Los nuevos datos del índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE), que sigue la Reserva Federal de EE.UU. mientras considera más subidas de los tipos de interés, mostraron una subida del 0,3% el mes pasado, tras caer un 0,1% en julio. La inflación de la zona euro alcanzó un récord del 10% en septiembre, superando las previsiones de una subida del 9,7%, según los datos de inflación flash.
La vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, dijo el viernes que el banco central estadounidense tendría que mantener unos tipos de interés más altos durante algún tiempo como parte de su esfuerzo por domar la inflación y que debe evitar bajar los tipos prematuramente.
Quincy Krosby, estratega jefe global de LPL Financial en Charlottesville, Virginia, dijo que los nuevos datos del índice de precios "hicieron poco para apaciguar los temores de que la campaña para frenar la inflación esté funcionando tan rápidamente como esperaba el mercado".
El reajuste de fin de trimestre "jugará un papel importante en cómo el mercado termine una semana particularmente volátil", añadió.
Las acciones estadounidenses sufrieron pocos cambios en una negociación agitada. El Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,3%, el S&P 500 se mantuvo plano y el Nasdaq Composite sumó un 0,31%.
La acción del viernes pone fin a una semana de agitación en los mercados mundiales para terminar un trimestre difícil en el que las acciones y los mercados de divisas, ya sacudidos por los temores de recesión, se han visto perjudicados por la fortaleza del dólar.
Las acciones asiáticas fuera de Japón cayeron un 0,2% el viernes, con lo que han perdido alrededor de un 13% en septiembre, su mayor pérdida mensual desde el inicio de la pandemia en 2020.
Las acciones europeas experimentaron cierta recuperación, con el STOXX 600 europeo subiendo un 1,3%, pero registraron un tercer trimestre consecutivo de pérdidas ante la preocupación por el impacto en el crecimiento mundial de la subida de los tipos de interés por parte de los bancos centrales para contrarrestar la inflación.
El índice MSCI de renta variable mundial, que sigue las acciones de 47 países, se mantuvo prácticamente plano el viernes, con un descenso de casi el 9% en el mes y del 6,4% en el trimestre.
"No esperamos un repunte sostenible de las acciones hasta que la Reserva Federal vea una clara y múltiple evidencia de que la inflación tiende a la baja", dijo en un correo electrónico Andy Tepper, director gerente de BNY Mellon Wealth Management en Wynnewood, Pensilvania.
Los rendimientos de la deuda pública europea cayeron, y el rendimiento de Alemania a 10 años bajó 4 puntos básicos, hasta el 2,106%, en comparación con el máximo del miércoles, el 2,352%, que fue el más alto en 11 años.
Algunos rendimientos del Tesoro estadounidense también retrocedieron el viernes. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajó 0,7 puntos básicos, hasta el 3,740%, y el rendimiento del Tesoro estadounidense a dos años, que suele moverse al ritmo de las expectativas de los tipos de interés, bajó 1,5 puntos básicos, hasta el 4,155%. Los bonos del Tesoro a treinta años subieron 2,1 puntos básicos hasta el 3,742%.
David Madden, analista de mercado de Equiti Capital, dijo que el retroceso de los rendimientos de la deuda pública permitió que las acciones subieran, pero que era poco probable que fuera el inicio de una recuperación más larga.
"El panorama general no ha cambiado: los rendimientos son una tendencia al alza, la inflación sigue siendo realmente alta, los tipos de interés van a continuar en la senda de los tipos más altos", dijo.
El Banco de Inglaterra no subirá los tipos de interés antes de su próximo anuncio de política programado para el 3 de noviembre, a pesar del desplome de la libra esterlina, pero haría grandes movimientos en noviembre y diciembre, según las previsiones de un sondeo de Reuters.
Los responsables de la política del Banco Central Europeo también se han mostrado más partidarios de una gran subida de tipos.
La libra esterlina, que cayó a mínimos históricos a principios de esta semana por la combinación de la fortaleza del dólar y los planes del gobierno de recortes fiscales financiados con préstamos, subió un 0,15% en el día. Sigue en camino de su peor trimestre frente al dólar desde 2008.
El índice del dólar se mantuvo plano en el día, después de haber alcanzado el miércoles un máximo de 20 años. El índice del dólar ha subido cerca de un 17% este año. MERCANCÍAS El crudo estadounidense cayó un 1,59%, hasta 79,94 dólares por barril, y el Brent se situó en 88,05 dólares, un 0,5% menos en el día. El viernes, el petróleo se encaminaba a su primera ganancia semanal en cinco años, apuntalado por la posibilidad de que la OPEP+ acuerde recortar la producción de crudo
Los precios del oro, que ganaron el viernes gracias al debilitamiento del dólar, seguían encaminados a su peor trimestre desde marzo del año pasado, ya que los bancos centrales de todo el mundo siguen aplicando políticas monetarias agresivas. El oro al contado subió un 0,3% hasta los 1.664,50 dólares la onza. Los futuros del oro en Estados Unidos ganaron un 0,31% hasta los 1.663,60 dólares la onza.
