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Cotizaciones dinámicas 
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Eduardo Quiñonez

Con un deseo sincero y un cierto ingenio que Eduardo Quinonez se desenvuelve en el mundo de las finanzas, del que aprecia el movimiento perpetuo. Con un máster en Trading - Finanzas de Mercado, a este joven venezolano le gusta entender los misterios de los mercados bursátiles, al igual que le gusta desmontar su moto para entender sus secretos mecánicos.
En MarketScreener, este amable conversador, que sueña con dar vida a un Hedge Fund, se dedica a los mercados españoles e italianos.

¿El miércoles es el día de la subida de precios?

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A la fiesta de la semana anterior -una avalancha de récords bursátiles en los mercados occidentales- le siguió una fase de consolidación que arrastró ayer a la mayoría de los índices. Algunos sufrieron más que otros, como el Nasdaq, que se vio afectado por la caída del 12% de Tesla tras las últimas payasadas de Elon Musk en Twitter. La agenda del día incluye los resultados de las empresas, los datos de la inflación y una relajante secuencia de eventos con una actualización del mercado del cannabis en los Estados Unidos.

El miércoles es probablemente el día más importante de la semana para los mercados financieros, que volverán a entusiasmarse con la inflación y sus consecuencias, al menos para los que se estremecen ante la subida de precios. China dio el primer disparo en este sentido, al publicar durante la noche unos precios al consumo y al productor superiores a los previstos para el mes de octubre. Los datos contribuyeron a que los indicadores adelantados de los mercados bursátiles occidentales entraran en números rojos, al tiempo que empujaron a los índices asiáticos a la baja. Los economistas esperan que los precios al consumo en Estados Unidos se aceleren hasta el 0,6% en octubre, tras el 0,4% de septiembre. El veredicto se espera a las 14.30 horas y, como es de esperar, será ampliamente comentado. Como forma de relajarse antes de este episodio más bien austero, les ofrecemos un rápido vistazo al sector de crecimiento más infravalorado de la bolsa.

Esta es la inversión del mañana. Al menos eso es lo que nos han vendido durante mucho tiempo. Recuerdo una velada bastante humeante hace unos años sobre los méritos de la naciente industria del cannabis "industrial", durante la cual dos de mis interlocutores, tras sus ojos de conejo ruso (lo que obviamente no era el caso de su servidor), alababan los méritos de los pioneros cotizados del sector, todos ellos canadienses, creo. El hecho de que mis dos amigos se convirtieran en excelentes gestores de fondos no cambia el hecho de que su recomendación en aquel momento era realmente lamentable.
 
Salvo excepciones, las empresas de cannabis no han hecho mucho en el mercado de valores desde entonces, debido a que el mercado oficial abordable es bastante pequeño debido a las regulaciones coercitivas que mantienen la mayoría de los países del mundo. Traigo esto a colación esta mañana porque uno de los dos ladrones mencionados me envió anteayer un mensaje para llamar mi atención sobre un proyecto de ley embrionario en Estados Unidos, que propone a grandes rasgos someter el cannabis al mismo régimen que el alcohol y cobrarle impuestos, mientras que el cultivo sería regulado por el USDA, es decir, el Departamento de Agricultura. La originalidad del texto es que proviene del partido republicano, que rara vez ha sido progresista en el tema de la marihuana. La reacción inicial fue obviamente muy positiva por parte de las empresas del sector en la bolsa.
 
Tanto es así que el Bear Trap Report, una comunidad estadounidense de profesionales financieros muy influyente, se ha ocupado del tema. Considera que se trata de una muy buena noticia para los defensores del desarrollo de la industria, y señala que el sector es bastante adepto a las decepciones. Además, sigue mostrando unos múltiplos de valoración desesperadamente bajos en el mundo de los llamados valores de crecimiento. Por si fuera poco, los ETFs sectoriales han perdido un 50% desde el pasado febrero, cuando los principales índices subían al menos un 20%. La industria del cannabis podría así, según la comunidad no tan hippie, volver a la primera línea después de haber perdido repetidamente los mercados. No es la primera vez que se contempla este escenario antes de que se desmorone, pero la apertura republicana podría desbloquear la situación. ¿Una oportunidad para desempolvar la lista de temas dedicados de MarketScreener?
 
Volvamos a consideraciones menos etéreas. Por lo tanto, los principales determinantes de la sesión de hoy se encuentran en el lado de la inflación. En Europa, esta mañana los resultados empresariales volverán a marcar el ritmo del inicio de la sesión. Allianz o Adidas en Alemania, Crédit Agricole o Arkema en Francia y Ahold Delhaize en el Benelux en particular.
 
