KPMG está revisando la supervisión de JPMorgan de los operadores en toda la división de mercados del banco a nivel mundial, dijeron las personas. Los ingresos del banco procedentes de la compra y venta de bonos, divisas y acciones, ascendieron a 29.000 millones de dólares en 2022, los mayores entre los cinco principales bancos estadounidenses y una cifra casi récord.

La volatilidad de los mercados se disparó al comienzo de la pandemia y los bancos de inversión y las sociedades de valores han visto cómo se disparaba la actividad comercial, lo que se suma al reto de supervisar a los empleados en medio de mayores volúmenes de compraventa y grandes oscilaciones de precios.

El índice de volatilidad CBOE, una medida de la volatilidad del mercado, se mantiene por encima de sus niveles anteriores a la pandemia.

JPMorgan, cuando Reuters le preguntó por qué había contratado a KPMG, dijo: "Invertimos mucho en nuestros sistemas de cumplimiento y vigilancia y a menudo contratamos a terceros para que evalúen nuestras capacidades".

"Tales prácticas no deben tomarse por nada más que eso", dijo el banco en un comunicado.

Una portavoz de KPMG en Londres declinó hacer comentarios.

ADVERTENCIAS Y ALERTAS

Los equipos de cumplimiento de los bancos de inversión que supervisan a los operadores se basan en parte en las advertencias y alertas de los sistemas automatizados para detectar y prevenir posibles conductas indebidas, que si no se detectan podrían acarrear pérdidas costosas para los bancos y atraer el escrutinio de los reguladores.

En 2020, JPMorgan acordó pagar una multa de 920 millones de dólares por manipulación del mercado en sus mesas de negociación de Nueva York, Londres y Hong Kong y firmó un acuerdo de enjuiciamiento diferido de tres años con el Departamento de Justicia de Estados Unidos.

En virtud del acuerdo, que finaliza este año, el banco se comprometió a mejorar sus esfuerzos de cumplimiento y a informar de las correcciones a su supervisión, dijo el DoJ.

Como parte de sus obligaciones para con los reguladores, los bancos deben informar a los organismos de vigilancia de las transacciones sospechosas cuando existan motivos razonables para sospechar de malas intenciones, como posibles operaciones con información privilegiada o manipulación del mercado.

Cuando los precios del mercado se mueven bruscamente y los volúmenes de negociación se disparan, los sistemas automatizados que utilizan los bancos para supervisar las operaciones pueden producir una avalancha de avisos de actividad inusual, lo que dificulta a los supervisores la detección de posibles infracciones de conducta.

Uno de estos acontecimientos se produjo en septiembre de 2022, cuando los planes radicales de recorte de impuestos de la ex primera ministra del Reino Unido, Liz Truss, provocaron turbulencias en el mercado de bonos del Estado británico. La volatilidad de los bonos del gobierno del Reino Unido, conocidos como gilts, provocó una avalancha de alertas de cumplimiento por parte de los operadores de JPMorgan, dijo una de las fuentes.

Los costes de endeudamiento de Gran Bretaña registraron el mayor salto en décadas, lo que obligó al Banco de Inglaterra a intervenir con un paquete de medidas de emergencia para calmar a los mercados. El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, dijo que las condiciones en el comercio de gilts en ese momento eran anormales.

KPMG ha realizado un análisis de la tecnología que el sector financiero está utilizando para supervisar las operaciones y ahora está asesorando a JPMorgan sobre cómo adaptar sus sistemas, dijo una segunda fuente.

Ya se están probando algunos cambios, reduciendo el número de alertas a los departamentos de cumplimiento en algunas áreas de la negociación, dijo la primera fuente.

En 2021, el número de los denominados informes sobre transacciones y órdenes sospechosas que las empresas de servicios financieros señalaron al organismo británico de control de las finanzas -la Autoridad de Conducta Financiera- para indicar posibles riesgos, aumentó un 15% con respecto al año anterior, según indicó el regulador en sus últimos datos disponibles. El posible uso de información privilegiada parecía ser la amenaza más frecuente, según muestran los datos de la FCA.