La empresa recaudó 12.500 millones de rupias (unos 152 millones de dólares) el martes mediante la venta de bonos a tres años con un cupón anual del 10%, según mostraron el miércoles los datos del National Securities Depository Ltd. (Depósito Nacional de Valores).

Adani Enterprises reveló la captación de fondos en una notificación reglamentaria, pero no dio más detalles ni respondió inmediatamente a una solicitud de Reuters para hacer comentarios.

Con un rendimiento del 10%, los bonos se emitieron con un diferencial de casi 300 puntos básicos sobre el rendimiento comparable de la deuda pública. Los bonos pagarán intereses anualmente, a diferencia de los bonos del Estado, que pagan un rendimiento semestral.

La empresa había recaudado fondos por última vez a través de una colocación primaria de bonos en septiembre de 2022 a un rendimiento del 8,40% durante 17 meses, 140 puntos básicos por encima del rendimiento de los bonos del Estado vigente en aquel momento. El rendimiento final de esta emisión, sin embargo, está vinculado al comportamiento del rendimiento del bono de referencia a 10 años durante el reembolso.

En los mercados secundarios, los bonos de Adani Enterprises se negociaban a un rendimiento del 9,05% en enero, antes del informe Hindenburg, lo que suponía un diferencial de 210 puntos básicos sobre los rendimientos similares de los bonos del Estado.

El informe Hindenburg alegaba prácticas de gobernanza inadecuadas, manipulación de acciones y uso de paraísos fiscales por parte del grupo Adani, algo que el grupo dedicado al carbón y los aeropuertos ha negado rotundamente, y dio lugar a un escrutinio regulador y a una venta masiva en todas las entidades cotizadas del grupo.

Las acciones se han recuperado parcialmente desde entonces, especialmente después de que un panel del Tribunal Supremo dijera en mayo que el organismo de vigilancia de los mercados de la India ha "hecho tabla rasa" en las investigaciones sobre presuntas violaciones de las inversiones en el extranjero del grupo hasta la fecha.

Adani Enterprises recaudó la nueva deuda pignorando el 21,4% de las acciones de Adani Road Transport, según mostraron los datos de NSDL. Había pignorado el 1,95% de las acciones de Adani Road Transport durante su emisión de bonos de septiembre.

La emisión de bonos sin calificación se abrió y cerró el martes y se colocó directamente entre los inversores en lugar de la práctica habitual de pasar por banqueros mercantiles.

Los bonos han sido suscritos por oficinas familiares, algunas empresas y fondos de inversión alternativos, dijeron banqueros mercantiles que no están involucrados en la operación.

Los banqueros de inversión locales siguen rehuyendo negociar con la deuda de las empresas del grupo Adani, lo que podría haberles llevado a preferir la colocación directa con inversores selectos, dijo un banquero que ha organizado anteriormente emisiones de bonos para el grupo, solicitando el anonimato por no estar autorizado a hablar con los medios de comunicación.

Los bonos en circulación actuales de Adani Enterprises tienen una calificación A+ de Care Ratings, mientras que India Ratings tenía una calificación A+ para una emisión pública propuesta que aún no se ha lanzado. (1 dólar = 82,2975 rupias indias)