TIM, cargado de deudas, recibió en noviembre una oferta de compra no vinculante de KKR que valoraba el antiguo monopolio telefónico en 33.000 millones de euros (38.000 millones de dólares), incluida la deuda.
Pero el vacío de poder provocado por la destitución del presidente Luigi Gubitosi tras una serie de avisos de beneficios el año pasado ha retrasado la respuesta del grupo a KKR, que ha solicitado acceso a los datos de la empresa antes de presentar una oferta formal.
La oferta de KKR está condicionada al respaldo del consejo de administración de la empresa y del gobierno italiano, pero Vivendi, el mayor accionista de TIM, ha dicho que no refleja el valor de TIM.
El nuevo plan de tres años, que se elaborará de forma independiente, considerará una serie de opciones para aumentar el valor, como la escisión de activos, incluido su negocio estratégico de redes, dijeron las fuentes.
TIM, que ha nombrado a Goldman Sachs y LionTree como asesores para evaluar la oferta de KKR y otras opciones, ha incorporado a la italiana Mediobanca y a Vitali & Co para que le ayuden con el plan, añadieron las fuentes.
La red de líneas fijas de TIM es el activo más preciado del grupo y su segundo accionista, la entidad crediticia estatal Cassa Depositi e Prestiti (CDP), ha pedido que se reanude un plan estancado para fusionar la red con su rival de fibra óptica Open Fiber con el fin de aumentar la rentabilidad y evitar la duplicación de inversiones.
CDP posee el 60% de Open Fiber.
Sobre la oferta de KKR, CDP está trabajando con Credit Suisse, el Tesoro italiano con Lazard y Vivendi con Rothschild, dijeron las fuentes.
Se espera que TIM apruebe las directrices de su nuevo plan en una reunión del consejo de administración prevista para el 26 de enero, dijo una de las fuentes.
Los sindicatos italianos dijeron el martes que el director general de TIM, Pietro Labriola, había confirmado en una reunión que el grupo estaba trabajando en un nuevo plan, añadiendo que el mantenimiento de los niveles de empleo estaría en el centro de los próximos movimientos de la compañía.
Los sindicatos pidieron a la dirección que no disolviera la empresa y que nombrara un nuevo director general lo antes posible.
TIM ha encargado al cazatalentos Spencer Stuart la búsqueda de un nuevo consejero delegado y se espera que el proceso finalice en enero.
Labriola, director del negocio brasileño de TIM, se considera uno de los principales candidatos, según las fuentes. (Reportaje de Elvira Pollina y Stephen Jewkes Edición de Mark Potter)
