Finanzas 1&1 AG

Acciones

1U1

DE0005545503

Servicios de telecomunicaciones inalámbricas

Tiempo real estimado Tradegate Otros sitios de cotización 12:28:13 18/06/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
16,13 ^EUR	+0,06 %		-5,85 %	-11,25 %

17/06	El jefe de la Agencia de Redes mantiene su compromiso con una red nacional de telefonía móvil	DP
13/06	UBS rebaja el objetivo de 1&1 - Sigue en "comprar", pero ya no es favorito	DP

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	4.033	3.603	4.234	2.045	3.198	2.842	-	-
Valor de la empresa ¹	3.972	3.575	5.353	2.045	3.198	3.766	4.058	4.058
P/E ratio	10,8 x	16,5 x	11,4 x	5,58 x	10,2 x	8,91 x	8,9 x	8,28 x
Rendimiento	0,22 %	0,24 %	0,21 %	-	0,28 %	0,31 %	0,31 %	0,31 %
Capitalización / Volumen de negocios	1,1 x	0,95 x	1,08 x	0,52 x	0,78 x	0,68 x	0,66 x	0,65 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	1,08 x	0,94 x	1,37 x	0,52 x	0,78 x	0,9 x	0,94 x	0,92 x
Valor de la empresa / EBITDA	5,81 x	7,63 x	7,53 x	2,95 x	4,89 x	5,25 x	5,35 x	5,05 x
Valor de empresa / FCF	11,2 x	14,7 x	13,6 x	-	-45,6 x	50,9 x	20,9 x	30,9 x
FCF Yield	8,95 %	6,81 %	7,37 %	-	-2,19 %	1,97 %	4,77 %	3,24 %
Price to Book	0,87 x	0,74 x	0,81 x	-	0,54 x	0,47 x	0,45 x	0,44 x
Número de valores (en miles)	176.265	176.265	176.265	176.300	176.300	176.300	-	-
Precio de referencia ²	22,88	20,44	24,02	11,60	18,14	16,12	16,12	16,12
Fecha de publicación	25/3/20	25/3/21	17/3/22	29/3/23	21/3/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	3.675	3.787	3.910	3.964	4.097	4.196	4.302	4.390
EBITDA ¹	683,5	468,5	711,3	693,3	653,8	716,9	758,8	803,1
Beneficio operativo (EBIT) ¹	528,5	313,1	546,7	534,9	455,8	471	480,5	496,9
Margen de operación	14,38 %	8,27 %	13,98 %	13,49 %	11,13 %	11,23 %	11,17 %	11,32 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	522,4	312,6	535,1	531,5	464,9	472,3	461	488,2
Resultado Neto ¹	373,6	219,6	370	367,3	315	320,8	318,2	325,2
Margen neto	10,17 %	5,8 %	9,46 %	9,27 %	7,69 %	7,65 %	7,4 %	7,41 %
BPA ²	2,120	1,240	2,100	2,080	1,780	1,808	1,810	1,948
Free Cash Flow ¹	355,4	243,4	394,6	-	-70,06	74	193,7	131,5
Margen FCF	9,67 %	6,43 %	10,09 %	-	-1,71 %	1,76 %	4,5 %	3 %
FCF Conversión (EBITDA)	52 %	51,96 %	55,47 %	-	-	10,32 %	25,53 %	16,37 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	95,12 %	110,85 %	106,63 %	-	-	23,07 %	60,87 %	40,44 %
Dividendo / Acción ²	0,0500	0,0500	0,0500	-	0,0500	0,0500	0,0500	0,0500
Fecha de publicación	25/3/20	25/3/21	17/3/22	29/3/23	21/3/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas ¹	1.881	-	1.008	975,9	976,1	998,3	1.013	1.021	972,1	1.039	1.065	1.024	1.017	1.070	1.089	-	-
EBITDA	329,6	375,5	159,3	187,1	181,1	180,8	144,3	-	-	159,1	142,7	182,3	-	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT)	254,1	-	116,2	146,8	-	-	-	-	-	-	-	117,9	-	-	-	-	-
Margen de operación	13,51 %	-	11,53 %	15,04 %	-	-	-	-	-	-	-	11,51 %	-	-	-	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	105,1	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Resultado Neto ¹	-	-	66,59	101,6	97,4	97,76	-	93,97	86	73,05	61,93	82,66	77,26	78,28	76,32	-	-
Margen neto	-	-	6,61 %	10,41 %	9,98 %	9,79 %	-	9,2 %	8,85 %	7,03 %	5,82 %	8,07 %	7,6 %	7,32 %	7,01 %	-	-
BPA ²	1,050	-	0,4000	0,5800	0,5500	0,5500	0,4000	0,5800	0,4900	0,4200	0,3400	0,4700	0,4385	0,4414	0,4209	-	-
Dividendo / Acción ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,0500	-	-	-	0,0500
Fecha de publicación	13/8/20	5/8/21	17/3/22	12/5/22	4/8/22	10/11/22	29/3/23	10/5/23	3/8/23	10/11/23	21/3/24	8/5/24	-	-	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	-	-	1.120	-	-	924	1.216	1.216
Posición de caja neta ¹	60,7	28	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	-	-	1,574 x	-	-	1,289 x	1,602 x	1,514 x
Free Cash Flow ¹	355	243	395	-	-70,1	74	194	132
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	8,38 %	4,63 %	7,35 %	-	5,49 %	5,51 %	5,27 %	4,95 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	6,38 %	-	-	-	4,2 %	3,66 %	3,44 %	3,51 %
Activos ¹	5.854	-	-	-	7.499	8.775	9.238	9.269
Activos netos por acción ²	26,30	27,50	29,60	-	33,40	34,50	35,80	36,80
Flujo de efectivo por acción ²	2,130	2,530	2,450	-	1,280	2,060	3,220	3,740
Capex ¹	20,5	207	37,4	-	296	385	376	364
Capex / Ventas	0,56 %	5,47 %	0,96 %	-	7,22 %	9,17 %	8,74 %	8,29 %
Fecha de publicación	25/3/20	25/3/21	17/3/22	29/3/23	21/3/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para 1&1 AG

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B+

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

16,12 EUR

Precio objetivo promedio

20,9 EUR

Diferencia / Objetivo Promedio

+29,65 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Telecomunicaciones inalámbricas

	Varia. 1 de ene.	Capi.
1&1 AG	-11,25 %	3047,34 M
SOFTBANK CORP.	+10,94 %	58,43 mil M
CELLNEX TELECOM, S.A.	-10,66 %	23,93 mil M
ROGERS COMMUNICATIONS INC.	-16,49 %	20,49 mil M
VODAFONE IDEA LIMITED	+5,31 %	13,59 mil M
ETIHAD ETISALAT COMPANY	+1,63 %	10,1 mil M
FAR EASTONE TELECOMMUNICATIONS CO., LTD.	+6,02 %	9418,09 M
DIGI.COM	-8,82 %	9247 M
MTN GROUP LIMITED	-28,79 %	8133,09 M
TELE2 AB	+21,68 %	6865,11 M

Telecomunicaciones inalámbricas