Las acciones europeas se disponían a registrar su mayor ganancia semanal desde finales de enero, con el índice paneuropeo STOXX 600 encaminándose a su sexta sesión consecutiva de ganancias, mientras que los industriales del Dow iban camino de registrar ocho avances diarios seguidos, ya que las ganancias iniciales en Wall Street se tornaron mixtas.
Los buenos resultados a ambos lados del Atlántico empujaron al índice mundial MSCI de todos los países hacia un máximo histórico al cierre.
Los factores que impulsan al alza a Wall Street son unos resultados empresariales estadounidenses mejores de lo esperado y la posibilidad de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés este año, según Thomas Hayes, presidente y miembro gestor de Great Hill Capital LLC en Nueva York.
"Unas solicitudes de subsidio de desempleo mayores de lo esperado pusieron ayer a la Fed en una situación difícil. La Fed no sólo está vigilando la inflación, sino que si vieran algún debilitamiento en el mercado laboral eso sería potencialmente motivo para avanzar en los recortes", dijo.
"Todavía existe la probabilidad de que veamos uno o dos este año".
El indicador MSCI de valores de todo el mundo ganó un 0,28%, mientras que el índice europeo STOXX 600 subió un 0,73%. El índice industrial Dow Jones subió un 0,18%, el S&P 500 ganó un 0,07% y el Nasdaq Composite bajó un 0,09%.
El dólar recortó los descensos iniciales y subió ligeramente mientras los inversores evaluaban una lectura de la confianza de los consumidores estadounidenses y analizaban un aluvión de comentarios de funcionarios de la Reserva Federal.
La lectura preliminar de la Universidad de Michigan sobre el sentimiento de los consumidores se situó en 67,4 para mayo, un mínimo de seis meses y por debajo de la estimación de 76,0 de los economistas encuestados por Reuters. Además, la expectativa de inflación a un año subió al 3,5% desde el 3,2%.
"El comercio de excepcionalidad estadounidense se está desvaneciendo. Ayer vimos un descenso debido al aumento mayor de lo esperado de las solicitudes de subsidio de desempleo", Karl Schamotta, estratega jefe de mercado de Corpay en Toronto.
"La tendencia subyacente aquí parece como si el dólar estuviera esencialmente tocando techo aquí y entonces podría declinar".
El índice dólar subió un 0,11%, el euro bajó un 0,13% a 1,0767 dólares y el yen se encaminó a su cuarta caída de la semana, debilitándose un 0,26% a 155,86 por dólar.
La libra se preparaba para una modesta pérdida semanal después de que el Banco de Inglaterra allanara el jueves el camino para el inicio de recortes de tipos tan pronto como el mes que viene y de que los datos mostraran que la economía británica salió de una leve recesión en el primer trimestre de este año.
INFLACIÓN POR DELANTE
Los mercados esperan tanto el índice de precios a la producción como el índice de precios al consumo de la próxima semana en busca de señales que indiquen que la inflación estadounidense ha reanudado su tendencia a la baja hacia la tasa objetivo del 2% fijada por la Reserva Federal.
Los informes de inflación del mes pasado, más elevados de lo esperado, habían anulado cualquier expectativa persistente de recortes de los tipos de interés estadounidenses a corto plazo. Los mercados están ahora valorando plenamente un recorte sólo en noviembre, aunque todavía existe la posibilidad de que la Fed se mueva en septiembre.
Por el contrario, los mercados dan ahora una probabilidad del 50% de que el Banco de Inglaterra recorte los tipos en junio y casi totalmente en agosto. También implican una probabilidad del 88% de que el Banco Central Europeo flexibilice en junio.
El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, dijo que podría haber más reducciones de las que esperan los inversores, la última señal de la creciente divergencia entre las perspectivas de tipos de Europa y Estados Unidos.
La libra cayó un 0,10% a 1,2512 dólares, tras haber tocado el jueves un mínimo de más de dos semanas de 1,2446 dólares.
Los operadores prevén actualmente unos 45 puntos básicos de recortes este año por parte de la Fed. En comparación, los operadores prevén 58 puntos básicos de relajación por parte del Banco de Inglaterra este año, mientras que el BCE anticipa 70 puntos básicos de recortes.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron sin catalizadores importantes que impulsaran la dirección, ya que los operadores esperaban los datos clave de inflación de abril de la próxima semana para orientar las expectativas de la política de la Reserva Federal.
Los rendimientos alcanzaron mínimos de un mes la semana pasada después de que un informe de empleo de abril más suave de lo esperado reavivara las apuestas a que el banco central estadounidense realizará dos recortes de los tipos de interés de 25 puntos básicos este año.
El rendimiento del Tesoro a dos años, que refleja las expectativas de tipos de interés, subió 4,8 puntos básicos hasta el 4,855%, mientras que el rendimiento de la nota de referencia a 10 años subió 4,9 puntos básicos hasta el 4,498%.
El Brent de referencia mundial rondó por encima de los 84 dólares el barril después de que los datos de esta semana señalaran una creciente demanda en EE.UU. y China, los dos mayores consumidores de crudo del mundo, mientras que el enconado conflicto en Oriente Medio también proporcionó apoyo.
El crudo estadounidense cayó recientemente un 0,04% hasta los 79,23 $ por barril y el Brent se situó en los 83,73 $, un 0,18% menos en el día.
El oro al contado sumó un 0,8% hasta los 2.363,97 dólares la onza.
