Pagar un dividendo

Lo primero es lo primero. El dividendo, cuyo reparto decide la Junta General Anual, es la parte de los beneficios que se paga a los accionistas. Como tal, el dividendo representa una parte del beneficio neto por acción. Es la remuneración pagada a los accionistas.

La decisión de repartir o no un dividendo y de aumentarlo de un año a otro debe estudiarse teniendo en cuenta la estructura de mercado de la empresa, su historia, su madurez, su modelo de negocio, sus posibilidades de reinversión y muchos otros parámetros, en particular los relativos a las opciones de reparto.

El dividendo refleja la política de la empresa: un dividendo bajo puede indicar un fuerte deseo de invertir por parte de la empresa, mientras que un dividendo alto puede indicar una política que favorece a los accionistas. Cuando no hay beneficios o cuando la empresa quiere dar a sus accionistas una mayor rentabilidad, los dividendos pueden tomarse de las reservas de la empresa.

Los valores rentables suelen ser empresas cuya actividad es estable y madura, y que ya no necesitan invertir mucho para crecer. Por ello, distribuyen una gran proporción de sus beneficios entre sus accionistas.

Tomar precauciones

Sin embargo, para garantizar que el dividendo sea sostenible, debemos estar seguros de que la empresa en cuestión es capaz de generar suficiente efectivo para cubrir el pago. Un ratio muy utilizado es el ratio de reparto, que expresa la tasa de distribución de beneficios (dividendo por acción / BPA). Este indicador debe supervisarse a lo largo del tiempo. Este ratio es bastante sutil: si es alto, refleja la generosidad de la empresa con sus accionistas; si es bajo, puede significar que la empresa está dando prioridad a sus inversiones. Sin embargo, tenga cuidado: un ratio demasiado alto puede ser arriesgado para la empresa (en términos de su situación financiera), así como para la sostenibilidad del dividendo.

Lista de las mejores acciones con dividendos

Dividendos y rendimiento

Los dividendos desempeñan un papel importante en la generación de rentabilidad total para el accionista. Desde 1926, los dividendos han aportado alrededor del 32% de la rentabilidad total del S&P 500, mientras que la revalorización del capital ha contribuido en un 68%. Por lo tanto, los ingresos sostenibles por dividendos y el potencial de revalorización del capital son factores importantes en las expectativas de rentabilidad total.

Las empresas utilizan unos dividendos estables y crecientes como señal de confianza en las perspectivas de su empresa, mientras que los participantes en el mercado ven este historial como un signo de madurez de la empresa y de solidez de su balance.

En los últimos años, un creciente número de investigaciones académicas y profesionales ha demostrado que una rentabilidad por dividendo estable, regular y creciente es un factor de riesgo compensatorio y ha generado históricamente un exceso de rentabilidad en relación con un índice de referencia ponderado por la capitalización bursátil.

Las mejores acciones con dividendos

Nuestro equipo de expertos ha creado una lista inteligente basada en nuestro algoritmo cuantitativo que identifica en tiempo real las mejores empresas de dividendos en función de sus fundamentales: la rentabilidad y el crecimiento de los dividendos, su capacidad para pagar y aumentar los dividendos a largo plazo, la calidad de sus estados financieros (cuenta de resultados, balance, flujo de caja), su valoración a los precios actuales y docenas de parámetros más.

La idea es ofrecerle siempre empresas sólidas que paguen generosos dividendos y tengan capacidad para incrementarlos a largo plazo.

Lista de las mejores acciones con dividendos

También hemos creado otras listas de estilos de inversión de éxito de empresas de dividendos: aristócratas de los dividendos, reyes de los dividendos y empresas que pagan dividendos todos los meses.

Aristócratas de los dividendos

Se trata de empresas que han aumentado sus pagos de dividendos a los accionistas cada año durante al menos 25 años. También conocidas como "aristócratas de los dividendos", estas empresas tienen una larga trayectoria en bolsa y miman a sus accionistas pagando un dividendo siempre creciente en términos nominales año tras año.

Lista de acciones de los Aristócratas del Dividendo

Reyes del dividendo

Se trata de empresas que han aumentado cada año el pago de dividendos a sus accionistas durante al menos 50 años. También conocidas como "Reyes del dividendo", estas empresas tienen una larga trayectoria en bolsa y miman a sus accionistas pagando un dividendo siempre creciente en términos nominales.

Lista de acciones de los Reyes del Dividendo

Recibir dividendos cada mes

Muchas acciones de dividendos pagan dividendos trimestral o anualmente, pero las acciones de dividendos mensuales, como su nombre indica, pagan dividendos todos los meses. Poseer estas acciones permite a los accionistas recibir una renta vitalicia pasiva cada mes. Algunas acciones de dividendos mensuales tienen dividendos potencialmente insostenibles y es posible que no puedan seguir pagando dividendos indefinidamente. Por ello, como se explica al principio de este artículo, es fundamental analizar paralelamente la situación operativa y financiera de la empresa para determinar si este pago de dividendos es sostenible a largo plazo.

Lista de acciones con dividendos mensuales