InSinkErator, que tiene una cuota de mercado superior al 70% en el sector de la eliminación de residuos alimentarios, es un nombre muy popular en Estados Unidos. Tras la adquisición, InSinkErator se sumará a la cartera de lavadoras, frigoríficos y equipos de lavado de vajilla de Whirlpool.
InSinkErator fabrica trituradores de residuos alimentarios que se integran en los fregaderos de las cocinas para ayudar a descomponer la basura, que luego fluye directamente a las plantas de tratamiento de aguas residuales o a un sistema séptico.
Whirlpool, que planea financiar la operación mediante efectivo y deuda, dijo durante una convocatoria de inversores que espera que InSinkErator se beneficie de un fuerte ciclo de sustitución y de la fortaleza del sector inmobiliario estadounidense a largo plazo.
El analista de Berenberg Philip Buller dijo que Whirlpool también puede utilizar InSinkErator para ampliar su presencia fuera de Norteamérica, donde las tasas de penetración de los sistemas de eliminación de residuos son mucho más bajas.
InSinkErator registró unos ingresos en los últimos doce meses de 595 millones de dólares a finales de marzo. Fue fundada en 1938 y fue comprada por Emerson en 1968.
La operación, que se espera que se cierre en el cuarto trimestre, también ayudará a Emerson Electric a adelgazar su estructura, siguiendo los pasos de otros conglomerados, mientras trabaja para reposicionarse como una empresa centrada en la tecnología.
"Hace tiempo lo grande era grande, porque entrando en todos estos mercados emergentes, que eran de alto crecimiento, se necesitaba un gran recurso para hacerlo. Esa no es la historia de hoy", dijo el analista de William Blair Nicholas Heymann.
Greenhill & Co. LLC actuó como asesor financiero de Whirlpool, mientras que Wachtell, Lipton, Rosen & Katz actuó como asesor jurídico. (Reportaje de Nathan Gomes en Bengaluru; edición de Neha Arora y Shailesh Kuber)
