La demanda, presentada el martes en un tribunal federal de Miami, alega que el fundador de FTX, Sam Bankman-Fried, y algunas celebridades, como el quarterback de la NFL Tom Brady y el miembro del Salón de la Fama del baloncesto Shaquille O'Neal, incurrieron en prácticas comerciales engañosas al promover valores no registrados.
Aunque algunos tribunales han dictaminado que ciertas criptodivisas se ajustan a la definición legal de valores, la cuestión sigue sin resolverse.
Los casos contra FTX, que tiene su sede en las Bahamas, se harán más complejos por el hecho de que las leyes de valores de EE.UU. se aplican generalmente sólo a las transacciones nacionales, dijo Yuliya Guseva, una profesora que dirige el programa de investigación de fintech y blockchain en la Facultad de Derecho de Rutgers.
"Es más complicado que la simple historia del intercambio de criptomonedas", dijo.
Los representantes de Bankman-Fried, O'Neal y Brady no respondieron a las solicitudes de comentarios sobre la demanda.
FTX se declaró en quiebra el 11 de noviembre y se enfrenta al escrutinio de las autoridades estadounidenses. Las fuentes dijeron a Reuters que 10.000 millones de dólares en activos de clientes fueron transferidos de FTX a la empresa comercial de Bankman-Fried, Alameda Research, y que faltan más de 1.000 millones de dólares en fondos de clientes.
La demanda del martes, una propuesta de acción colectiva presentada en nombre de los titulares de cuentas de rendimiento de FTX en Estados Unidos, alega que las cuentas eran valores no registrados porque utilizaban los fondos mancomunados de los inversores para realizar actividades que generaban los rendimientos que recibían los titulares de las cuentas.
Es una cuestión abierta si las leyes de valores de EE.UU. se aplican a las cuentas de criptomonedas con intereses como las ofrecidas por FTX.
La Comisión de Valores de EE.UU. ha alegado recientemente que otras cuentas que generan rendimientos constituían valores no registrados. Los inversores han hecho alegaciones similares en los tribunales contra Voyager Digital Ltd y Celsius Network sobre sus cuentas de cripto, pero los jueces aún no se han pronunciado sobre esas reclamaciones.
La demanda presentada el martes no nombraba a FTX como acusado, sino que se dirigía a personas físicas.
Es probable que otros inversores presenten más demandas a medida que los detalles del colapso de FTX salgan a la luz.
Guseva dijo que una "ola" de litigios es el "resultado esperado de una gran debacle como ésta".
El nuevo director general de FTX, John J. Ray III, dijo el jueves en los documentos de la quiebra que la situación de la empresa era "sin precedentes" e implicaba un "fracaso total de los controles corporativos".
Los casos contra FTX y las empresas relacionadas se pondrán en pausa durante el procedimiento de quiebra, pero los casos contra individuos que no se han declarado en quiebra pueden seguir adelante, dijo Guseva.
Varios bufetes de abogados han dicho que están considerando presentar demandas en nombre de los inversores en el token FTX, o FTT, una criptodivisa vinculada al intercambio cuyo valor se ha desplomado de unos 25 dólares por token a menos de 2 dólares a raíz de la crisis de liquidez de FTX.
Las nuevas demandas también podrían dirigirse a los promotores famosos de los criptoproductos FTX.
La demanda del martes alega que dichos promotores violaron la ley de protección al consumidor de Florida al no revelar lo que se les pagaba por respaldar a la empresa.
Los inversores han presentado demandas similares contra la estrella de la telerrealidad Kim Kardashian por su promoción de los tokens EthereumMax. Un juez aún no se ha pronunciado sobre si el caso puede seguir adelante.
Kardashian ha argumentado que la demanda debería ser desestimada porque los detalles de la compensación no habrían importado a los inversores en el token.
A principios de este año, llegó a un acuerdo con la SEC por 1,26 millones de dólares en una demanda similar, sin admitir ningún delito.
Es probable que las futuras demandas de los inversores sobre el colapso de FTX aleguen reclamaciones más allá del registro de valores y las violaciones de la protección del consumidor, dijeron los abogados de los demandantes.
Sean Masson, un abogado del bufete Scott+Scott que representa a los inversores en el caso contra Kardashian, dijo que puede haber posibles demandas por manipulación del mercado basadas en las actividades de Bankman-Fried en Alameda.
Masson no proporcionó detalles concretos. La manipulación del mercado implica que un operador o una empresa intente mover o mantener en secreto el precio de mercado de un valor o una materia prima.
"Creemos que lo que ha salido a la luz hasta ahora es sólo un rasguño en la superficie de lo que realmente ocurrió", dijo.
