Banco BBVA Argentina S A : 2023 Annual Report (Spanish)

2

Creando Oportunidades

Índice

MEMORIA ANUAL REPORTE INTEGRADO 2023

01

Introducción

Sobre este Reporte Carta del Presidente Mensaje del Gerente General

02

BBVA Argentina

Liderazgo y Presencia en el País El Grupo BBVA

Estrategia

Gobierno Corporativo

Presencia Institucional

3

4

5

7

11

12

17

20

03

Entorno y Desempeño Financiero

ENTORNO MACROECONÓMICO	23
Panorama Global	23
Panorama Local	24
Datos Económicos	25
Política Monetaria	26
Sistema Financiero	26
Información sobre tendencias	26
SOLVENCIA Y DESEMPEÑO FINANCIERO	27
Desempeño 2023	27
Actividad	28
Resultado	31

04

Negocios y Actividades

Líneas de Negocio	34
Banca Minorista	34
Pequeña y Mediana Empresa	39
Banca Corporativa	41
Transformación Digital	44
Atención a Sucursales	47
Ingeniería y Data	48

05

Gestión ESG

BANCA RESPONSABLE	50
Modelo de Banca Responsable	50
Alianzas Estratégicas	55
Modelo de Creación de Valor	56
Finanzas Sostenibles	57
Grupos de Interés y Análisis de Materialidad	59
GOBERNANZA Y TRANSPARENCIA	61
Cumplimiento	61
Transparencia, Claridad y Responsabilidad (TCR)	67
Auditoría Interna	68
Gestión del Riesgo	73
Ciberseguridad y Uso Responsable de los Datos	81
SOCIEDAD	83
TALENTO BBVA	83
La Gestión de Talento y Cultura	83
Cultura BBVA y Valores	85
Atracción, Desarrollo y Retención del Talento	88
Diversidad y Equilibrio entre	93
la Vida Personal y Laboral
Salud y Seguridad Laboral	96
CONTRIBUCIÓN A LA SOCIEDAD	97
Plan de Inversión en la Comunidad	97
Compromiso con los Derechos Humanos	98

Educación Financiera	99
Emprendedurismo	101
Sostenibilidad	103
Cultura	104
Donaciones	104
GESTIÓN DE COMPRAS	105
AMBIENTE	107
Compromiso 2025: Estrategia de Cambio	107
Climático y Desarrollo Sostenible	107
Política y Sistema de Gestión Ambiental	109
Plan Global de Ecoeficiencia	109
Inversiones Ambientales	114
Finanzas Sostenibles con Impacto Ambiental	114
ANEXO	115
Compañias Subsidiarias y Asociadas	116
Políticas de Distribución de Utilidades	122
Código de Gobierno Sociertario	123
Glosario	126
LINEAMIENTOS INTERNACIONALES	138
Estándares SASB	138
Índice de Contenidos GRI	138
INFORME DE ASEGURAMIENTO LIMITADO	155

BBVA	Entorno y	Solvencia y	Negocios	Banca	Gobernanza y	Talento	Contribución a	Gestión de	Ambiente
Desempeño
Argentina	Desempeño Financiero	y Actividades	Responsable	Transparencia	BBVA	la Sociedad	Compras
Financiero

MEMORIA ANUAL REPORTE INTEGRADO 2023

3

Creando Oportunidades

Sobre este Reporte

Banco BBVAArgentina S.A. (en adelante, mencionado indistintamente como"BBVAArgentina", la"Entidad" o el "Banco") presenta su cuarta Memoria Anual Reporte Integrado (en adelante, el "Reporte Integrado"), en la que comunica a sus públicos clave -accionistas, inversores, organismos internacionales, colabora- dores, clientes, proveedores, sector público, medios de comunicación, organizaciones de la sociedad civil y la sociedad en general- el desempeño en materia económica, social y ambiental del año 2023. En este documento se informan las acciones, programas y resultados financieros y no financieros de su gestión, de acuerdo con los temas relevantes y de mayor impacto para el desarrollo sostenible e inclusivo. Este documento incluye información del Banco y sus empresas subsidiarias que es de interés para la toma de decisiones de sus lectores.

Este documento considera lineamientos internacionales de referencia en materia de rendición de cuentas. En primer lugar, fue desarrollado de acuerdo con el marco de referencia The International Framework del IFRS Foundation. Además, por segunda vez se elaboró utilizando como referencia los nuevos Estándares GRI (por sus siglas en inglés Global Reporting Initiative), publicados en octubre de 2021. También se reporta el Estándar de Bancos Comerciales de Sustainability Accounting Standards Board (SASB).

