ETF de la semana: Minimizar la volatilidad en tiempos de incertidumbre

El escenario optimista de los mercados se ha visto socavado en las últimas semanas por un resurgimiento de la incertidumbre y las dudas. El temor a una posible recesión ha vuelto a la palestra, mientras que el gasto de los consumidores cae y los beneficios del AI para las empresas aún no se materializan para todos. El desplome de la bolsa japonesa no ha ayudado en nada. En este contexto, podría ser sensato tomar posiciones en un ETF invertido en una cartera de valores estadounidenses de baja volatilidad.

ETF seleccionado: Amundi MSCI USA Minimum Volatility Factor UCITS ETF

¿Qué contiene este ETF?

El ETF está muy diversificado, con 170 participaciones, y sólo el 15,31% de los activos están asignados a las diez principales ponderaciones. Entre ellas figuran Intel (1,6%), Motorola Solutions (1,5%), cuyos excelentes fundamentales presentamos recientemente, T-Mobile (1,5%), la empresa de Warren Buffett Berkshire Hathaway (1,5%), Duke Energy (1,5%), Chubb (1,5%), Walmart (1,5%) y Northrop Grumman (1,5%) y las dos empresas de residuos Waste Connections y Republic Services (1,5% cada una).

Por sectores, las empresas tecnológicas son las mejor representadas (25,2%), seguidas de las sanitarias (17,5%), financieras (16,9%), bienes de consumo (10,4%) e industriales (9,1%).

La rentabilidad pasada ha sido muy buena (duplicando el capital invertido en 2017) y ha demostrado la solidez de esta estrategia durante un periodo de fuerte caída. En 2022, el ETF perdió sólo un 9,6%, mientras que el S&P 500 se desplomó un 19,4%.

El producto cuenta con un nivel de outstandings perfectamente aceptable, de 322 millones de euros, para garantizar la liquidez, y las comisiones actuales no son muy elevadas (0,30%).

¿Cuáles son sus ventajas?

• Un producto completo que reduce la volatilidad de la cartera.
• El ETF tiene muy buenos criterios fundamentales: suficientes activos bajo gestión y comisiones aceptables.

Los puntos negativos

• El ETF obtiene peores resultados durante los mercados alcistas.

Carnet de identidad del ETF:

• Activos gestionados: 322 millones de euros
• Número de posiciones: 170
• Código ISIN: LU1589349734
• Código bursátil: MIVU
• Comisiones: 0,30%

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