Los campeones del crecimiento exterior
MarketScreener ha identificado 86 empresas que, según nuestros criterios cualitativos y cuantitativos, tienen el mejor historial de crecimiento externo en términos de creación de valor para el accionista. Son lo que llamamos " serial acquirers " en la jerga financiera, así que eche un vistazo a los 10 serial acquirers más importantes.
- Berkshire Hathaway Inc, conglomerado estadounidense dirigido por el multimillonario Warren Buffett, ha sido recientemente objeto de nuestra atención como inversores. Este holding, cuyas acciones cotizan actualmente a 544.799,93 USD, posee filiales dedicadas a diversas actividades empresariales, como seguros, ferrocarriles, energía, fabricación, distribución mayorista de productos alimentarios y no alimentarios, y diversas operaciones minoristas.
- Constellation Software Inc. es una empresa canadiense que cotiza en la Bolsa de Toronto y suministra software y servicios a mercados públicos y privados específicos. Está especializada en la adquisición y gestión de empresas de software para mercados verticales, ofreciendo soluciones de software especializadas para satisfacer las necesidades específicas de sus clientes. La empresa está dividida en seis grupos operativos: Volaris, Harris, Topicus, Vela, Jonas y Perseus Group, que atienden a más de 100 mercados diferentes en todo el mundo, principalmente en Canadá, Estados Unidos y Reino Unido/Europa.
- Markel Group Inc, anteriormente Markel Corporation, es una empresa que cotiza en bolsa y opera en el sector de los servicios financieros, especializada en seguros para diversas industrias, como la de equipos de panadería y materiales de construcción. Su modelo de negocio se basa en tres pilares: seguros, inversiones y Markel Ventures, con divisiones como Markel Specialty, Markel International, Global Reinsurance, State National y Nephila.
- Roper Technologies, Inc. es un grupo diversificado que opera principalmente en el sector tecnológico. Se estructura en torno a cuatro segmentos: tecnología industrial (29,7% de las ventas), imagen científica e industrial (29,6%), radiofrecuencia (28,5%) y sistemas de control y energía (12,2%). Con 15.800 empleados, la empresa generó unas ventas de 5.370 millones de dólares, es decir, unos 340.000 dólares por empleado. Su capitalización bursátil asciende a 55 640 millones de dólares. La empresa es rentable, con elevados márgenes netos, y los analistas han elevado recientemente sus previsiones de ventas.
- LVMH, primera empresa mundial de artículos de lujo que opera en diversos sectores, atrae la atención de los inversores gracias a sus sólidos resultados financieros y su elevada rentabilidad. Sus ventas se generan principalmente en Asia, Estados Unidos, Europa y otras regiones. Aunque la empresa ha experimentado una ralentización de las ventas en Estados Unidos y su valor de empresa en relación con las ventas es elevado, lo que indica una posible sobrevaloración, ha demostrado la solidez de su modelo de negocio diversificado. A pesar de algunos retos, LVMH ha mantenido un crecimiento global de las ventas del 17% y unos márgenes operativos en niveles récord.
- Teledyne Technologies Incorporated, empresa especializada en el desarrollo y la comercialización de subsistemas electrónicos, se ha incorporado recientemente a nuestra cartera europea. La empresa, que cotiza actualmente a 390,98 USD, opera principalmente en el sector tecnológico y ofrece una gama de productos que incluye instrumentos de prueba, software de imagen digital, electrónica aeroespacial y sistemas de ingeniería. Aunque la mayoría de sus ventas se generan en EE.UU., tiene una presencia significativa en Canadá, Reino Unido, Países Bajos y otros países. La empresa es muy rentable y los analistas se muestran positivos, recomendando una calificación de Comprar o Sobreponderar el valor, con una opinión que ha mejorado notablemente en los últimos meses.
- Illinois Tool Works Inc, empresa industrial diversificada, se ha incorporado a nuestra cartera europea. Cotiza a 241,27 USD y opera en diversos sectores, como la automoción, la electrónica, la industria de la cocina y la construcción, entre otros. Las ventas se reparten principalmente entre Estados Unidos (47,8%), Europa-Oriente Medio-África (24,6%) y Asia-Pacífico (18,7%). A pesar de su débil crecimiento, la empresa presenta una fuerte rentabilidad gracias a sus elevados márgenes. Los analistas prevén un crecimiento moderado de las ventas y del beneficio por acción en los próximos años. La empresa tiene una excelente visibilidad de las actividades futuras y suele superar las previsiones de los analistas.
- Atkore Inc, empresa industrial especializada en la fabricación de productos eléctricos, se ha incorporado recientemente a nuestra cartera europea. Cotiza a 130.285 USD y opera en los sectores eléctrico, de seguridad e infraestructuras, con unas 49 plantas en ocho países. A pesar de su alta rentabilidad y elevados márgenes, su valoración la hace muy atractiva en el mercado. Los analistas son positivos con el valor, recomiendan Comprar o Sobreponderar, y prevén un importante potencial alcista. Las previsiones de ventas son excelentes y la empresa suele superar las previsiones de los analistas.
- TransDigm Group Inc, líder de la industria aeroespacial y de defensa, se ha incorporado a nuestra cartera europea. La empresa, que cotiza a 977 USD, diseña, fabrica y comercializa sistemas y componentes aeroespaciales, y la mayoría de sus ventas se generan en Estados Unidos. Ofrece una gama diversificada de productos, principalmente componentes de motores y sistemas de control, así como sistemas y equipos de cabina. Los sólidos fundamentos de la empresa quedan demostrados por sus elevados márgenes y la revisión al alza de las expectativas de ingresos. Los analistas también han elevado sus estimaciones de ventas y beneficios por acción, y la mayoría recomienda una calificación de comprar o sobreponderar el valor.
- Diploma PLC, una de las principales empresas del sector británico de servicios técnicos, ha suscitado recientemente el interés de los inversores por sus buenos resultados financieros y sus prometedoras perspectivas. La empresa, especializada en la fabricación de sistemas de control, juntas y equipos para la gestión sanitaria y medioambiental, genera la mayor parte de sus ventas en Norteamérica. En 2023, registró un impresionante crecimiento de las ventas del 19% y un aumento del flujo de caja libre del 36%. A pesar de un crecimiento orgánico del 8%, ligeramente inferior al del año anterior, la empresa mantuvo un bajo nivel de endeudamiento. Los analistas han revisado regularmente al alza sus previsiones de ingresos para la empresa, y la mayoría de ellos recomiendan comprar o sobreponderar la acción.