Los mercados europeos terminaron ayer a la baja, ya que el IBEX35, el principal índice de la Bolsa de Madrid, perdió un 1%, hasta 8903, y está cerca de su media móvil de 100 días. Los demás mercados europeos también terminaron a la baja, pero esta vez sin mucha convicción, ya que el CAC40 francés y el DAX alemán sólo perdieron un 0,2%. En EE.UU., los índices marcaron la gran diferencia entre un Dow Jones ligeramente más bajo y un Nasdaq 100 radiante que ganó más de un 1% gracias al apoyo de sus pesos pesados Apple y Amazon. Los valores tecnológicos se vieron impulsados por los resultados de Nvidia, que se disparó un 8% al cierre. No es muy conocido, pero la empresa de tarjetas gráficas tiene ahora un valor de 730.000 millones de dólares en bolsa -más que LVMH y L'Oréal juntas-, lo que la convierte en una de las mayores capitalizaciones bursátiles del mundo.

Técnicamente, hoy es el último día del mes de cotización. Por convención, es el tercer viernes de cada mes cuando se deshacen los derivados, como los futuros sobre índices y las opciones sobre productos bursátiles que expiran. Esta sesión, apodada "Día de las Tres Brujas", puede ser una fuente de volatilidad, a menudo limitada a los movimientos que son más visibles para los iniciados. Para terminar la semana, me propongo hablar de dos índices, pero no de los que se citan habitualmente en estos desplantes matutinos.

El primero es bastante convencional: lo calcula un peso pesado del sector (Standard & Poor's) y trata de captar una tendencia actual, el peso de las redes sociales. Es curioso porque ayer hablaba casualmente de ello bajo el prisma de los nuevos influencers de las recomendaciones bursátiles, que tienden a alimentar el sentimiento FOMO (el miedo a perderse algo, que hace que las decisiones de inversión sean menos racionales). Por ello, S&P publica el "S&P500 Twitter Sentiment Index". Básicamente, el índice se basa en un algoritmo que mide el sentimiento alcista y bajista sobre cada acción del S&P500 estadounidense a partir de los tuits que contienen un cashtag (desde 2012, el uso de la etiqueta $ permite situar los tuits en la categoría financiera). El índice mantiene sólo las 200 empresas mejor valoradas. Las puntuaciones se calculan en tiempo real, pero la composición sólo se revisa una vez al mes. Para captar el sentimiento de la Twittosfera, S&P también ofrece una versión de su índice con la misma ponderación, que incluye sólo las 50 principales empresas (S&P 500 Twitter Sentiment Select Equal Weight Index). ¿Posicionarse en dicho índice le permite hacer un excelente negocio? La respuesta la ofrece un backtest proporcionado por S&P a lo largo de tres años: el índice S&P500 de Twitter ha ganado un 20,55% en base anualizada, frente al 19,80% del S&P500.

En cuanto al segundo índice, esta mañana les transmito una iniciativa de la que he tenido conocimiento y que no me parece irrelevante ya que sus promotores han llamado a la puerta del mundo financiero, buscando adoptar sus códigos. De hecho, se presenta como el primer índice con calificación negativa, ya que parte de -142.700 millones de euros. El valor del Índice de la Infancia "Childhood Index Value" representa el coste de la violencia contra los niños cada año en Europa. La asociación Inocencia en Peligro presenta simbólicamente su índice en bolsa el 19 de noviembre, en vísperas del Día Internacional de los Derechos del Niño. "Para subir el precio de la infancia, hay que entrar en la web de la asociación e invertir, es decir, hacer una donación", explica el IED. Las donaciones permitirán a la asociación reforzar su apoyo a las víctimas. Si estás interesado en esta iniciativa, ya sabes lo que tienes que hacer.

Volviendo a consideraciones más mundanas, el mercado de valores parece tener un buen comienzo. Sin embargo, tras la proeza de Nvidia de ayer, el sector de los semiconductores podría verse sacudido por el contraejemplo de Applied Materials, cuya cotización se tambalea tras unos resultados decepcionantes. La dirección explicó que su propia cadena de suministro tiene dificultades para seguir el ritmo de la intensa demanda de microchips. La industria tiene problemas, pero son los problemas de los ricos. Pero están afectando a las altas expectativas del mercado. Otra de las víctimas bursátiles del día tras los resultados a medias: Alibaba, el Amazon chino, que se hundió ayer un 11% y que sigue cayendo en Hong Kong y lastra el Hang Seng el fin de semana. En el frente geopolítico, las últimas declaraciones de la Casa Blanca sobre China parecían más bien calmadas tras la videoconferencia entre Joe Biden y Xi Jinping a principios de esta semana. Sin embargo, el presidente de Estados Unidos dijo ayer que su país está considerando un boicot diplomático a los Juegos Olímpicos de Invierno de Pekín, que se celebrarán en febrero. Una especie de flecha de Parthe al margen de una cumbre con Justin Trudeau. Sin embargo, no habrá estadísticas económicas importantes. La jefa del BCE, Christine Lagarde, tiene previsto pronunciar un discurso en torno a las 15.30 horas, es decir, poco antes de la llegada de las brujas al IBEX 35, ya que la liquidación del índice se produce a las 16.00 horas.

