Por Reducción significativa de la participación en Apple
En el segundo trimestre de 2024, Berkshire Hathaway redujo casi a la mitad su participación en Apple, de 166.800 millones de dólares a 84.200 millones. Esta reducción del 49,4% marca un punto de inflexión para el legendario inversor, conocido por su estrategia de inversión a largo plazo. A pesar de esta venta masiva, Apple sigue siendo la mayor participación de Berkshire Hathaway.
¿Por qué esta venta?
En primer lugar, Warren Buffett ya había reducido su participación en Apple en un 13% en el primer trimestre de 2024, alegando razones fiscales. Había sugerido que la venta de parte de sus acciones de Apple podría ser beneficiosa para los accionistas de Berkshire a largo plazo, especialmente si el Gobierno estadounidense aumentaba los impuestos sobre las plusvalías.
Sin embargo, la magnitud de esta venta sugiere que puede haber otros motivos. Las acciones de Apple se dispararon un 23% en el segundo trimestre, alcanzando un nuevo récord gracias a los prometedores anuncios sobre el futuro de la empresa en inteligencia artificial. Esta elevada valoración puede haber impulsado a Buffett a realizar ganancias sustanciales.
Una estrategia de reasignación de activos
La venta de acciones de Apple forma parte de una estrategia más amplia de reasignación de activos de Berkshire Hathaway. Durante el segundo trimestre, la empresa se deshizo de acciones por valor de más de 75.000 millones de dólares, con lo que su posición de efectivo alcanzó la cifra récord de 277.000 millones de dólares (véase la imagen inferior). Esta acumulación de efectivo podría interpretarse como una preparación para futuras oportunidades de inversión o como una medida de precaución ante una posible corrección del mercado. Al mismo tiempo, Berkshire Hathaway también redujo su participación en Bank of America, vendiendo en julio acciones por valor de 3.800 millones de dólares. Esta venta, la primera en años, se produce tras una sólida subida del precio de la acción en el primer semestre de 2024.
Fuente: Financial Times
Implicaciones para el mercado
La decisión de Warren Buffett de vender una parte significativa de sus acciones de Apple tiene importantes implicaciones para el mercado. Como inversor influyente, sus acciones se consideran a menudo un indicador de la futura dirección del mercado. Esta venta masiva podría ser señal de una mayor cautela ante las elevadas valoraciones y una economía potencialmente vulnerable. El informe trimestral de Berkshire Hathaway muestra que la empresa se deshizo de sus acciones justo cuando el S&P500 alcanzó un máximo histórico, ante la expectativa de un aterrizaje suave de la economía estadounidense. Sin embargo, esta perspectiva se vio cuestionada por un informe de empleo de julio más débil de lo esperado, lo que contribuyó a una oleada de ventas en el mercado.
La reducción de la participación de Berkshire Hathaway en Apple marca un punto de inflexión en la estrategia de inversión de Warren Buffett. Aunque las razones exactas de la venta siguen siendo especulativas, está claro que Buffett está adoptando un enfoque prudente ante las elevadas valoraciones y una economía incierta. Esta decisión podría incitar a otros inversores a reevaluar sus posiciones y adoptar una estrategia similar de reasignación de activos. Pase lo que pase, las acciones de Buffett seguirán siendo observadas de cerca por los mercados financieros.