El calendario geopolítico parece haberse enriquecido con una nueva cita, ya que la próxima semana estaría prevista una "reunión virtual" (imagino que esto significa a distancia) entre Joe Biden y Xi Jinping. El presidente chino dijo esta mañana que está dispuesto a trabajar con los estadounidenses para "superar sus diferencias" en cuestiones de política regional y mundial.
 
Mientras tanto, hay algunas noticias en el frente inmobiliario chino, que la Fed parece considerar ahora como una amenaza para la estabilidad financiera mundial. El promotor Fantasia Holding ha perdido la mitad de su valor en Hong Kong esta mañana tras la reanudación de las operaciones. La acción estaba suspendida desde el 29 de septiembre, a la espera de una venta para reponer las arcas de la empresa. Al mismo tiempo, China Evergrande Group, a través de la cual llegó el escándalo inmobiliario a China, debe honrar hoy una línea de crédito de 148 millones de dólares en sus bonos offshore. Así que cuidado, ya que este es un factor de volatilidad en los mercados que están un poco más nerviosos esta mañana que la semana pasada.
 
Lo más destacado del día en materia económica
 
Hoy hay muchas cifras de inflación, entre ellas la de Alemania a las 8:00 (segunda estimación de octubre) y, sobre todo, la de Estados Unidos a las 14:30. Al otro lado del Atlántico, también se publicarán las solicitudes semanales de subsidio de desempleo (14:30 horas), los inventarios mayoristas (16:00 horas) y los inventarios semanales de petróleo (16:30 horas). Esta mañana, China ha anunciado una inflación superior a la esperada en octubre (1,5% frente al 1,4% previsto) y una fuerte subida de los precios de producción (13,5% frente al 12,5% previsto).
 
El par euro/dólar ha variado poco, situándose en 1,1583 dólares. La onza de oro cotiza a 1826 dólares. En el mercado del petróleo, el barril se estabiliza después de haber repuntado ayer, a 85,04 USD para el Brent y 84,20 USD para el WTI. El rendimiento de los bonos a diez años cae al 1,45% en Estados Unidos y al -0,3% en Alemania. El Bitcoin vuelve a caer hasta los 66.600 dólares.
Principales cambios en las recomendaciones
  • Bayer AG: Berenberg, mantiene su opinión positiva sobre las acciones, con una recomendación de compra. El precio objetivo incrementa de 60 a 68 EUR.
  • Befesa: Goldman Sachs es positivo, con una recomendación de compra. El precio objetivo se reduce de 91 a 85 EUR.
  • Delivery Hero: Morgan Stanley reitera su calificación de sobreponderar con un objetivo de 155 euros.
  • Henkel: Berenberg mantiene su posición con un objetivo de precio reducido de 104 a 90 euros.
  • Kingspan: Berenberg mantiene la opción de compra con un objetivo de precio elevado de 112 a 119 euros.
  • L'Oréal: Jefferies mantiene su posición de " mantener " con un objetivo de precio aumentado de 387 a 409 euros.
  • Lanxess: Berenberg sigue al frente con un objetivo de precio reducido de 72 a 67 euros.
  • Norway Royal Salmon: SEB ha mejorado de mantener a comprar con un objetivo de 210 NOK.
  • Novartis: Jefferies mantiene la opción de compra con un objetivo de precio reducido de 100 a 95 CHF.
  • PostNL: Jefferies mantiene la opción de compra con un objetivo de precio reducido de 5,50 euros a 5 euros.
  • Sopra Steria: AlphaValue mantiene la opción de compra con un objetivo de precio reducido de 187 a 186 euros.
  • Standard Chartered: Jefferies mantiene la opción de compra con un objetivo de precio elevado de 736 a 794 GBp.
  • Swiss Life: Berenberg mantiene la opción de compra con un objetivo de precio elevado de 491 a 546 CHF.
  • Vulcan Energy Resources: Berenberg inicia el seguimiento como Comprar con un objetivo de 10,10 euros.
En todo el mundo
 