Además, el documento incluye el compromiso del Banco con dos iniciativas de Naciones Unidas: 10 Principios del Pacto Global que BBVA Argentina adhirió a su Red local en 2019; y muestra la contribución con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) prioritarios para su gestión.

Al mismo tiempo, este documento se complementa con otras publicaciones del Banco como por ejemplo el

Código de Gobierno Societario, los Estados Financieros Anuales y el formulario 20-F de la U.S. Securities and

Exchange Commission ("SEC").

BBVA	Entorno y	Solvencia y	Negocios	Banca	Gobernanza y	Talento	Contribución a	Gestión de	Ambiente
Desempeño
Argentina	Desempeño Financiero	y Actividades	Responsable	Transparencia	BBVA	la Sociedad	Compras
Financiero

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Creando Oportunidades

Carta del Presidente

MEMORIA ANUAL REPORTE INTEGRADO 2023

A los señores accionistas,

Con el objetivo de continuar trabajando por un modelo de negocio que genere impacto positivo en las personas y el planeta,con orgullo presentamos la cuarta Memoria Anual Reporte Integrado de BBVA Argentina.

Hace unos años decidimos poner a la transformación digital como una prioridad estratégica que apuesta a brindar soluciones desde la tecnología y con un fuerte compromiso con la sostenibilidad. El objetivo principal de la digitalización es poder brindar una mejor experiencia a nuestros clientes, ofreciéndoles productos más competitivos y aumentando su autogestión. En esa línea, creemos que logramos avances significativos, ya que hoy contamos con más de 2,5 millones de clientes digitales y el total de las ventas digitales tienen una participación de más del 85%.

La digitalización secunda a nuestro propósito de "poner al alcance de todos las oportunidades de esta nueva era". Somos un banco universal, atendemos a más de 4,1 millones de personas y empresas de todo tamaño. De esta forma, asumimos nuestro rol de transformación social porque entendemos que el sector privado tiene un papel crucial en promover el desarrollo de la Argentina.

Asumimos el compromiso de acompañar a nuestros clientes y a la sociedad hacia una economía baja en carbono, con foco en los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS). Aspiramos a generar nuevos negocios y captar nuevos clientes empresas, PyMEs e individuos, ofreciéndoles productos que les aporten soluciones sustentables. En este sentido, durante

2023 otorgamos 116.917 millones de pesos en financiación sostenible destinada a acción climática e inclusión financiera y estamos trabajando en el diseño de productos y servicios financieros de triple impacto. Además, en 2023 desarrollamos productos para brindar acceso al crédito a personas que no pueden hacerlo por falta de historial crediticio porque creemos que es el camino para ayudarlos a ser parte del sistema financiero.

Adoptamos la sostenibilidad como parte de la gestión del negocio y como una de nuestras seis prioridades estratégicas, poniendo especial hincapié en el crecimiento inclusivo y la lucha contra el cambio climático. Como actor clave en el desarrollo sostenible del país, creemos que vamos por buen camino, pero

también somos conscientes de los desafíos que tenemos por delante para continuar mejorando el impacto social y ambiental de nuestra operación.

Lorenzo de Cristóbal de Nicolás

Presidente

BBVA	Entorno y	Solvencia y	Negocios	Banca	Gobernanza y	Talento	Contribución a	Gestión de	Ambiente
Desempeño
Argentina	Desempeño Financiero	y Actividades	Responsable	Transparencia	BBVA	la Sociedad	Compras
Financiero

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Creando Oportunidades

Mensaje del

Gerente General

MEMORIA ANUAL REPORTE INTEGRADO 2023

A los señores accionistas,

En 2023 nos seguimos consolidando como una de las instituciones líderes del sistema financiero argentino, mejorando nuestros indicadores de cantidad de clientes y participación de mercado de préstamos y depósitos privados. Como parte de ese recorrido, presentamos nuestra cuarta Memoria Anual Reporte Integrado correspondiente al desempeño económico, social y ambiental del año 2023 de BBVA Argentina.

EnArgentinaduranteel2023lainflaciónalcanzó211,4% anual, contra un 94,8% en 2022. Pese a este contexto desde el Banco logramos destacar el desempeño financiero que, a diciembre de 2023, junto con las compañías consolidadas y vinculadas, registró un resultado neto positivo de 164.939 millones de pesos, mostrando una disminución de 8,6% en relación con el año anterior en moneda homogénea. El retorno sobre el patrimonio neto promedio (ROE) alcanzó 13,0% en 2023, inferior al 17,5% registrado en el año 2022. El retorno sobre el activo promedio (ROA) fue de 2,7%, inferior al 3,0% registrado en 2022.

