Cinco de los mayores bancos estatales de China registraron modestas ganancias en el segundo trimestre. Sin embargo, cuatro de los bancos, excepto el Banco de China, informaron de la caída de los márgenes de interés neto, un indicador clave de la rentabilidad bancaria.
El sombrío panorama de los bancos chinos se produce cuando la segunda economía del mundo evitó por poco la contracción en el segundo trimestre, ya que los cierres generalizados de COVID-19 y el desplome del sector inmobiliario dañaron gravemente la confianza de los consumidores y las empresas.
Con el enfriamiento del impulso económico, Pekín ha dado a conocer una serie de recortes de los tipos de interés en los últimos meses y ha aumentado la presión sobre los prestamistas con nuevas instrucciones para que aumenten los préstamos.
El menor rendimiento de los activos como resultado de la reducción de los tipos de interés de referencia y la continua competencia por los depósitos, una fuente clave de financiación para los bancos chinos, significa que los márgenes de interés de los bancos verán una mayor presión, según los analistas.
El gobierno chino ha pedido a los bancos que apoyen al sector inmobiliario del país, que se encuentra en apuros, y que representa casi una cuarta parte del producto interior bruto.
"Ahora se les dice que apoyen porque el sector va a (necesitar) ayuda... y creo que no hay peor momento porque los tipos de interés están a la baja y el margen de interés neto se ha estrechado... los bancos tienen mucho menos margen de maniobra", dijo Alicia García Herrero, economista jefe para Asia Pacífico de Natixis.
El estrechamiento de los márgenes de interés de las apuestas -cuánto ganan los bancos en intereses por los préstamos en comparación con lo que pagan en intereses por los depósitos- afectará a su rentabilidad, lo que llevará a reducir los dividendos para los accionistas y a debilitar la confianza del mercado.
Cuatro de los cinco grandes bancos chinos -China Construction Bank Corp (CCB), Agricultural Bank of China (AgBank), Bank of Communications (BoCom) y Bank of China (BoC), señalaron el estrechamiento del margen de interés neto (NIM) cuando informaron de sus resultados a finales del mes pasado.
Aparte del Banco de China, los cuatro bancos principales, incluido el Banco Industrial y Comercial de China Ltd (ICBC), el mayor prestamista comercial del mundo por activos, registraron un descenso de su margen de intermediación.
Para todo el año, se espera que el NIM del BoC caiga hasta el 1,71% desde el 1,76% de finales de junio, mientras que el del AgBank debería disminuir hasta el 2,06% desde el 2,02% y el del CCB hasta el 2,08% desde el 2,09%, según los datos de Refinitiv basados en las previsiones de los analistas.
"De cara al futuro, el sector bancario se enfrentará a la presión del estrechamiento del margen de interés neto", dijo Liu Jin, presidente del BoC, en una conferencia posterior a los resultados de la semana pasada.
"CUMPLIR CON LA RESPONSABILIDAD
Un menor margen de interés neto presionará la rentabilidad, dijo Nicholas Zhu, analista bancario de Moody's. La rentabilidad de los cuatro grandes bancos chinos -medida por el rendimiento de los activos- se estabilizará justo por debajo del 1% en los próximos 12 a 18 meses, dijo.
Sin embargo, no se espera que la perspectiva de unos márgenes y una rentabilidad más bajos disuada a algunos de los principales bancos estatales de hacer caso al llamamiento de las autoridades para impulsar los préstamos con el fin de apoyar la desaceleración de la economía.
"Nuestra tasa de rentabilidad de los préstamos caerá ligeramente, pero seguiremos cumpliendo con la responsabilidad de un gran banco estatal", dijo Liu, del BoC. "(Vamos a) mejorar el apoyo a la economía real, mantener un crecimiento constante de los préstamos, para ayudar a estabilizar la economía".
El presidente del CCB, Zhang Jinliang, dijo que el rendimiento de los préstamos del banco podría disminuir en la segunda mitad de este año, pero añadió que el banco continuaría siguiendo la directiva del gobierno de reducir los costes de los préstamos para las empresas más pequeñas.
Y para mantener el NIM en "un nivel razonable", el banco pondrá énfasis en controlar los costes de los depósitos, dijo Zhang.
