• US Small Cap Value

El iShares US Small Cap Value Factor ETF (SVAL) es un tracker de índice que busca replicar el rendimiento del Russell 2000 Focused Value Select Index. 

Los valores de pequeña capitalización tienden a superar a su mercado de referencia. De hecho, según un reciente estudio de Russell Investments de 2020, en los últimos 90 años, los valores estadounidenses de pequeña capitalización han obtenido una rentabilidad media anualizada del 12,5%, frente al 11,2% de los valores de gran capitalización, el 8,8% de los valores de pequeña capitalización y el 9,2% de los valores de gran capitalización. Además, según un estudio publicado por Vanguard Research, el gestor espera que los valores de valor superen a los de crecimiento en los próximos 10 años.

Sin embargo, la gestión de los índices parece haber favorecido a las grandes capitalizaciones en los últimos años, sobreponderándolas en la asignación del índice, lo que crea un efecto de bola de nieve que aumenta su capitalización de mercado y, por tanto, su peso en los índices. Esto explica el rendimiento superior del S&P 500 en los últimos diez años. Sin embargo, en términos interanuales, el índice se comporta muy bien (véase el gráfico siguiente).

El iShares US Small Cap Value Factor ETF permite a los inversores beneficiarse de esta tendencia a muy largo plazo a un coste menor (0,30%). Los valores del ETF tienen un PER medio de 15,82, muy por debajo de la media del mercado de 33,58 del S&P 500. Para ver la ETF con más detalle, pulse aquí.

Evolución del Russell 2000 Focused Value Select Index Vs S&P 500

Fuente : Marketscreener.com

 

  • Bonos verdes

Una forma sencilla de acceder a los bonos es a través de los ETF de bonos. Actualmente, el Lyxor Green Bond invierte en bonos verdes. Son emitidos por emisores supranacionales, gobiernos, autoridades locales, bancos y empresas, y son etiquetados como verdes por su emisor. Para ser seleccionados para el índice, deben cumplir ciertas normas. La particularidad de estos bonos reside en la financiación que permiten: se utilizan para proyectos con un impacto positivo en el medio ambiente. El fondo cuenta con la certificación Greenfin, una etiqueta creada por el Ministerio de Transición Ecológica que garantiza la inversión verde.

El ETF está expuesto a 536 bonos diferentes, con un tipo de cupón del 1,24% (rendimiento del 0,42%), una duración media de 9 años y un vencimiento de 10 años. Para visualizar el rendimiento, he aquí el bono verde comparado con un ETF de bonos "clásico". Tenga en cuenta que la reducción máxima durante este periodo es del -6,5%.

Evolución del Lyxor Green Bond Vs Vanguard Total World Bond 

Fuente : Marketscreener.com

  • Invesco Global Buyback Achievers

Este tracker ofrece exposición a las empresas que han recomprado sus propias acciones en los últimos 12 meses, por un importe equivalente al menos al 5% de las acciones en circulación. Sigue el índice Nasdaq Global Buyback Achievers, que tiene una rentabilidad neta anualizada del 13,23% en 10 años.

En general, el acto de recompra de acciones envía una señal positiva al mercado. Nos muestra que la empresa tiene confianza y prefiere invertir su efectivo en sus propias acciones, invierte en sí misma. También es otra forma de remunerar a sus propios accionistas sin distribuir directamente una parte de los beneficios. Al recomprar sus acciones y anularlas, el valor de las acciones de la empresa aún en circulación aumentará. 

Este tracker sólo es elegible para la cuenta de inversión ordinaria. Desde principios de año, ha tenido un rendimiento de casi el 22%. Aquí están las 10 principales participaciones del ETF:

Evolución del Global Buyback achievers Vs MSCI World

Fuente : Marketscreener.com