ETF seleccionado: SPDR MSCI World Energy UCITS ETF 

¿Por qué puede seguir siendo alcista el petróleo? Hay al menos dos razones. En primer lugar, varios países de la OPEP, encabezados por Arabia Saudí y Rusia, han declarado su intención de recortar la producción en un millón de barriles diarios para sostener los precios. En segundo lugar, la agencia internacional de la energía, la AIE, ha declarado que la demanda de petróleo alcanzará un nuevo récord este año, en torno a los 102,2 millones de barriles diarios. 

Por último, cabe señalar que la configuración gráfica del petróleo (WTI y Brent) es interesante y sigue mostrando signos alcistas, aunque obviamente este argumento no debe tomarse al pie de la letra. Desde principios de año, el petróleo y la energía en su conjunto han obtenido mejores resultados que los principales índices.

¿Qué contiene este ETF?

El ETF pretende replicar la rentabilidad del MSCI World Energy 35/20 Capped Index. El producto invierte en 57 valores. Las diez principales ponderaciones representan el 59,5% del ETF. Entre ellos figuran algunos de los "supermajors" del sector, como Exxon Mobil (15,8%), Chevron (10,7%), Shell (7,6%), TotalEnergies (5,2%), ConocoPhillips (5,2%), BP PLC (4%), Schlumberger (3%), EOG Resources (2,8%), Enbridge (2,7%) y Canadian Natural Resources (2,5%). El petróleo y el gas representan el 94,1% de la exposición, mientras que otras energías completan la composición del ETF. 

Geográficamente, Estados Unidos es el principal país de inversión, con el 62,9% de la ponderación. Canadá (11,9%) y el Reino Unido (11,5%) completan el podio, mientras que Francia representa el 5,2% del total. 

Por último, el rendimiento ha sido bastante bueno, especialmente en los últimos 3 años. El producto ha crecido un 135,8%. Si nos remontamos al principio, en 2009, el rendimiento es del +125%, lo que significa que el ETF sufrió pérdidas entre 2009 y 2020. Sin embargo, a largo plazo, la rentabilidad es muy buena y el rendimiento anual desde el inicio es del +5,74%.

¿Cuáles son sus ventajas? 

  • El ETF está expuesto a muchas grandes empresas. La capitalización media de las empresas es de 157.600 millones de dólares, gracias sobre todo a la presencia de Exxon Mobil y su capitalización de 400.000 millones de dólares. 
  • La rentabilidad, aunque modesta entre 2009 y 2020, es buena a largo plazo.
  • El producto ofrece una amplia exposición mundial al sector del petróleo y el gas.
  • El importe en circulación es tranquilizador (460 millones de dólares). 
  • El petróleo, y la energía en general, están superando al mercado en estos momentos. 

Los puntos más negativos

  • Las comisiones son bastante bajas (0,30%).
  • El ETF no es uno de los fondos mejor valorados. Morningstar sólo le otorga 3 estrellas sobre 5.

Ficha de identidad del ETF :

Índice de referencia: MSCI World Energy 35/20 Capped Index 

Número de posiciones a 04/08/2023: 57

Código ticker: WNRG

Código ISIN: IE00BYTRR863

Comisiones: 0, 30%.

Este ETF no distingue entre zonas geográficas; está expuesto a todo el mundo. También es posible centrarse en una región, como ocurre con The Energy Select Sector SPDR Fund - USD (código ISIN: US81369Y5069), que invierte en valores del sector norteamericano. El Amundi Stoxx Europe 600 Energy ESG Screened UCITS ETF ACC - EUR (código ISIN: LU1834988278) se centra en valores del sector en Europa. 

Por último, para completar, también es posible invertir en el WisdomTree WTI Crude Oil - EUR Daily Hedged (código ISIN: JE00B44F1611), que es un ETC. Este producto se invierte en contratos de futuros sobre el petróleo WTI, lo que permite, de manera muy sencilla, replicar la evolución del precio del petróleo norteamericano.