidad del S&P 500. Sus diez principales valores son Apple (7%), Microsoft (7%), Amazon (3,4%), Nvidia (3,1%), Meta (2%), Alphabet (2,1%), Tesla (1,7%), Berkshire Hathaway (1,6%) y JPMorgan Chase (1,2%). Por sectores, el S&P500 está dominado por las tecnologías de la información (28,9%), el sector financiero (13%), la sanidad (12,6%) y el consumo discrecional (10,8%). En segundo lugar en el podio de los mayores ETF del mundo se encuentra el iShares Core S&P 500 ETF, con 368.000 millones de dólares en activos bajo gestión, y en tercer lugar el Vanguard S&P 500 ETF, con 344.000 millones de dólares en AUM.
En renta fija : Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
El fondo de Vanguard tiene 95.000 millones de dólares bajo gestión. Está invertido en 10.720 líneas de bonos con un vencimiento medio de 8,7 años, lo que corresponde a un enfoque a medio plazo de este mercado. Su rendimiento al vencimiento, que es la tasa de rendimiento que recibiría un inversor si se mantuviera un valor hasta su vencimiento, es del 5%.
Al comprar este producto, está invirtiendo el 66,9% en deuda estadounidense y deuda corporativa con grado de inversión, como se muestra en el cuadro siguiente.
Por último, la rentabilidad refleja la evolución de un mercado de renta fija de bajo riesgo. Con la deuda de alta calidad, los rendimientos son escasos y el precio del producto incluso ha caído en la última década. Afortunadamente, se pagan dividendos mensuales, lo que permite obtener un rendimiento neto positivo.
Desglose de los activos gestionados por calificación de los bonos (fuente: Vanguard)
En materias primas: SPDR Gold Trust (GLD)
Este ETC (C de Commodities, aunque las características son las mismas que las de un ETF) es el mayor fondo centrado en materias primas. Con 51.300 millones de dólares bajo gestión, ofrece a los inversores una forma sencilla de exponerse a los movimientos del precio del oro sin tener que participar en entregas físicas. Desde Covid, el precio ha resistido bien gracias a la condición antiinflacionista del metal amarillo. La perspectiva de una bajada de los tipos de interés también ha dado al precio un nuevo impulso alcista desde finales de 2023.
Evolución de los tres ETF
