El Banco Central Europeo (BCE) advirtió el lunes que la rama europea de Sberbank, el mayor prestamista de Rusia, se enfrenta a la quiebra, tras la corrida de sus depósitos provocada por la invasión rusa de Ucrania.

Los países occidentales excluirán a algunos prestamistas rusos del sistema de pagos internacionales SWIFT y, sobre todo, se centrarán en el banco central del país para impedir que utilice sus reservas de divisas.

Estas medidas pretenden socavar la capacidad de Rusia para capear sanciones económicas más amplias y amenazan a los bancos occidentales en Rusia y expuestos a su economía.

En Europa, los bancos italianos y franceses son los más expuestos a Rusia, con algo más de 25.000 millones de dólares cada uno a finales de septiembre, seguidos por los bancos austriacos, con 17.500 millones de dólares, según datos del Banco de Pagos Internacionales.

En comparación, la exposición de los bancos estadounidenses es de 14.700 millones de dólares.

¿Qué bancos están afectados?

RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL

La unidad rusa del prestamista austriaco es el noveno banco del país por créditos. Con unos activos totales de 15.800 millones de euros, emplea a unos 8.700 trabajadores para atender a más de 4,5 millones de clientes. Sus fondos propios de 2.400 millones de euros representan el 18% de los fondos propios consolidados.

La exposición del banco austriaco a Rusia ascendió a 22.850 millones de euros, más de la mitad de ellos relacionados con el sector privado empresarial, según dijo en su presentación de resultados de 2021.

El banco central de Rusia representa el 8% de la exposición del RBI al país, las entidades soberanas el 4% y los bancos rusos el 2%.

La cifra global comprende 11.600 millones de euros en préstamos a clientes (o el 11,5% del grupo). Algo más del 80% de los préstamos son en rublos rusos, y los préstamos en divisas se reservan a los prestatarios con ingresos de divisas correspondientes.

Sin embargo, la exposición transfronteriza a Rusia es sólo de 1.600 millones, sin que la matriz se financie desde Viena. Raiffeisen también tiene 2.200 millones de euros en préstamos a clientes ucranianos.

Las provisiones contra pérdidas cubren el 64,3% de las exposiciones deterioradas de RBI en Rusia.

El director ejecutivo de Raiffeisen Bank International, Johann Strobl, dijo a Reuters que la filial rusa de RBI "tenía una posición de liquidez muy fuerte y (estaba) registrando entradas".

SOCIETE GENERALE

El banco francés, que opera la unidad rusa Rosbank, tenía 18.000 millones de euros de exposición global a Rusia a finales del año pasado, o el 1,7% del total del grupo.

Esta cifra incluye tanto las partidas dentro como fuera de balance (por ejemplo, una línea de crédito que aún no ha sido utilizada), según una definición de divulgación de riesgos conocida como "exposición al incumplimiento".

De la exposición rusa de SogGen, el 39% corresponde al sector empresarial y el 36% al minorista. Las entidades soberanas representan el 21% y las instituciones financieras el 4%.

Los préstamos reales crecieron un 13,3% el año pasado, hasta los 10.500 millones de euros.

Societe Generale comenzó a operar en Rusia en 1872 y abandonó el país en 1917, año de la revolución bolchevique, para volver en 1973. Tiene 1,5 millones de clientes locales.

Su negocio minorista ruso -al que se destinaron 1.050 millones de euros de capital de media el año pasado- obtuvo 115 millones de euros de ingresos netos en 2021, frente a los 37 millones de euros de 2020. Si se incluyen los servicios financieros, los ingresos netos de SG Rusia fueron de 152 millones de euros, frente a los 76 millones de 2020.

El banco dijo que había implementado medidas para adaptarse a las nuevas sanciones impuestas contra Rusia y que su unidad rusa Rosbank seguía operando de forma "segura".

UNICREDIT

El único prestamista italiano considerado de importancia sistémica mundial por los reguladores posee una filial en Rusia que es el 14º banco del país. Los 2.300 millones de euros de capital de UniCredit Rusia representan el 3,7% del total del grupo.

La exposición al impago de UniCredit en relación con Rusia ascendía a 14.200 millones de euros, según sus requisitos de divulgación del riesgo del Tercer Pilar, a mediados de 2021.

De la cifra total, unos 8.000 millones de euros son préstamos concedidos por la rama rusa y financiados localmente, mientras que el resto incluye partidas fuera de balance y préstamos transfronterizos concedidos principalmente por UniCredit SpA a grandes empresas fuera de Rusia.

UniCredit dijo la semana pasada que su franquicia rusa representaba sólo alrededor del 3% de los ingresos del grupo y que las provisiones cubrían el 84% de sus exposiciones morosas.

INTESA SANPAOLO

El peso pesado italiano Intesa Sanpaolo también está activo en Rusia, donde ha financiado importantes proyectos de inversión como el gasoducto "Blue Stream" y la venta de una participación en el productor de petróleo Rosneft.

La exposición de los préstamos de Intesa a Rusia ascendía a 5.570 millones de euros a finales de 2021, lo que supone el 1,1% del total.

Sus filiales en Rusia y Ucrania tienen activos, respectivamente, de 1.000 millones de euros y 300 millones de euros, que en conjunto representan apenas el 0,1% de los activos totales del grupo.

Intesa, el mayor banco de Italia, gestiona más de la mitad de las transacciones comerciales entre ambos países.

ING

El banco holandés tiene unos 4.500 millones de euros en préstamos pendientes con clientes rusos y unos 600 millones de euros con clientes de Ucrania, de una cartera de préstamos total de más de 600.000 millones de euros.

La mayoría de estos préstamos son en euros y dólares, sobre todo financiación de proyectos y préstamos garantizados, y en un buen número de casos los préstamos y las garantías están fuera de Rusia o Ucrania.

ING dijo que muchas sanciones contra Rusia estaban en vigor desde 2014.