El dólar subió el jueves en un comercio agitado y se encaminaba a su segunda ganancia mensual consecutiva frente al euro y el yen, superando una caída anterior después de que los datos mostraran que la inflación estadounidense fue la esperada en enero.

El yen ganó terreno después de que un responsable político insinuara la necesidad de abandonar las políticas ultra flexibles, mientras que el bitcoin se mantuvo cerca de los máximos de más de dos años alcanzados el miércoles.

El dólar cayó a primera hora del jueves después de que los datos mostraran que el aumento de los precios en Estados Unidos en enero fue el menor en casi tres años, lo que mantiene sobre la mesa un recorte de los tipos de interés en junio por parte de la Reserva Federal.

"Los peores temores de los participantes del mercado se han aliviado en gran medida con esta impresión", dijo Karl Schamotta, estratega jefe de mercado de Corpay en Toronto. "La gran cuestión aquí fue que la impresión del IPC puso en cierto modo el temor de Dios en muchos operadores - había mucha preocupación de que las presiones subyacentes pudieran resultar más calientes de lo previsto".

El índice del dólar había alcanzado máximos de tres meses después de que el Índice de Precios al Consumo (IPC) publicado el 13 de febrero mostrara que los precios se aceleraron más de lo previsto en enero.

Sin embargo, la caída del dólar del jueves fue efímera y el billete verde no tardó en recuperarse.

Shaun Osborne, estratega jefe de divisas de Scotiabank en Toronto, señaló que hay "muy poca convicción detrás de algunas de las operaciones que se están viendo en FX en este momento", y que "el dólar parece bastante bien de precio para la situación fundamental que tenemos en este momento".

Algunos de los movimientos del jueves también se debieron probablemente al reequilibrio de las carteras a final de mes.

Los operadores siguen de cerca los datos económicos en busca de pistas sobre cuándo es probable que la Fed empiece a recortar los tipos.

Muchos analistas prevén que la economía estadounidense se ralentizará en los próximos meses, mientras que es probable que la inflación siga acercándose al objetivo anual del 2% fijado por el banco central estadounidense. Eso llevaría a la Fed a empezar a relajar los tipos y haría bajar el dólar.

"Las señales auguran un enfriamiento en muchos datos económicos estadounidenses y eso podría dañar ese comercio de excepcionalismo estadounidense y provocar flujos de salida del dólar", dijo Schamotta.

Los operadores están valorando en un 64% la probabilidad de que la Fed comience a recortar los tipos en junio, por encima del 63% del miércoles, según la herramienta FedWatch del CME Group.

Los datos del jueves muestran que el camino para que la inflación vuelva al 2% será desigual, según declaró el jueves el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic.

El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que cree que las mejoras del año pasado en la oferta de bienes y mano de obra sientan las bases para nuevos descensos de la inflación estadounidense este año.

El índice dólar subió un 0,22% en el día y se situó en 104,15. Se apunta una ganancia mensual del 0,57%.

El euro cayó un 0,33% a 1,0800 dólares y se fija una pérdida mensual del 0,15%.

Los datos europeos del jueves mostraron que la presión de los precios en la región se ralentizó, aunque hubo algunos focos de fortaleza subyacente.

El abaratamiento de los precios energéticos redujo la inflación alemana hasta el 2,7% en febrero. La inflación también se ralentizó en Francia, aunque fue ligeramente superior a lo esperado, y se desaceleró de forma más acusada en España.

Los distintos países de la zona euro están publicando los datos nacionales de inflación de febrero antes de la publicación a escala de la UE, prevista para el viernes, en la que se espera que la inflación general se ralentice hasta el 2,5% interanual en febrero desde el 2,8% de enero.

El yen rebotó después de que Hajime Takata, miembro del consejo del Banco de Japón, dijera que por fin había perspectivas de alcanzar el objetivo de inflación del 2% fijado por el banco, allanando el camino para dejar atrás los tipos negativos y los topes de rendimiento.

"Las declaraciones de Takata deberían reforzar la convicción de que no hay que descartar una subida antes de lo previsto en la reunión de marzo", afirmó Christopher Wong, estratega de divisas del OCBC.

El yen se había acercado el miércoles al nivel de 150,88 alcanzado el 13 de febrero, el más débil desde el 16 de noviembre. El billete verde caía por última vez un 0,48% frente a la divisa japonesa, a 149,96 yenes. El dólar se encamina a una ganancia mensual del 2,07% frente al yen.

El yen ha seguido siendo una divisa de financiación popular en las operaciones de carry trade, en las que los operadores venden o toman prestada la moneda japonesa e invierten en divisas de mayor rendimiento.

En criptodivisas, el bitcoin subió por última vez un 1,7% en el día, a 61.853 $, manteniéndose justo por debajo del máximo de más de dos años de 63.933 $ alcanzado el miércoles. Va camino de registrar una subida mensual del 45%.