Resultados de la empresa
  • Adidas: rebaja las previsiones para 2021 debido a las interrupciones de suministro.
  • Ahold Delhaize: aumento de los objetivos anuales.
  • Allianz: los resultados trimestrales superan las expectativas.
  • Barry Callebaut: resultados en línea con las expectativas.
  • Coinbase: la acción se desploma un 13% en el after-hours tras sus resultados trimestrales por debajo de lo esperado.
  • DoorDash: el valor gana un 20% tras la negociación de los resultados trimestrales acompañados del anuncio de la adquisición de la finlandesa Wolt por 7.000 millones de euros.
Anuncios importantes (y otros)
  • Seis fabricantes de automóviles (Volvo Car, Ford, General Motors, Daimler, BYD y Jaguar Land Rover) se han comprometido a eliminar los vehículos de combustión interna para 2040.
  • Facebook elimina la política, la salud y la religión de la segmentación publicitaria.
  • Los tribunales han ordenado a Apple que respete las consecuencias del juicio de Epic en su AppStore en términos de diversidad de métodos de pago. Además, el grupo no tiene previsto aceptar criptomonedas como medio de pago.
  • AstraZeneca creará una nueva división para sus vacunas y tratamientos con anticuerpos para centrarse en la lucha contra el COVID-19.
  • El pequeño promotor chino Fantasia Holdings se desploma en su recuperación de la cotización.
  • Las acciones de Rivian se colocan a 78 dólares en la OPI.
  • Naturgy mejora un 28% su beneficio y gana 865 millones
  • Principales resultados: Tencent, Walt Disney, Allianz, Adidas, Infineon, Electricité de France, Crédit Agricole, Engie, Ahold Delhaize, Genmab, Continental, Naturgy...
Lecturas

© MarketScreener.com 2021
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Valores citados en el artículo
Varia.ÚltimoVar. 1Ene
ADIDAS AG -1.98%250.6 Cotización diferida.-1.03%
AHOLD DELHAIZE N.V. -1.97%29.1 Cotización en tiempo real.-3.43%
ALLIANZ SE -1.38%221.7 Cotización diferida.6.77%
ARKEMA -3.54%128.2 Cotización en tiempo real.3.51%
ASTRAZENECA PLC -1.11%8744 Cotización diferida.0.85%
BARRY CALLEBAUT AG -0.09%2210 Cotización diferida.-0.27%
BAYER AG -2.05%51.62 Cotización diferida.9.83%
BEFESA S.A. -1.98%64.4 Cotización diferida.-4.45%
BYD COMPANY LIMITED -0.15%260.8 Precio de cierre.-2.18%
COINBASE GLOBAL, INC. -13.38%191.97 Cotización diferida.-23.93%
CONTINENTAL AG -3.56%89.11 Cotización diferida.-4.30%
CRÉDIT AGRICOLE S.A. -1.53%13.284 Cotización en tiempo real.5.85%
DAIMLER AG -1.73%71.93 Cotización diferida.6.42%
DELIVERY HERO SE -5.55%74.6 Cotización diferida.-23.88%
DOORDASH, INC. -7.75%116.95 Cotización diferida.-21.46%
ELECTRICITÉ DE FRANCE 1.67%8.272 Cotización en tiempo real.-19.92%
ENGIE -1.35%13.546 Cotización en tiempo real.4.09%
FANTASIA HOLDINGS GROUP CO., LIMITED -3.08%0.315 Precio de cierre.-3.08%
FORD MOTOR COMPANY -4.62%20.65 Cotización diferida.4.24%
GENERAL MOTORS COMPANY -2.51%53.28 Cotización diferida.-9.13%
GENMAB A/S -3.41%2235 Cotización diferida.-15.02%
HENKEL AG & CO. KGAA -1.03%76.96 Cotización diferida.8.18%
INFINEON TECHNOLOGIES AG -3.44%36.53 Cotización diferida.-10.38%
KINGSPAN GROUP PLC -0.86%89.6 Cotización en tiempo real.-14.67%
L'ORÉAL -1.39%375.5 Cotización en tiempo real.-9.94%
LANXESS AG -1.04%55.2 Cotización diferida.1.28%
META PLATFORMS, INC. -4.23%303.17 Cotización diferida.-9.86%
NATURGY ENERGY GROUP, S.A. -1.93%28.44 Cotización diferida.-0.66%
NORWAY ROYAL SALMON AS -6.60%175.6 Cotización en tiempo real.7.47%
NOVARTIS AG -1.87%79.87 Cotización diferida.-0.51%
POSTNL N.V. -0.06%3.449 Cotización en tiempo real.-9.88%
SOPRA STERIA GROUP -1.51%163.2 Cotización en tiempo real.3.62%
STANDARD CHARTERED PLC -0.12%511.2 Cotización diferida.14.01%
SWISS LIFE HOLDING AG -1.91%576.2 Cotización diferida.3.08%
TENCENT HOLDINGS LIMITED 0.68%474.8 Precio de cierre.3.94%
VOLVO CAR AB (PUBL.) -3.33%83.6 Cotización diferida.8.54%
VULCAN ENERGY RESOURCES LIMITED -5.80%9.42 Cotización diferida.-9.42%
WALT DISNEY COMPANY (THE) -6.94%137.38 Cotización diferida.-11.30%
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