El juez de distrito Brian Cogan en Brooklyn, Nueva York, afirmó que el acuerdo, que abarca a más de 12 millones de comercios, es 'justo, razonable y adecuado', y que es probable que acabe otorgando la aprobación definitiva.
Cogan dictaminó el martes, casi dos años después de que otro juez rechazara una propuesta de acuerdo de 30.000 millones de dólares por considerarla insuficiente. Algunos grupos, incluida la National Retail Federation (la mayor asociación de comercio minorista del mundo), también se opusieron al nuevo acuerdo y planean presentar más impugnaciones.
El acuerdo anunciado en noviembre tiene como objetivo poner fin a un litigio iniciado en 2005, cuando los comerciantes acusaron a Visa, Mastercard y a los bancos de conspirar para vulnerar las leyes antimonopolio de EE. UU., entre otras prácticas, mediante el cobro de las denominadas 'tasas de intercambio' (swipe fees).
REDUCCIÓN DE LAS TASAS DE INTERCAMBIO
Según la Merchants Payments Coalition, estas tasas sumaron 118.800 millones de dólares para Visa y Mastercard en Estados Unidos en 2025, frente a los 111.200 millones de 2024 y los 25.600 millones de 2009. La tasa media se situó en el 2,36%.
Visa y Mastercard acordaron reducir las tasas de intercambio en 0,1 puntos porcentuales durante cinco años, mientras que los tipos estándar para el consumo se reducirían a un máximo del 1,25% durante ocho años.
Los comerciantes también podrían elegir si aceptan tarjetas en categorías diferenciadas: tarjetas comerciales, tarjetas de consumo premium (incluidas las populares tarjetas de recompensas que dominan el mercado) y tarjetas de consumo estándar.
Esta disposición pondría fin de facto a la histórica regla de 'Aceptar todas las tarjetas' (Honor All Cards), que obligaba a los comercios a aceptar todas las tarjetas de Visa y Mastercard o ninguna. Los comerciantes también obtuvieron más opciones para imponer recargos a los clientes.
Las acciones de Visa subieron un 1,7% el martes, mientras que las de Mastercard avanzaron un 2%.
SE PREVÉN MÁS OBJECIONES
En sendos comunicados, la National Retail Federation y la National Association of Convenience Stores (NACS) afirmaron que el acuerdo revisado no aborda un mercado de tarjetas de crédito 'roto', y el asesor general de la NACS, Doug Kantor, predijo que se presentarán 'muchas más objeciones'.
Los detractores sostienen que los comerciantes seguirían pagando demasiado por aceptar tarjetas de recompensas y estarían obligados a 'aceptar a todos los emisores' de una red determinada, lo que significa que no podrían aceptar las tarjetas de un banco y rechazar las de otro.
Cogan señaló que muchas objeciones tenían fundamento, pero que el acuerdo no tenía por qué ser perfecto.
'Los objetores identifican varias cosas que quieren hacer pero no pueden (por ejemplo, rechazar tarjetas a nivel de emisor, aplicar recargos a nivel de emisor) y que teóricamente pueden hacer pero no harán (por ejemplo, rechazar tarjetas premium)', afirmó. 'Pero la cuestión no es si el acuerdo modificado constituye la mejor recuperación posible, y punto; es si constituye la mejor recuperación posible a la luz de lo que se puede ganar y perder en un juicio'.
Entre otros opositores se encuentran Walmart y la Merchants Payments Coalition. Ninguno de los dos hizo comentarios inmediatos.
UN PREMIO NOBEL DE ECONOMÍA AFIRMA QUE LOS CONSUMIDORES PODRÍAN BENEFICIARSE
Las redes de tarjetas acogieron con satisfacción la decisión de Cogan.
Visa declaró que el acuerdo otorga a los comerciantes más flexibilidad a la hora de aceptar pagos, mientras que Mastercard afirmó que el pacto 'equilibra los intereses de todas las partes'.
Entre los partidarios del acuerdo figura la Electronic Payments Coalition, cuyos miembros incluyen a las redes de tarjetas y a grandes emisores como Bank of America, Capital One, Chase y Citibank.
Dos expertos contratados por los demandantes, el economista y premio Nobel Joseph Stiglitz y el profesor de la Universidad de Washington Keith Leffler, afirmaron que los cambios podrían ahorrar a los comerciantes 38.000 millones de dólares para 2031 y proporcionar 224.000 millones de dólares en beneficios totales, incluidos los consumidores.
El acuerdo anterior de 30.000 millones de dólares habría reducido las tasas de intercambio en 0,07 puntos porcentuales durante cinco años y también habría permitido más recargos.
Al rechazar aquel pacto en junio de 2024, la jueza de distrito Margo Brodie argumentó que las tasas seguirían estando por encima de lo que estarían en ausencia de infracciones antimonopolio, y que los comerciantes seguirían sujetos a la regla de 'Aceptar todas las tarjetas'.
