Las bolsas asiáticas cayeron el viernes, mientras que el dólar avanzó debido a que los sólidos datos económicos estadounidenses reforzaron la perspectiva de que los tipos de interés se mantengan al alza durante más tiempo y de que la Reserva Federal se tome su tiempo para recortar los tipos, lo que aleja a los inversores de los activos de riesgo.

El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó un 0,5% y se encaminaba a un descenso semanal del 1%, rompiendo su racha de cuatro semanas de ganancias. El Nikkei japonés cayó un 1,45%.

Las acciones chinas registraron pocos cambios en las primeras operaciones, con los valores de primera fila un 0,05% más bajos, ya que el ejército chino inició el viernes su segundo día de juegos de guerra en torno a Taiwán. El índice Hang Seng de Hong Kong bajó un 0,33%.

Los datos del jueves mostraron que las solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. cayeron, mientras que la encuesta Flash PMI de S&P Global mostró que la actividad empresarial se expandió más rápido de lo previsto por los economistas en mayo.

Los sólidos datos económicos, junto con las actas de la última reunión de la Reserva Federal, que fueron de línea dura a principios de semana, han llevado a los operadores a rebajar sus apuestas sobre los recortes de tipos este año, y ahora los mercados están valorando sólo 35 puntos básicos de relajación en 2024, frente a las expectativas de recortes de 150 puntos básicos a principios de año.

La herramienta FedWatch de CME mostró que los mercados están valorando plenamente un recorte de los tipos en diciembre y que un recorte en septiembre es ahora una moneda al aire.

"Los datos de esta semana reafirman que la Fed sencillamente no tiene capacidad para proporcionar una política acomodaticia", dijo Prashant Newnaha, estratega senior de tipos para Asia-Pacífico de TD Securities.

"El mercado y la Fed tendrán que esperar a que se produzcan grietas en el mercado laboral para empezar a flexibilizar y ahora mismo hay pocas pruebas de que este sea el caso".

El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, afirmó que el banco central estadounidense podría tener que esperar más tiempo para recortar los tipos de interés porque, incluso con la lectura de la inflación de abril, ligeramente más fría, se mantiene la presión alcista sobre los precios.

El cambio de expectativas en torno a los tipos estadounidenses ha elevado los rendimientos, y el rendimiento de referencia a 10 años en Estados Unidos tocó el jueves un máximo de más de una semana del 4,498%. El viernes a primera hora de Asia se situaba en el 4,463%.

El dólar también se ha beneficiado, y el índice dólar, que mide la divisa estadounidense frente a una cesta de seis divisas principales, subió casi un 0,6% en la semana hasta 105,06, camino de su mayor subida en una semana desde mediados de abril.

El ascenso del dólar ha mantenido la presión sobre el yen. La divisa japonesa cotizaba por última vez a 157,03 por dólar, no muy lejos del mínimo de más de tres semanas de 157,19 que tocó el jueves.

La inflación subyacente de Japón se ralentizó por segundo mes consecutivo en abril debido a una inflación más suave de los alimentos, aunque se mantuvo cómodamente por encima del objetivo del 2% del banco central, según mostraron el viernes datos gubernamentales.

El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, afirmó el jueves que la economía estaba en vías de una recuperación moderada, sugiriendo que la caída del producto interior bruto del primer trimestre por sí sola no impediría al banco central subir los tipos de interés en los próximos meses.

"Creemos que el Banco de Japón dejará su postura sin cambios en su reunión de junio, ya que les gustaría confirmar el cambio de tendencia en el crecimiento económico, en particular en el gasto privado y el crecimiento salarial, que puede verse en julio", dijeron los economistas de ING.

La libra esterlina se mantuvo el viernes en 1,2694 dólares, tras haber tocado el miércoles un máximo de dos meses de 1,2761 dólares, mientras los operadores ponderan las perspectivas de los tipos tras los datos de esta semana que muestran que la inflación no se ralentizó tanto como se esperaba en abril.

El inicio de las campañas electorales del primer ministro británico, Rishi Sunak, y de su rival del Partido Laborista, Keir Starmer, atrajo las miradas el jueves, aunque los analistas afirmaron que era poco probable que el sondeo tuviera un efecto importante en los mercados.

En las materias primas, los precios del petróleo se mantuvieron estables, con el crudo Brent a 81,39 dólares el barril. Los futuros del crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) se situaban en 76,87 dólares.

El precio del oro subió un 0,24%, hasta los 2334,16 $ la onza, pero acumula un descenso del 3,3% en la semana desde finales de septiembre.