• Incluya elementos defensivos en su cartera

Esta semana, le ofrecemos dos ETF que replican el STOXX Europe 600 Food & Beverage. Invertir en este índice permite crear una bolsa más defensiva que otros valores más cíclicos. El primer ETF es el iShares EXH3, con 326 millones de euros bajo gestión y unas comisiones del 0,46%. Las tarifas son elevadas, pero tiene la ventaja de que se reproduce físicamente. El otro ETF disponible es el Lyxor FOO. Tiene 190 millones de euros en circulación, unas comisiones ligeramente inferiores (0,3%) y está replicada sintéticamente, lo que la hace elegible para el PEA. El índice está muy concentrado, ya que los tres primeros valores representan más del 50% del total. Las principales posiciones son Nestlé (31%), Diageo (15%), Anheuser-Busch Inbev (9%), Danone (7%), Pernod Ricard (6%), Royal DSM ( 5%) y Heineken (4%). Como puede verse en el gráfico siguiente, este índice no ha batido al mercado en el último periodo, pero es menos volátil y más defensivo.

Grafico comparativo entre el STOXX Europe 600 Food & Beverage y el STOXX Europe 600 NR

Fuente: Marketscreener.com
  • Japón desde otro punto de vista

El índice Nikkei 225 tiene un hermano mayor algo menos conocido, compuesto por 400 valores, más diversificado en apariencia, pero que en realidad supera a los valores industriales del país del sol naciente (23,52%). El Lyxor JPX-Nikkei 400 (LU1646359452) es un ETF que sigue al Nikkei 400 como su nombre indica. Con unas comisiones del 0,25% y una gran liquidez, este ETF ha tenido un rendimiento modesto desde el 1 de enero (5%), lo que es típico del índice japonés en los últimos años, que ha ganado un 5% cada 6 meses de media en los últimos 5 años. Su rendimiento inferior en 2020 en comparación con el Nikkei 225 se explica por la menor proporción de valores tecnológicos que contiene.

Rentabilidad del Lyxor JPX-Nikkei 400 frente al iShares Nikkei 225 :

Fuente: Marketscreener.com

  • El ETF de los vikingos

Este tracker proporcionado por Amundi ofrece exposición a las 80 empresas más importantes de los países nórdicos. Lamentablemente no es elegible para la PEA, el ETF replica el índice MSCI Nordic Countries. Noruega, Suecia, Finlandia y Dinamarca albergan empresas con buenas perspectivas. El sector industrial tiene una ponderación importante en la composición del tracker, ya que representa alrededor de un tercio del índice. Y alrededor del 50% de las acciones son suecas: el país tiene un mercado ligeramente mayor que sus vecinos. A lo largo de 5 años, el MSCI Nordic tiene un rendimiento anualizado del 13,03% (en rendimientos netos, es decir, incluyendo los dividendos).

Las 10 principales participaciones :

Fuente: Amundi