LG Energy Solution Ltd (LGES) vio el jueves cómo su cotización se disparaba un 68% en su debut bursátil tras una OPV récord, catapultando al fabricante de baterías para vehículos eléctricos (VE) al rango de segunda empresa más valiosa de Corea del Sur.

Este convincente debut sienta las bases de lo que los analistas prevén que será otro año de gran éxito para las ofertas públicas iniciales (OPI) coreanas, ya que la falta de megaoperaciones en otros lugares de Asia hace que más inversores institucionales dirijan su atención hacia el país.

Pero fue la tendencia mundial hacia la electrificación del transporte la que estimuló a casi 2.000 posibles inversores institucionales extranjeros y nacionales a presentar ofertas por un valor de 12,8 billones de dólares en la OPV de LGES, con la esperanza de embolsarse acciones de una empresa que cuenta con una quinta parte del mercado de baterías para vehículos eléctricos y con una lista de clientes que incluye a pesos pesados como General Motors Co , Volkswagen AG y Tesla Inc.

Las acciones de LGES comenzaron a negociarse a 597.000 wones, casi el doble del precio de 300.000 wones fijado en la mayor OPV de la historia de Corea del Sur.

Cerró a 505.000 won, un 68% por encima del precio de la OPV pero un 15% por debajo de la apertura del jueves en un mercado que cayó un 3,5%. Aun así, eso dejó a LGES, escindida de LG Chem Ltd, en segundo lugar tras Samsung Electronics Co Ltd en términos de valor de mercado, con 118 billones de wones (98.080 millones de dólares).

El rendimiento del debut fue el mejor del índice de referencia KOSPI desde que la empresa de servicios financieros Kakao Pay Corp ganó un 114% en noviembre con respecto a su precio de salida a bolsa, y se suma a la serie de éxitos de taquilla de Seúl en el último año.

El valor de mercado de LGES sigue empequeñecido por los 208.000 millones de dólares de su rival china Contemporary Amperex Technology Co Ltd (CATL) . Además, los analistas han señalado la creciente competencia de sus pares chinos que se expanden por todo el mundo, así como la perspectiva de que los fabricantes de automóviles desarrollen su propia tecnología de baterías.

Sin embargo, el director ejecutivo Kwon Young-soo ha dicho que una cartera de pedidos de 260 billones de wones pone de manifiesto el potencial de crecimiento de LGES.

"La acción está cotizando a un nivel esperado teniendo en cuenta su descuento con respecto a CATL. Se verán mayores subidas en la segunda mitad de este año y en el próximo, a medida que sus fábricas en EE.UU. estén más cerca de ser plenamente operativas", dijo el analista Kang Dong-jin de Hyundai Motor Securities.

INVERSORES 'HORMIGA'

Más de 20 empresas salieron a bolsa en el principal mercado de valores de Corea del Sur el año pasado, recaudando alrededor de 17 billones de wons, casi el doble del récord anterior de 8,8 billones de wons en 2010, mostraron los datos del operador de la bolsa, Korea Exchange.

Los analistas esperan que este año coticen aún más empresas en Corea del Sur, entre las que se encuentran startups como la empresa de plataformas de movilidad SOCAR y la firma de servicios de comestibles en línea Kurly Inc.

La avalancha de liquidez aportada por los inversores minoristas, las llamadas hormigas, que aprovechan la política de estímulo económico del gobierno para acabar con la pandemia, anima a los aspirantes a cotizar en bolsa.

Más de 4,4 millones de inversores minoristas pujaron por una cifra récord de 95.000 millones de dólares para suscribir https://www.reuters.com/markets/europe/skoreas-lg-energys-108-bln-ipo-draws-record-demand-retail-investors-2022-01-19 a las acciones de LGES, en lo que fue la mayor captación de fondos de capital de Asia desde que la china Alibaba Group Holding Ltd recaudó 12.900 millones de dólares en su cotización secundaria en Hong Kong en 2019. (1 dólar = 1.203,1100 won) (Información de Heekyong Yang y Jihoon Lee; Información adicional de Joyce Lee; Edición de Miyoung Kim y Christopher Cushing)