ETF de la semana: Vuelta a lo básico

Los mercados se encuentran en un periodo de incertidumbre. Hay muchas preocupaciones: la política monetaria de los bancos centrales, la inflación, la crisis inmobiliaria en China, la debilidad del sector de bienes de lujo, etc. Así que esta semana nos ceñiremos a los fundamentales. Nada de ETF temáticos o de momentum, sino un producto basado en el índice estrella de Wall Street. También se promueve una alternativa que excluye el riesgo de tipo de cambio EUR/USD.

ETF seleccionado: Lyxor S&P 500 UCITS ETF - Dist (Eur)

¿Qué contiene este ETF?

El ETF es de replicación sintética. Esto significa que mantiene una cesta de valores sustitutivos cuyo objetivo es replicar el S&P 500. Los diez principales componentes de esta cesta son los siguientes BNP Paribas (6,32%), Microsoft (5,72%), Apple (5,59%), Nvidia (4,83%), Amazon (3,49%), AXA (3,35%), Alphabet (5,83%), TotalEnergies (2,45%) y UnitedHealth (2,4%).

Al comprar este ETF, se invierte principalmente en los sectores de tecnologías de la información (27,2%), salud (13,5%), financiero (12,9%), bienes de consumo cíclicos (10,6%), servicios de comunicación (8,8%) e industrial (8,3%). 

Los resultados fueron muy buenos. El S&P 500 se vio favorecido por la subida de las empresas tecnológicas. Es uno de los índices más rentables de los principales mercados bursátiles del mundo. La subida ha sido casi lineal en los últimos 10 años (+281%). 

Por último, pero no por ello menos importante, cuenta con un nivel muy elevado de activos gestionados (7 800 millones de euros) y unas comisiones de gestión bajas (0,07%). El ETF es accesible para un gran número de seguros de vida.

Rentabilidad del ETF a 10 años (fuente: Amundi)

¿Cuales son sus ventajas? 

• El ETF proporciona exposición a la totalidad del principal índice estadounidense.
• El rendimiento a largo plazo es excelente.
• Las características generales son buenas: gran exposición, comisiones bajas, diversificación sectorial.

Los puntos negativos

• El ETF incorpora riesgo de divisas.

Tarjeta de identidad del ETF :

Índice de referencia: S&P 500 Composite 

Número de posiciones a 31/08/2023: 503

Código ticker: SP5

Código ISIN: LU0496786574

Comisiones: 0,07%

 

Una alternativa que excluye el riesgo de divisas 

ETF seleccionado: Lyxor S&P 500 UCITS ETF - Daily Hedged To EUR - Dist

Este ETF tiene los mismos componentes generales que el anterior. Sin embargo, una de sus principales características es que excluye el riesgo de divisas de la rentabilidad. En consecuencia, su rentabilidad ha sido inferior a la del S&P500 desde principios de año, dado que el índice denominado en dólares está subiendo y el euro bajando.

Tarjeta de identidad del ETF :

Índice de referencia: S&P 500 EUR Cobertura diaria

Número de posiciones a 07/09/2023: 503

Código ticker: SP5H

Código ISIN: LU0959211243

Comisiones: 0,07%

Rentabilidad del ETF a 10 años (fuente: Amundi)