ETF de la semana: Una forma sencilla de reducir la volatilidad de la cartera

Las tensiones tras los resultados de las elecciones europeas, la incertidumbre y la divergencia de las cifras para hacerse una idea clara de la trayectoria de los tipos en Estados Unidos, las dificultades de China y las elevadas valoraciones de muchas empresas, sobre todo en los sectores de la tecnología y la IA, son riesgos que empujan a los inversores a protegerse de las fuertes oscilaciones del mercado. Teniendo esto en cuenta, presento un ETF que ofrece una exposición diversificada a las empresas de los mercados desarrollados, con el objetivo de minimizar el impacto de las subidas y bajadas.

• ETF seleccionado: iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF 

¿Qué contiene este ETF?

Los activos gestionados se reparten entre 265 posiciones, principalmente en Estados Unidos (65,7%), Japón (10,9%), Suiza (6,3%), Canadá (3,3%), Alemania (2,3%), España (1,9%) y Francia (1,9%). 

 

Entre ellas figuran empresas de los sectores tecnológico (18,8%), sanitario (16,8%), financiero (16,6%), de comunicaciones (11,8%), de consumo discrecional (11,4%), manufacturero (8,7%) y de servicios públicos (5,7%), etc. 

 

Las diez mayores ponderaciones representan sólo el 14,3% de los activos gestionados. Entre ellas figuran T-Mobile US (1,6%), Waste Management (1,5%), Motorola Solutions (1,5%), Merck & Co (1,5%), Roper Technologies (1,4%), McKesson (1,4%), Walmart (1,4%), Cisco Systems (1,4%), Novartis (1,3%) y Pepsico (1,3%). 

 

En términos de rentabilidad, los inversores a largo plazo verán limitadas sus pérdidas en los años en que los mercados caigan. En 2022, el S&P 500 cayó un 18,5%, mientras que el ETF sólo perdió un 9,8%. Lo mismo ocurrió en 2018, cuando el índice cedió un 5% y el ETF solo un 2%. Obviamente, en años muy positivos, el principio es el mismo. Por ejemplo, en 2023, el S&P 500 ganó un 25,9%, mientras que el ETF sólo ganó un 7,8%. 

¿Cuáles son sus ventajas?

• El ETF es una buena cobertura en periodos de volatilidad e incertidumbre en los mercados financieros. 
• Los activos gestionados son tranquilizadores (2.600 millones de dólares) y ofrecen una buena liquidez para las transacciones. 
• La inversión está muy diversificada en una amplia gama de empresas de países desarrollados. Por cierto, se trata de un ETF de réplica física, lo que significa que se invierte directamente en las empresas (comprando y vendiendo acciones), a diferencia del modelo de réplica sintética, que consiste en mantener una cesta sustitutiva. 
• Los gastos de gestión son relativamente bajos, del 0,30%. 

Carnet de identidad ETF :

• Activos gestionados (millones de $):  2.600 millones de dólares 
• Número de posiciones: 265
• Código ISIN: IE00B8FHGS14
• Código bursátil: MVOL
• Comisiones: 0,30%

 

Gráfico de rendimiento -  Fuente: BlackRock

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