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El XDND es emitido por DWS y ofrece exposición a la renta variable norteamericana de gran y mediana capitalización. El ETF ofrece una ligera diversificación, con 179 empresas repartidas en una zona geográfica para siete sectores. De hecho, está basado en un 94,4% en EE.UU. y un 5,6% en Otros para un 21,7% en Salud, un 16,4% en Consumo básico, un 14% en Finanzas, un 11,8% en Tecnologías de la información, un 11,7% en Industriales, un 8,6% en Consumo discrecional y un 15,9% en Otros. Al mismo tiempo, las 15 grandes empresas que componen este ETF tienen un balance sólido, con buenas perspectivas de crecimiento y, por tanto, representan el 36,94% del mismo. A pesar de una ligera subida del 2,32% en los últimos seis meses, ha aumentado un 15,11% en el último año, lo que supone un buen comportamiento en comparación con otros productos similares.
Lo bueno de este ETF:
Según el Índice de Competitividad Global 2018 del Foro Económico Mundial, Estados Unidos tiene una ventaja competitiva gracias al dinamismo empresarial, a los sólidos pilares institucionales, a los mecanismos de financiación y a un vibrante ecosistema de innovación. La innovación es un rasgo característico de la competitividad estadounidense y puede liderar el mundo en la generación de tecnologías avanzadas. Esta ETF aprovecha toda la capacidad productiva de las empresas que tienen una ventaja competitiva estratégica. Las empresas estadounidenses se encuentran entre las más atractivas. Ofrecen elevados dividendos a los accionistas, que se pagan de forma continuada desde hace años, lo que aumenta la confianza. Además, el actual periodo complicado en los mercados está empujando a los inversores a refugiarse en lugares seguros, o al menos en valores con baja volatilidad. El sector de la salud -que es defensivo- es el mayor del ETF.
- Vaneck Vectors Semiconductor (SMH):
El SMH está construido para seguir un índice: El "MVIS Us Listed Semiconductor 25 Net Total Return Index". Proporciona una exposición física, lo que significa que usted es propietario de sus acciones y obtiene rendimientos de estos valores. Esta clase de acciones genera un flujo de ingresos mediante la distribución de dividendos. El ETF incluye 25 empresas, 15 de las cuales representan el 78,99% del peso total. Taiwan Semiconductor es la mayor participación de SMH, con un 10,31%, lo que es bueno para el ETF, ya que la empresa tiene una sólida base financiera con una capitalización de mercado en aumento, un EBITDA y un ROA crecientes. Sin embargo, este ETF incluye cuatro áreas: Estados Unidos (78,1%), Taiwán (10,3%), Países Bajos (9,2%) y Otros (2,4%), para dos sectores: Tecnologías de la información (97,6%) y Otros (2,4%). A principios de año, el SMH tocó su ATH y muestra una rentabilidad de +800% antes de bajar a +600%.
Lo bueno de este ETF:
Las economías actuales están cambiando drásticamente, provocadas por la evolución de los mercados emergentes, el aumento acelerado de las nuevas tecnologías, las políticas de sostenibilidad y el cambio de las preferencias de los consumidores en torno a la propiedad. Pero para la fabricación de vehículos, los semiconductores son esenciales y no pueden ser sustituidos. Además, el sector es muy cíclico, lo que provoca una grave escasez debido a la creciente demanda de un suministro constante. El sector ha bajado un 31,12% en un año (día a día) y muestra desde hace tiempo una cierta tendencia al alza. El mercado mundial de semiconductores para la automoción se valoró en 37.000 millones de dólares en 2020 y se espera que alcance los 101.000 millones de dólares en 2026, lo que representa una CAGR del mercado del 17,3%. El sector de la automoción se enfrenta a varios retos, como la mejora de la infraestructura de carga eléctrica y las expectativas de los consumidores de nuevas mejoras tecnológicas para reducir los precios de los vehículos y ofrecer una mayor autonomía. Como resultado, cabe esperar que la competencia sea más feroz y los márgenes menos generosos en el lado de la automoción en comparación con los fabricantes de semiconductores. Este ETF puede ser interesante debido a la creciente moda en torno a los semiconductores, ya que ofrece cierta diversificación al tiempo que aprovecha una subida generalizada. La creciente popularidad de los vehículos eléctricos entre los particulares está motivando a los diseñadores a innovar y desarrollar más que nunca.
- SPDR S&P Aerospace & Defense (XAR):
Este ETF está emitido por SPDR y ofrece exposición a valores aeroespaciales y de defensa estadounidenses igualmente ponderados. El XAR ofrece una ligera diversificación con 33 empresas repartidas en una geografía principal y un sector. De hecho, está basado en un 96,2% en EE.UU. por un 100% en Industrial. El objetivo de inversión de los fondos es buscar la rentabilidad total, donde la estrategia de inversión del fondo se centra en las distribuciones y los dividendos corrientes pagados a los accionistas. Al mismo tiempo, las 15 principales empresas que componen este ETF representan el 56,25% del mismo. A lo largo de diez años, ha aumentado un 300% a pesar de la pandemia.
Lo bueno de este ETF:
La desgracia de un hombre es la ganancia de otro. El fin de la pandemia de Covid permitió a las empresas aeroespaciales recuperar algo de crecimiento, mientras que la guerra de Ucrania benefició a las empresas estadounidenses de defensa y aeroespaciales. Estas industrias son estratégicas para la economía y se encuentran entre los sectores de mayor crecimiento. El sector aeroespacial se centra en la producción y los servicios para aviones comerciales, mientras que el sector de defensa proporciona armas y sistemas militares. Al mismo tiempo, han sido los más afectados por la pandemia, que ha tenido un enorme impacto financiero, debido a las restricciones de viajes a nivel mundial y a los diversos cierres de fronteras. Los vuelos internacionales han sufrido un descenso del 68%, lo que ha provocado una caída de los ingresos del 60% respecto a 2019. Sin embargo, gracias a EE.UU. -que proporciona el mayor mercado para los aviones comerciales y militares estadounidenses- es probable que aumenten su atractivo gracias a diversas reestructuraciones, a pesar de que los precios de los billetes son más altos debido a una menor afluencia que antes. Además, se mantienen en niveles saludables a pesar del fuerte impacto, lo que es una señal de la confianza de los inversores. Las perspectivas de repunte del sector son, pues, positivas. Los contratos a largo plazo ofrecen la posibilidad de seguir creciendo.