El IBEX 35 gana un 0,57% hasta los 8956 puntos en la apertura. 

Lo más destacado del día en materia económica

Hoy no hay grandes indicadores macroeconómicos a la vista. Por otra parte, Christine Lagarde tiene previsto intervenir en la inauguración del Congreso Bancario Europeo en Fráncfort a las 15.30 horas.

El euro baja a 1,1354 dólares. El oro se mantiene estable en 1.862 dólares la onza. El petróleo repunta hasta los 81,76 dólares el barril de Brent y 79 dólares el de WTI. El rendimiento del T-Bond sube al 1,59% a 10 años, mientras que el rendimiento del Bund alemán baja al -0,28%. El Bitcoin continúa su descenso hacia los 56.000 dólares.

Principales cambios en las recomendaciones

  • ADUX: GreenSome Finance mantiene su posición de compra con un objetivo elevado de 3,23 a 3,46 euros.
  • Ahold Delhaize: Berenberg mantiene su posición con un objetivo elevado de 25 a 28 euros.
  • Air Liquide: Deutsche Bank eleva su precio objetivo de 163 a 185 euros.
  • Comet: Stifel mantiene la opción de compra y eleva el objetivo de 370 a 425 CHF.
  • EDP Renovaveis: Societe Generale eleva de mantener a vender con un objetivo de 21 euros.
  • Easyjet: Credit Suisse considera las acciones como una oportunidad de compra. El precio objetivo se reduce a 787 GBX.
  • ENI: Barclays sube de infraponderar a sobreponderar con un objetivo de 16 euros.
  • Flatexdegiro: Goldman Sachs, mantiene su opinión positiva sobre las acciones con una recomendación de compra. El precio objetivo sigue siendo de 35 EUR.
  • ING: Morgan Stanley sube de sobreponderación a sobreponderación con un objetivo de 15 euros.
  • Medmix: UBS inicia el seguimiento como " Compra ", con un objetivo de 52 CHF.
  • NFON: Berenberg mantiene la opción de compra y reduce el objetivo de 25 a 23 euros.
  • Royal Unibrew: Berenberg mantiene la opción de compra con un objetivo rebajado de 984 a 910 coronas danesas.
  • Salmar: Berenberg mantiene su posición y eleva el objetivo de 580 a 630 DKK..
  • Societe Generale: Jefferies mantiene la opción de compra y eleva el objetivo de 38 a 42 euros.
  • Sulzer: UBS reitera su calificación de neutral.
  • ThyssenKrupp: Jefferies mantiene la opción de compra y eleva el objetivo de 14,25 a 16 euros.
  • Truecaller: J.P. Morgan inicia el seguimiento en sobreponderación, con un objetivo de 135 SEK.
  • Unilever Plc: Goldman Sachs aconseja a sus clientes que compren las acciones. El precio objetivo se mantiene en 4800 GBX
  • Zurich Insurance: Jefferies mantiene su posición y eleva el objetivo de 395 a 405 CHF.

En todo el mundo

Resultados de la empresa

  • Alibaba: la acción ha caído con fuerza desde ayer, tras unos resultados inferiores a los esperados.
  • Applied Materials: la acción pierde un 5% después de los resultados decepcionantes.

Anuncios importantes (y otros)

  • Ryanair quiere abandonar la Bolsa de Londres para centrarse en su cotización en Dublín y en su ADR cotizado en el Nasdaq.
  • Unilever cierra un acuerdo de 5.100 millones de dólares para vender su negocio de té a CVC.
  • El coche eléctrico de Apple será totalmente autónomo, según Bloomberg.
  • Iberdrola comienza la construcción del primer gran parque eólico marino de Estados Unidos.
  • Los estados norteamericanos investigan el impacto de Instagram (Facebook) en los niños.
  • Crown Resorts recibe una oferta de 6.200 millones de dólares de Blackstone.
  • CaixaBank patrocinará el Eurobasket en silla de ruedas.
  • El BBVA abre la puerta a retomar la fusión con el Banco de Sabadell.
  • Iberia (IAG) plantea cesiones en un máximo de 24 rutas para comprar Air Europa.
  • Hacienda tendrá que devolver hasta 1.000 millones a Telefónica por cobrar impuestos en exceso.
  • TotalEnergies no está adquiriendo grandes productores de energía renovable debido a sus excesivas valoraciones, dijo de nuevo su director general, citando como ejemplos a Engie u Orsted.
  • Vivendi, Fininvest y Mediaset modifican su acuerdo de 2021, pero seguirán adelante.
  • Ford se adentra en los semiconductores y refuerza sus objetivos de producción de vehículos eléctricos.
  • Los accionistas de Avast aprueban la compra de 8.600 millones de dólares por parte de NortonLifeLock.
  • AstraZeneca tiene previsto comercializar la terapia de anticuerpos COVID-19.
  • Prada estudia una posible asociación entre la Compagnie Financière Richemont y Farfetch en YOOX Net-a-Porter.
  • Principales resultados: CNP Assurances, Sydney Airport, Kingfisher, Future Plc, Foot Locker, Laurent-Perrier...

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