Entre agosto de 2021 y mayo de 2022, muchos de los gigantes financieros realizaron inversiones en entidades de criptoblockchain. Y no lo hicieron con el dorso de una cuchara (haz clic en la imagen de abajo para ampliarla)

Fuente: Blockdata

Al observar los detalles de las inversiones realizadas, podemos examinar los importes totales de financiación de las rondas en las que participaron. Sobre esta base, los inversores activos en las mayores rondas de financiación son Morgan Stanley (1.100 millones de dólares en 2 rondas), Goldman Sachs (698 millones de dólares en 5 rondas), BNY Mellon (690 millones de dólares en 3 rondas), Commonwealth Bank of Australia (421 millones de dólares en 4 rondas) y Citigroup (215 millones de dólares en 6 rondas).

Entre agosto de 2021 y mayo de 2022, un total de 61 bancos invirtieron al menos una vez en el espacio de la criptocadena. Por lo tanto, la entrada gradual de nuevos inversores institucionales sugiere una perspectiva estable a largo plazo en el ecosistema Web3 y debería, potencialmente, conducir a una creciente participación del sector bancario en futuras recaudaciones de fondos relacionadas con las entidades de blockchain. Me aseguraré de compartir con ustedes las próximas publicaciones de las participaciones de estas instituciones financieras.

¿En qué sectores invierten más estos bancos? 

Proveedores de soluciones de custodia y tecnología 

Las soluciones de custodia y los proveedores de tecnología blockchain están creciendo en popularidad entre los bancos más grandes, y algunos han recaudado las mayores rondas de financiación desde agosto de 2021. Entre ellas se encuentran NYDIG (1.000 millones de dólares), Fireblocks (550 millones de dólares), Gemini (400 millones de dólares) y Anchorage Digital (350 millones de dólares).

Esto no es una sorpresa, ya que el valor de capitalización del mercado de criptomonedas alcanzó un récord en noviembre de 2021, lo que llevó a un aumento de la demanda y la cantidad de activos digitales en manos de los proveedores de custodia. Entre 2019 y principios de 2022, los activos bajo custodia (AUC) aumentaron algo menos del 700%.

Activos bajo custodia (AUC)
Curva roja = capitalización del mercado de criptomonedas
Blockdata

Existe una clara correlación entre la evolución del mercado de criptomonedas y los activos bajo custodia de las entidades centralizadas en los últimos años. Las próximas publicaciones de los activos bajo custodia (AUC) de estas entidades indicarán probablemente una caída del peso de estos AUC tras la caída del mercado de criptomonedas en la primera mitad del año. A modo de recordatorio, el mercado de activos digitales ha perdido el 55% de su valor desde el 1 de enero de 2022.

Infraestructura de blockchain

La inversión de Morgan Stanley en la empresa de infraestructura y servicios de blockchain, Figment, pone de manifiesto la importancia de apostar por protocolos descentralizados, middleware y soluciones a nivel de aplicación en el ecosistema de Web3. El principal objetivo de Figment es fortalecer el ecosistema de las criptomonedas aumentando la adopción de las blockchains "Proof of Stake (PoS)" (un mecanismo de consenso para validar y asegurar las transacciones en una blockchain) en contraposición a las blockchains bajo el mecanismo Proof of Work (como Bitcoin por ejemplo). La empresa trabaja con la pepita francesa Ledger y muchas capas de infraestructura de blockchain como Ethereum, Solana, Avalanche, Polygon, Cardano, Cosmos... 

Talos, otro proveedor emergente de infraestructura de activos digitales y criptocomercio, ha atraído la atención de Wells Fargo Strategic Capital, BNY Mellon y Citi Ventures. Talos se ha hecho especialmente popular entre los bancos debido a sus planes de extender el apoyo a la negociación centralizada de criptomonedas a las plataformas de financiación descentralizada (DeFi). Aunque estos han recibido una paliza en las últimas semanas.

Blackdaemon, es otra empresa de infraestructura de blockchain centrada en la gestión y estacionamiento de nodos (ordenadores conectados a una blockchain para validar las transacciones y asegurar la red) ha recaudado dinero a lo largo de varias rondas de financiación de Citi Ventures, que participó en la ronda de inversión de la serie C y de JP Morgan Chase y Goldman Sachs que invirtieron en su ronda de la serie B.

Su presencia e inversiones en este espacio ponen de manifiesto su interés por el desarrollo continuo de herramientas y servicios de infraestructura de la blockchain necesarios para apoyar el creciente ecosistema de las criptomonedas. Voy a centrarme en cada una de estas infraestructuras Web3 para desgranar su modelo de negocio y su valor añadido en el ecosistema bancario. Muy pronto encontrará estos enfoques en las columnas de MarketScreener.

Otras áreas en el radar de los gigantes financieros

En general, los bancos están invirtiendo en una variedad de áreas que van desde plataformas de desarrollo de blockchain, bolsas de activos, servicios de inteligencia de mercado y aplicaciones descentralizadas. La mayoría de estas inversiones están destinadas a acelerar el crecimiento de la adopción de los usuarios, la innovación tecnológica y la experiencia del cliente en el futuro inmediato. 

Entre las entidades que han conseguido inversiones de los bancos se encuentran los mercados de gestión de activos/tokenización, como Buysell Standards. En Europa, podemos citar a Metaco, especialista en custodia de criptomonedas con sede en Suiza, que ha firmado una asociación con Société Générale.

Crédit Agricole Italia, por su parte, ha invertido en la ronda de financiación de la start-up italiana Blockinvest, una empresa de tokenización de activos que digitaliza el proceso de emisión y venta de inmuebles y bonos.

El Commonwealth Bank of Australia ha anunciado sus planes de integrar el servicio de intercambio y custodia de criptomonedas de Gemini en su aplicación de banca móvil, CommApp, a través de API.

US Bank ha anunciado su asociación con NYDIG para prestar servicios de custodia de bitcoins a sus gestores de inversiones institucionales con fondos privados en Estados Unidos o las Islas Caimán.

También vemos proveedores de datos de criptomonedas como Coin Metrics respaldada por Goldman Sachs y BNY Mellon o entidades que pretenden asegurar las infraestructuras de blockchain contra el fraude y las transacciones ilícitas como Certik.

Los bancos: ¿la piedra angular de la adopción masiva de la Web3? 

Mientras que algunos bancos están adoptando un enfoque activo invirtiendo en empresas que ofrecen servicios de infraestructura de blockchain y criptomoneda, otros están adoptando una estrategia de espera, ya que la normativa actual les impide entrar en este mundo sin reticencias. Dicho esto, en 2021, el 8% del total de patentes concedidas por el BdA estaban relacionadas con el blockchain, y el sector bancario registró un crecimiento del 86% en esta categoría principal de patentes. Cifras que hablan de la importante apuesta de los bancos por la infraestructura blockchain para optimizar sus servicios

Estas iniciativas demuestran que los bancos ya no ven la Web3 como una amenaza real. Esto seguía siendo así hace unos meses. Como acabamos de ver, algunos bancos ya han empezado a integrar soluciones de blockchain y criptografía en sus carteras bancarias tradicionales como una opción integrada o adicional.

Una vez que las regulaciones relativas a la criptoesfera sean más claras, las instituciones financieras más tradicionales y aún reticentes buscarán, inevitablemente, integrar soluciones de blockchain y cripto, lo que impulsará la adopción generalizada. Siempre y cuando, por supuesto, la regulación favorezca el desarrollo de los servicios del ecosistema Web3, especialmente para las finanzas descentralizadas (DeFi).