El índice MSCI Asia ex-Japan perdió un 1,7 por ciento el martes, alcanzando su nivel más bajo en dos años, ya que los fabricantes de chips y las acciones tecnológicas chinas cayeron aún más a raíz de las restricciones a la exportación impuestas por Estados Unidos para obstaculizar el desarrollo tecnológico chino. El Nikkei japonés cayó un 2%. Los dólares australiano y neozelandés, sensibles al riesgo, cayeron a sus niveles más bajos en dos años y medio.

"Predominó la aversión al riesgo", dijo Rodrigo Catril, estratega de divisas del National Australia Bank. Nuevos ataques rusos a ciudades ucranianas y el temor a una recesión mundial preocuparon a los mercados. "El sentimiento tampoco se vio favorecido por una importante venta de bonos básicos globales liderada por los gilts británicos, a pesar de una serie de anuncios destinados a calmar los mercados de deuda del Reino Unido", añadió. Los rendimientos del Tesoro se dispararon al reanudarse las operaciones tras el feriado del lunes en Estados Unidos, y los rendimientos a 30 años subieron 11 puntos básicos hasta un máximo de casi nueve años, el 3,956%. 

Debacle de los gilts

Todos los bonos se han visto afectados por la caída de los gilts, entre los temores de que los fondos de pensiones se vean obligados a vender. Y ello a pesar del apoyo del Banco de Inglaterra BoE. El telón de fondo, mientras tanto, son unos tipos de interés cada vez más altos. Los nervios están a flor de piel a la espera de la publicación de los datos de inflación de Estados Unidos del jueves, que podrían allanar el camino para otra gran subida de la Reserva Federal en noviembre.

"La inflación es obstinada, y la Fed tiene que ir más allá, más allá de lo que espera el mercado", dijo Tai Hui, estratega jefe de mercados de Asia-Pacífico de J.P. Morgan Asset Management. Los precios de los futuros muestran que los operadores se posicionan con un 90% de posibilidades de que la Fed suba 75 puntos básicos el próximo mes y que el tipo de interés de los fondos federales alcance el 4,5 en febrero y se mantenga en ese nivel hasta la mayor parte de 2023.

Esta perspectiva está dando un nuevo impulso a los toros del dólar y haciendo que el billete verde se acerque a los máximos que alcanzó el mes pasado.

  • El Aussie alcanzó un mínimo de dos años y medio de 0,6260 dólares en la sesión asiática y el kiwi un mínimo de 0,5541 dólares. 
  • El euro cayó un 0,2%, a 0,9685 dólares, y se acercó a su mínimo de 20 años en septiembre, a 0,9528 dólares. La libra esterlina estuvo bajo presión y bajó un 0,2% a 1,1025 dólares.
  • El yen japonés, a 145,75 por dólar, se encontraba a unos pocos pips del nivel que atrajo el apoyo oficial hace unas semanas.