Los problemas de la cadena de suministro siguieron alimentando la inflación y las preocupaciones sobre el crecimiento, ya que Cisco Systems Inc. advirtió de la persistente escasez de componentes, lo que hizo que sus acciones cayeran un 13,7%. El desplome la convirtió en la última acción de gran nombre de esta semana en registrar su mayor caída en más de una década.

Los datos mostraron que la producción de las fábricas de la región del Atlántico Medio de EE.UU. se desaceleró mucho más de lo esperado en mayo y que las perspectivas empresariales para los seis meses siguientes son las más débiles en más de 13 años, según una encuesta del banco regional de la Reserva Federal.

Algunos valores de crecimiento de megacapitalización que han tenido un rendimiento inferior este año registraron ganancias, pero el repunte se desvaneció. El Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,75%, el S&P 500 perdió un 0,58% y el Nasdaq Composite bajó un 0,26%.

Las grandes caídas de Walmart el martes y de Target el miércoles han desmoralizado a los inversores, que se preguntan por el aumento de los costes en toda la cadena de suministro, dijo Michael James, director gerente de negociación de acciones de Wedbush Securities.

"La combinación de esas dos ha supuesto un shock bastante severo para los gestores de carteras", dijo James. "Ese tipo de daño es difícil de reparar, apilado sobre el año extremadamente desafiante que han tenido los inversores en tecnología", dijo.

Pero James dijo que hay quienes consideran que el mercado está extremadamente sobrevendido y "se espera algún tipo de rebote".

Los operadores están buscando un catalizador que dé la vuelta al mercado a medida que se acerca un fondo a corto plazo, dijo Rick Meckler, presidente del fondo de cobertura LibertyView Capital Management LLC.

Pero, "probablemente todavía hay suficiente miedo entre los inversores como para ver unas cuantas bajadas más", dijo.

La acumulación de efectivo ha alcanzado el nivel más alto desde septiembre de 2001, lo que indica un fuerte sentimiento bajista, según Louise Dudley, gestora de carteras de Federated Hermes Ltd.

Goldman Sachs estima en un 35% la probabilidad de una recesión en Estados Unidos en los próximos dos años, mientras que Morgan Stanley ve un 25% de posibilidades de que se produzca una en los próximos 12 meses.

Los precios al contado de la electricidad y el gas natural en EE.UU. se dispararon hasta alcanzar su nivel más alto en más de un año en algunas regiones de EE.UU., ya que los estadounidenses encendieron los aparatos de aire acondicionado durante una ola de calor primaveral.

El indicador MSCI de valores de todo el mundo cayó un 0,65% y el índice paneuropeo STOXX 600 perdió un 1,37%.

El S&P 500 ha bajado cerca de un 18% desde su cierre récord del 3 de enero, y el índice MSCI ha caído lo mismo desde el máximo alcanzado el 4 de enero.

El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años cayó por debajo del 1% y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron debido a que los datos económicos de EE.UU., más blandos, despertaron el temor de que el agresivo endurecimiento monetario de la Reserva Federal pudiera perjudicar a la economía mundial.

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó 3,8 puntos básicos hasta el 2,846%, después de haber tocado un mínimo de tres semanas del 2,772%.

El dólar cayó de forma generalizada, retrocediendo aún más desde los máximos de dos décadas, ya que la mayoría de las principales divisas atrajeron a los compradores.

El índice del dólar cayó un 0,896%, y el euro subió un 1,11%, hasta 1,0582 dólares. El yen japonés se fortaleció un 0,35% hasta los 127,79 por dólar.

El franco suizo ganó después de que el presidente del Banco Nacional Suizo, Thomas Jordan, señalara el miércoles que el BNS estaba preparado para actuar si las presiones inflacionistas continuaban.

Los bancos centrales han estado caminando por la cuerda floja, tratando de recuperar el control de una inflación que lleva décadas siendo alta, sin provocar dolorosas recesiones.

"Tendremos que discutir lo que podemos hacer juntos en nuestras respectivas áreas de responsabilidad para evitar escenarios de estanflación", dijo el ministro alemán de Finanzas, Christian Lindner, a su llegada a una reunión de dos días de los principales bancos centrales cerca de Bonn.

Los precios del petróleo se recuperaron de dos días de pérdidas en una sesión volátil, reforzados por la debilidad del dólar y las expectativas de que China podría suavizar algunas restricciones de cierre que podrían impulsar la demanda.

Los futuros del crudo estadounidense subieron 2,62 dólares para establecerse en 112,21 dólares el barril. El Brent subió 2,93 dólares y se situó en 112,04 dólares el barril.

Los futuros del oro estadounidense subieron un 1,4%, a 1.841,20 dólares la onza, ya que la debilidad del dólar y los rendimientos del Tesoro aumentaron el atractivo del lingote como refugio.