Las últimas operaciones de los gestores estrella

Cada trimestre, los gestores estrella de la Bolsa estadounidense publican los últimos movimientos de sus carteras. Este artículo se basa en los 13F publicados cada trimestre en la página web de la SEC (Securities and Exchange Commission). Estos informes trimestrales enumeran los activos bajo gestión de los gestores de inversiones o sociedades de cartera cotizadas que controlan más de 100 millones de dólares en activos y que mantienen posiciones denominadas "largas" en Estados Unidos. El formulario 13F cubre a los asesores de inversión registrados (RIA), bancos, compañías de seguros, fondos de cobertura, sociedades fiduciarias, fondos de pensiones y fondos de inversión. Este informe se publica a más tardar 45 días después del final del trimestre en cuestión. Este formulario sólo incluye las posiciones estadounidenses o extranjeras cotizadas en EE.UU. He aquí un análisis de los últimos movimientos de inversores legendarios como Warren Buffett, Terry Smith, Daniel Loeb, Chuck Akre, David Tepper, Howard Marks, Pat Dorsey, Seth Klarman, Bill Ackman y Michael Burry.

 

• Warren Buffett (Berkshire Hathaway): anunció que había vendido sus acciones en General Motors y Procter & Gamble, además de reducir su participación en Amazon en un 5%, en Aon en un 5%, en HP Plc en un 15% y en Chevron en un 10%. Berkshire también parece haber vendido su participación en Celanese, una empresa especializada en materiales. Ha comprado acciones en las empresas del multimillonario John Malone, Liberty Global y Sirius XM. La empresa adquirió una nueva posición con una participación de 8 millones de dólares en Atlanta Braves Holdings, que controla indirectamente el equipo de béisbol Atlanta Braves y el complejo inmobiliario de uso mixto The Battery Atlanta. Para saber más sobre los últimos movimientos de Warren Buffett, haga clic aquí.
  
• Terry Smith (Fundsmith): recortó varias docenas de posiciones para reforzar sus posiciones en Marriott (3,5% de su cartera estadounidense) y Fortinet (+112% hasta el 1,3% de su cartera estadounidense). También abrió dos pequeñas posiciones en McDonald's y Oddity Tech.
  
  
• Daniel Loeb (Third Point): aumentó su posición en PG&E Corporation, su primera posición larga, así como en Microsoft (+46%), Amazon, Intercontinental Exchange, Jacobs Solutions, Uber Technologies, Option Care Health, Vistra y Hertz Global. Recortó un 5% sus posiciones en Danaher (su 3ª posición), DuPont de Nemours, TSMC y Alphabet. Abrió nuevas líneas en Meta Platforms (6ª posición en su cartera larga con una ponderación del 5%), United States Steel, T-Mobile y Regal Rexnord.
  
  
• Chuck Akre (Akre Capital Management): redujo ligeramente la mayoría de estas posiciones, salvo American Tower, KKR y CoStar, que aumentó. No abrió ninguna posición.
  
  
• David Tepper (Appaloosa Management): redujo sus inversiones en semiconductores (Intel, AMD, Qualcomm) y empresas asiáticas (Baidu, Alibaba Group, JD.com y TSMC). Ha reforzado sus posiciones en las GAFAM: Meta Platforms (+29%), Microsoft (+31%), Amazon (+18%) y Alphabet (+19%), así como en Nvidia, Uber Technologies, Pinduoduo y Caesars Entertainment, y ha iniciado una posición en KE Holdings.
  
  
• Howard Marks (Oaktree Capital Management): sigue teniendo una posición inicial sustancial en Torm, que no se ha reducido. Ha aumentado sus participaciones en la empresa brasileña Vale, Freeport-McMoran, Banco Bradesco, AngloGold Ashanti, Infosys, JD.com y Daqo New Energy. En concreto, ha racionalizado Chesapeake Energy, Star Bulk Carriers y Vistra. También ha abierto pequeñas líneas (Macy's, Biebold Nixdorf, etc.), pero por menos del 0,25% de su cartera.
  
  
• Pat Dorsey (Dorsey Asset Management): ha reducido su posición en Meta Platforms en una cuarta parte, tras un buen comportamiento desde principios de año. Sigue siendo su principal participación, con un 18% de su cartera estadounidense. También ha reducido sus posiciones en Smartsheet, Wix.com, Walt Disney y Upwork. Esto le permitió reforzar Alphabet (+23%), Paypal, HERC Holdings y abrir una posición en Dollar General.
  
  
• Seth Klarman (Baupost Group): redujo sus posiciones en Liberty Global (-5%), Alphabet, Viasat, SS&C Technologies y Qorvo, y las incrementó en Willis Towers Watson, CRH y Dollar General. Al igual que Warren Buffett, inició nuevas líneas en Clarivate, Tower Semiconductor, Jacobs Solutions y Liberty Media.
  
  
• Bill Ackman (Pershing Square Capital Management): aumentó sus posiciones en Hilton Worldwide Holdings, Howard Hughes Holdings y Alphabet (duplicando su posición). Redujo su posición en Lowe's. No abrió nuevas líneas.
  
  
• Michael Burry (Scion Asset Management): aumentó su posición en Stellantis, su primera posición larga, así como en Nexstar, Media Group, Star Bulk Carriers, Hudson Pacific Properties y Safe Bulkers. Redujo sus posiciones en Crescent Energy y The RealReal. Abrió nuevas líneas en Booking Holding (4ª posición en su cartera larga con una ponderación del 10,5%), Alibaba Group Holdings y JD.com.