GSK va a escindir Haleon, que fabrica la pasta de dientes Sensodyne y los analgésicos Advil, para poder centrarse en las vacunas y los medicamentos con receta. GSK rechazó una oferta de 50.000 millones de libras (63.000 millones de dólares) por Haleon el año pasado, alegando que infravaloraba la firma.
Pfizer había indicado anteriormente que quería vender su participación en Haleon, pero GSK, que posee el 68% del mayor negocio de salud de consumo del mundo, dijo en febrero que el farmacéutico estadounidense mantendría su participación tras una salida a bolsa.
Un portavoz de Pfizer dijo el miércoles que la compañía estadounidense siempre había tenido la intención de vender su participación en Haleon con el tiempo.
GSK ha solicitado al regulador británico la cotización de Haleon en la Bolsa de Londres el 18 de julio y dijo que esperaba solicitarla también en la Bolsa de Nueva York en breve.
Pfizer, GSK y otros accionistas actuales de Haleon se han comprometido a un periodo de bloqueo hasta noviembre, para no poner en peligro las acciones de la nueva empresa independiente, dijo GSK.
Las expectativas sobre la valoración en el mercado de la empresa de salud del consumidor son altas después de que GSK rechazara la oferta de 50.000 millones de libras de Unilever, que abandonó su búsqueda en enero.
Si GSK consigue una valoración de 50.000 millones de libras o más, sería la mayor cotización por capitalización bursátil en la Bolsa de Londres en al menos dos décadas, excluyendo las cotizaciones conjuntas realizadas a través del proyecto Shanghai London Stock Connect.
A modo de comparación, la empresa minera y de comercio de materias primas Glencore fue valorada en 36.700 millones de libras cuando cotizó en Londres en 2011.
MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
GSK también dijo en febrero que, una vez que Haleon cotizara como empresa independiente, Pfizer nombraría a dos miembros en su nuevo consejo de administración y la farmacéutica británica renunciaría a su derecho de representación.
Por el momento, Brian McNamara, director ejecutivo de GSK consumer healthcare, ha sido designado como director ejecutivo de Haleon una vez que haya cotizado, mientras que Tobias Hestler, de GSK, es el director financiero designado.
El portavoz de Pfizer dijo que la empresa tuvo derecho a puestos en el consejo de administración cuando se anunció inicialmente la empresa hace varios años y, por ahora, Pfizer sigue teniendo interés en Haleon.
"No podemos especular sobre lo que ocurrirá cuando nos desprendamos de nuestra participación", dijo el portavoz.
Haleon estaba preparado para generar un crecimiento de los ingresos orgánicos anuales por encima del mercado, a medio plazo, del 4% al 6%, dijo GSK.
Los competidores más cercanos de Haleon en el mercado de los medicamentos sin receta, las vitaminas y el cuidado bucal son Procter and Gamble, Colgate-Palmolive, Johnson & Johnson y Bayer.
Antes de la escisión, el holding de Haleon pagará dividendos a GSK y Pfizer. GSK dijo que recibiría unos ingresos en efectivo de más de 7.000 millones de libras en el momento de la separación.
Tras la escisión, al menos el 54,5% del total del capital social ordinario emitido de Haleon quedaría en manos de los accionistas de GSK y el 6% en las de GSK, dijo la empresa.
Tras la escisión, GSK se centrará en los productos farmacéuticos y las vacunas, y ya no podrá depender de las ventas constantes de productos de salud de consumo para compensar parte de la imprevisibilidad del desarrollo de medicamentos.
Bajo la presión de accionistas como el inversor activista Elliot, GSK ha tratado de apuntalar su cartera de medicamentos.
También ha realizado adquisiciones, acordando la compra del desarrollador de medicamentos contra el cáncer Sierra Oncology en un acuerdo de 1.900 millones de dólares y desvelando planes para pagar hasta 3.300 millones de dólares por el desarrollador de vacunas Affinivax.
(1$ = 0,7933 libras) (Información de Natalie Grover en Londres y Ludwig Burger en Frankfurt; Información adicional de Lucy Raitano en Londres; Edición de Josephine Mason, Edmund Blair y David Clarke)
