GlobalFoundries, propiedad del fondo soberano de Abu Dhabi Mubadala Investment Co, aún no ha fijado los términos de su salida a bolsa, pero podría buscar una valoración de unos 25.000 millones de dólares, según informó Reuters por primera vez en agosto.
Se espera que la OPV, una de las operaciones más esperadas del año, redondee un año récord de salidas a bolsa, después de que otros grandes nombres como Robinhood Markets Inc , Coinbase Global Inc y Roblox Corp capitalizaran el boom de los mercados de capitales a principios de 2021.
Junto con el debut bursátil del fabricante de vehículos eléctricos Rivian, se espera que GlobalFoundries encabece un calendario de salidas a bolsa de fin de año inusualmente abarrotado, ya que las empresas buscan aprovechar al máximo el gran apetito de los inversores por las salidas a bolsa de empresas tecnológicas de alto crecimiento.
GlobalFoundries presentó el lunes una oferta pública inicial de hasta 1.000 millones de dólares, una cifra provisional que probablemente cambiará cuando se fijen los términos de la venta de acciones. (https://bit.ly/2YgEJuh)
Durante la pandemia, la industria en general, que incluye a los fabricantes de automóviles y a los productores de productos electrónicos, se ha visto afectada por una escasez mundial de chips, que ha provocado retrasos en la fabricación.
Los ingresos de GlobalFoundries habían estado en declive desde 2018, pero en los últimos 12 meses su crecimiento repuntó al dispararse la demanda mundial de chips.
"Aunque se espera que el desequilibrio entre la oferta y la demanda mejore a medio plazo, la industria de los semiconductores requerirá un aumento significativo de la inversión para mantener el ritmo de la demanda", dijo GlobalFoundries en la presentación.
El fabricante de chips ha estado consolidando sus líneas de productos y ha anunciado planes de expansión en nuevas fábricas en Estados Unidos y Singapur. GlobalFoundries tiene previsto construir una segunda fábrica cerca de su sede en Malta, Nueva York, y gastar 1.000 millones de dólares para aumentar la producción.
Los ingresos netos de la empresa en los seis meses terminados el 30 de junio fueron de 3.040 millones de dólares, un 13% más que el año anterior. Las pérdidas netas en el mismo periodo se redujeron a 301 millones de dólares, frente a los 534 millones del año anterior.
GlobalFoundries se creó cuando Mubadala compró las instalaciones de fabricación de Advanced Micro Devices Inc. en 2009, y posteriormente la fusionó con Chartered Semiconductor Manufacturing Ltd. de Singapur.
La empresa, que fabrica chips de comunicaciones de radiofrecuencia para 5G, automoción y otros semiconductores especializados, cuenta con Advanced Micro Devices y Broadcom Inc entre sus clientes.
GlobalFoundries tenía inicialmente como objetivo cotizar a finales de 2022 o principios de 2023, pero adelantó el calendario para aprovechar el actual auge de las OPV, dijeron personas familiarizadas con el asunto.
OBJETIVO DE ADQUISICIÓN
La decisión de GlobalFoundries de solicitar una OPV es una clara señal de que no está dispuesta a aceptar una posible fusión con Intel Corp u otros posibles compradores durante el actual boom de los chips.
El Wall Street Journal informó en julio de que Intel Corp estaba sopesando una compra de GlobalFoundries. No llegó a hacer una oferta formal, según informó Reuters en agosto.
A GlobalFoundries le preocupaba que una unión de este tipo molestara a algunos de sus clientes clave que son rivales de Intel, según informó Reuters anteriormente.
GlobalFoundries es la tercera fundición del mundo por ingresos, por detrás de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd y Samsung Electronics Co Ltd, pero ocupa el segundo lugar si se tiene en cuenta el negocio de fundición de Samsung, que fabrica chips para otros elementos de la empresa surcoreana.
El fabricante de chips estadounidense, que ha invertido unos 23.000 millones de dólares en la construcción de cinco instalaciones de fabricación en tres continentes desde que se fundó la empresa en 2009, tiene unas 10.000 patentes, según su presentación.
GlobalFoundries tiene previsto cotizar en el Nasdaq con el símbolo "GFS".
Morgan Stanley, BofA Securities, J.P. Morgan, Citigroup y Credit Suisse son los principales suscriptores de la OPV. (Información de Niket Nishant y Noor Zainab Hussain en Bengaluru y Krystal Hu en Nueva York; redacción de Anirban Sen; edición de Shounak Dasgupta)
