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Las mejores acciones en trendfollowing

09/07/2021 | 10:26

El trading de seguimiento de tendencias (trendfollowing por sus siglas en inglés) es, como su nombre indica, el seguimiento de tendencias. Considerada una de las estrategias más rentables si se ejecuta correctamente, se beneficia de muchas ventajas, como la sencillez del análisis, la selección de valores y la colocación de stop-losses (corte del trade) o take-profits (toma de beneficios totales o parciales).

Aun así, es necesario conocer algunos de los parámetros más favorables para seleccionar grandes valores que sean fáciles de explotar con esta estrategia. Veamos algunos criterios básicos para entender este enfoque y aprender a seleccionar los mejores valores para operar siguiendo la tendencia a corto, medio y largo plazo.

El indicador AR desarrollado internamente por Marketscreener permite analizar la evolución de la cotización teniendo en cuenta la aceleración alcista (anotada A) unida al grado de la inclinación así como la regularidad de esta subida (anotada R). Este ratio concilia así una fuerte pendiente alcista de la acción con una baja volatilidad para evitar los drawdowns (grandes desfases). Esto se hace en diferentes horizontes de tiempo para aprovechar al máximo una tendencia alcista a corto, medio y largo plazo.

Hay que señalar que los valores que salen de estos filtros son la mayoría de las veces poco o nada cíclicos. De hecho, la naturaleza de los valores cíclicos induce múltiples trayectorias parabólicas (como ilustra el gráfico de las acciones de Renault que figura a continuación).

Fuente: Marketcreener

En su lugar, buscamos valores con una trayectoria exponencial o rectilínea (como se ve en el gráfico de escala logarítmica de Shopify que aparece a continuación). 


Fuente: Marketscreener

Se excluirán las empresas con mala salud financiera en términos de balance, ya que tienden a sufrir más en un mercado bajista. Las acciones en recuperación en el sentido de Peter Lynch también se evitarán a largo plazo (aunque puedan hacerte ganar mucho a corto y medio plazo en el trendfollowing como demuestra la cotización de Tod's a continuación).

Fuente : Marketscreener

Me gustaría recordarle un hecho obvio: hacer seguimiento de la tendencia en una acción con buenos fundamentos es más fácil y más tranquilizador. No dude en consultar las calificaciones de Marketscreener para tener un resumen de los puntos débiles y fuertes de sus acciones.

La colocación del stop-loss en trendfollowing en este tipo de valores:

Como se trata de operar en seguimiento de tendencia, aconsejamos la colocación de stop-loss respetando las reglas de la ley de Dow. Es decir, mientras la acción haga máximos y mínimos cada vez más altos, la acción puede mantenerse. Por lo tanto, el stop-loss debe estar por debajo del mínimo anterior, lo que marcaría un posible cambio de tendencia. Obviamente, este stop se determina en función de la escala (diaria, semanal, etc.) correspondiente al horizonte de tiempo en cuestión (corto plazo, medio plazo, largo plazo). Para simplificar, se refuerza en la parte inferior de un canal alcista, se aligera en la parte superior del canal, se corta la operación cuando se rompe la tendencia (se sale del canal por la parte inferior), se (re)compra cuando se reintegra el canal. Algunas operaciones pueden durar años mientras no se rompa la tendencia (véase el gráfico siguiente).

Los mejores valores que siguen la tendencia

Teniendo en cuenta estos diferentes parámetros, he identificado para usted las acciones que más respetan estos criterios para un swing trading en trendfollowing de corto plazo (varias semanas), medio plazo (varios meses) y largo plazo (varios años). Es decir, con las mejores calificaciones AR-LP, AR-MP, AR-CP, A-LP, A-MP, A-CP, R-LP, R-MP y R-CP (CP para corto plazo, MP para medio plazo, LP para largo plazo, R para regularidad de la pendiente y A para inclinación de la pendiente).

Se trata de la empresa de gestión de índices MSCI Inc.

MSCI se especializa en la publicación de información y herramientas de apoyo para los inversores institucionales. Muchos índices proceden de ellos, empezando por el MSCI World. Su negocio no es cíclico. Es un valor de servicios financieros, pero la reacción de los gestores de índices como S&P Global y MSCI no se parece en nada a la de los valores bancarios como JPMorgan Chase y Goldman Sachs. Estas empresas no soportan el riesgo de crédito como los bancos y prestan un servicio indispensable a los mercados, lo que les permite obtener ingresos regulares incluso en tiempos de crisis. Su cuasi monopolio en determinados índices y la dificultad para que un nuevo competidor entre en el mercado le permiten obtener márgenes notables, lo que le protege de los fuertes movimientos inflacionistas. Estas cualidades fundamentales confieren a la acción una cierta regularidad, con detracciones inferiores a las del mercado (la mayor de ellas, un -32% en marzo de 2020, frente al -35% del índice S&P500).

Obsérvese esta bonita tendencia al alza:

Fuente: Marketscreener

He aquí una selección de valores interesantes para un inversor a medio y largo plazo que siga la tendencia:

Como habrá comprendido, el seguimiento de la tendencia es una estrategia relativamente sencilla que se basa en una observación: una acción en tendencia alcista se mantiene así mientras realice máximos cada vez más altos y mínimos cada vez más altos. El indicador AR es una ilustración para ayudarle a seleccionar valores con fuertes tendencias alcistas en diferentes marcos temporales. Sin embargo, es necesario tomarse el tiempo necesario para analizar sus valores, probando sus estrategias y desarrollando un conocimiento real del comportamiento de sus valores en diferentes mercados (su volatilidad, su correlación con otros valores e índices, etc.).


© MarketScreener.com 2021
Valores citados en el artículo
Varia.ÚltimoVar. 1Ene
ASM INTERNATIONAL N.V. -1.97%367.4 Cotización en tiempo real.104.17%
ESKER 3.23%303.5 Cotización en tiempo real.71.86%
GOLDMAN SACHS BDC, INC. -0.64%18.74 Cotización diferida.-1.36%
HERMÈS INTERNATIONAL 1.39%1277.5 Cotización en tiempo real.45.24%
JPMORGAN CHASE & CO. -0.26%157.68 Cotización diferida.24.41%
L'ORÉAL -0.18%382.6 Cotización en tiempo real.23.10%
MSCI INC. -1.61%641.66 Cotización diferida.43.70%
RENAULT -1.20%28.755 Cotización en tiempo real.-19.59%
SARTORIUS STEDIM BIOTECH -1.17%523 Cotización en tiempo real.79.60%
SHOPIFY INC. 0.70%1486.29 Cotización diferida.31.30%
TELEPERFORMANCE SE -1.23%368.4 Cotización en tiempo real.35.79%
TOD'S S.P.A. 1.57%45.3 Cotización diferida.56.71%
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