Las acciones en Japón y en el resto de Asia subieron, siguiendo el ejemplo del rebote de Wall Street el jueves, cuando los datos mostraron que las solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. cayeron más de lo esperado la semana pasada, sugiriendo que los temores de que el mercado laboral se esté deshaciendo eran exagerados.
Las cifras que mostraban que China, la segunda economía mundial, está dando un paso atrás en la deflación, también apuntalaron el mejor ánimo tras las fuertes caídas de las referencias bursátiles a nivel mundial a principios de semana.
Los precios del petróleo se encaminaron hacia unas ganancias semanales de alrededor del 3%, al persistir el temor a un recrudecimiento del conflicto en Oriente Próximo.
El índice bursátil MSCI All Country, subió un 0,3% hasta los 784,4 puntos, recuperando gran parte del terreno perdido durante la semana.
El índice de referencia se encuentra un 5,7% por debajo de su máximo histórico de 832,35 alcanzado el 12 de julio, aunque sigue subiendo un 7,5% en el año.
En Europa, el índice STOXX de 600 empresas subió un 0,7%, con lo que prácticamente se borró la pérdida de la semana.
En una señal de nervios más calmados, el índice VIX, también conocido como el "medidor del miedo" de Wall Street, se situó en territorio negativo, muy lejos de su repunte récord de un día del lunes.
Los movimientos divergentes de los bancos centrales en cuanto a los tipos de interés, una reevaluación de la probabilidad de recesión en Estados Unidos, la escasez de liquidez en agosto, que acentuó la volatilidad, y las tensiones en Oriente Próximo se combinaron para frenar una racha de meses de ganancias de las acciones hasta máximos históricos, según los analistas.
"Aún estamos en el mes de agosto, por lo que todavía podemos tener cierta volatilidad", afirmó Marie de Leyssac, gestora de carteras de Edmond de Rothschild Asset Management.
Los inversores seguirán estudiando los datos de empleo, estarán atentos al Banco de Japón y, sobre todo, a la reunión anual de banqueros centrales de todo el mundo organizada por la Fed de Kansas City en Jackson Hole a finales de este mes, afirmó.
"Este año creo que es una reunión realmente importante porque tendremos más información sobre lo que (el presidente de la Reserva Federal) Jerome Powell ve para el futuro, y quizá más información sobre el camino hacia unos tipos más bajos", dijo de Leyssac.
Los futuros de los índices bursátiles de Wall Street se mostraron más firmes, ya que no se esperan datos importantes en Estados Unidos para el viernes.
EL NIKKEI SE RECUPERA
La reafirmación del Banco de Japón de que no subirá los tipos de interés en medio de la volatilidad de los mercados ayudó a la recuperación del sentimiento.
El índice de referencia japonés Nikkei cerró con una subida del 0,6%, borrando la mayor parte de las pérdidas sufridas desde el desplome del 12,4% del lunes.
El yen también osciló de negativo a positivo a lo largo de la sesión, cotizando por última vez a 147 por dólar.
El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón subió un 1,8%, invirtiendo con creces la caída del jueves. En la semana, ha invertido las pérdidas anteriores para mantenerse prácticamente plano.
También ayudaron al sentimiento los datos chinos que mostraban que la inflación al consumo se situó en el 0,5% en julio, por encima de las previsiones de un aumento del 0,3%, lo que sugiere que hay menos riesgo de que la economía se deslice hacia una deflación total.
"La perspectiva de un crecimiento estadounidense mejor de lo temido y un yen más débil limitan los riesgos fundamentales y técnicos que inspiraron la extrema volatilidad experimentada a principios de semana", afirmó Kyle Rodda, analista jefe de mercados financieros de Capital.com.
Algunos funcionarios de la Reserva Federal afirmaron estar cada vez más seguros de que la inflación se está enfriando lo suficiente como para permitir recortes de los tipos de interés en el futuro, pero no por la reciente caída de los mercados.
El dólar estadounidense ganó terreno cuando los mercados abandonaron las apuestas a un recorte urgente de los tipos por parte de la Reserva Federal, y se dispone a ganar un 0,4% frente al yen esta semana, a pesar del precipitado desplome del 1,5% del lunes.
Los rendimientos de los bonos han subido esta semana, con una menor demanda de activos refugio. Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años se mantuvieron en el 3,9627%, muy lejos del mínimo del lunes del 3,667%, y se fijaron para una ganancia semanal de unos 20 puntos básicos.
Los rendimientos a dos años cotizaban al 4,0282%.
Los futuros del crudo Brent cotizaban con pocos cambios a 79,10 $ el barril, pero subieron más de un 3% en la semana, mientras que el crudo West Texas Intermediate estadounidense cotizaba plano a 76,11 $, también con una subida superior al 3% en la semana.
Los precios del oro bajaron ligeramente y cotizaron a 2.424 dólares la onza, y se encaminan a una caída en la semana.