Continuamos demostrando liderazgo dentro del sistema financiero argentino manteniendo la tercera posición del mercado respecto de préstamos y depósitos privados en Argentina. Nuestra cartera de clientes activos llega a más de 4,1 millones incluyendo compañías y personas que confían en nuestros productos y servicios.

También, conservamos como prioridades estratégicas la integridad y comportamiento ético en los negocios y la ciberseguridad para proteger los datos y activos de nuestros clientes de forma minuciosa y exhaustiva. Lo hacemos tanto en nuestros medios electrónicos como en nuestra red de 243 sucursales en todo el país.

Estos resultados demuestran por qué los clientes son una prioridad para nosotros. Son ellos los que nos manifiestan su satisfacción por la experiencia generada gracias al compromiso de nuestros colaboradores. Somos un equipo con valores sólidos, y eso se denota día a día. En 2023 BBVA en Argentina fue distinguido

como el Banco más atractivo para trabajar en el país, según la consultora internacional de recursos humanos Randstad.

Tenemos el rol clave de brindar soluciones simples y ágiles a nuestros clientes, al tiempo que ofrecerles conocimientos y asesoramiento para impactar positivamente en la sociedad. En este sentido determinamos que mejorar la salud financiera de nuestros clientes es una de las seis prioridades estratégicas del negocio. Por ese motivo llevamos adelante el Plan Global de Educación Financiera que pretende mejorar la salud financiera de las personas con la formación en habilidades y competencias financieras, tanto en canales presenciales como digitales.

Este Reporte refleja nuestra gestión y la relación con nuestros grupos de interés. Agradecemos la colaboración de todas las personas que forman parte de esta organización, que promueven sus valores y

permiten alcanzar los objetivos, así como a todas las organizaciones, empresas y personas con las que nos vinculamos para brindar un mejor servicio apostando al desarrollo sostenible del país.

Martín Ezequiel Zarich

Gerente General

BBVA	Entorno y	Solvencia y	Negocios	Banca	Gobernanza y	Talento	Contribución a	Gestión de	Ambiente
Desempeño
Argentina	Desempeño Financiero	y Actividades	Responsable	Transparencia	BBVA	la Sociedad	Compras
Financiero

ANUAL REPORTE INTEGRADO 2023

Creando Oportunidades

BBVA

Argentina

Liderazgo y Presencia en el País

BBVA Argentina S.A. es una de las principales instituciones financieras del país desde 1886. Desde sus inicios hasta la fecha brinda una amplia gama de

El propósito de BBVA es

7

BBVA Argentina ofrece una gran diversidad de servicios financieros

y no financieros, para que personas y empresas puedan alcanzar sus objetivos y desarrollarse.

Estructura Societaria

% Total Acciones Ordinarias (AO) diciembre 2023

16,07%		THE BANK OF	7,06%		ANSES FGS
	NEW YORK MELLON ADRS3		LEY 26425
		98.448.839			43.279.620

MEMORIA

servicios financieros y no financieros,tanto a individuos como a empresas en todo el territorio argentino. Desde 1996, es parte del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A., su principal accionista desde entonces.

Tanto la experiencia global, las relaciones y la plataforma tecnológica del Grupo BBVA, como las alianzas estratégicas locales, le otorgan al Banco una ventaja competitiva, en relación a otras empresas argentinas del sector, a la hora de ofrecer soluciones financieras a sus clientes.

"poner al alcance de todos las oportunidades de esta nueva era"

Es por esto que sigue un modelo de banca responsable en la búsqueda de una socie- dad más inclusiva y sostenible. Estas decla- raciones se materializan en el desarrollo de acciones concretas, especialmente enfo- cadas en las finanzas sostenibles y la edu- cación e inclusión financiera, propias de la industria en la que participa el negocio.

ACC. NO

10,25% AGRUPADOS DEL PAÍS

62.782.545

0,01%	NO IDENTIFICADOS
	45.014

0,41%	CORP GRAL FINANCIERA S.A.1
2.520.509

0,07% LATIBEX413.274

40,01%	BBVA S.A.1
245.154.70

GRUPO BBVA(1): 407.785.801

AO = 66,55%

26,13%	BBV AMERICA S.L.1 2
160.110.585

1. BBVA S.A.; BBV América S.L.; y Corporación Gral. Financiera S.A. son sociedades que forman parte del Grupo BBVA.
2. BBV América S.L. es controlado por BBVA. Posee directamente el 26,13% del capital accionario de BBVA Argentina.
3. Como agente tenedor de ADSs.

BBVA	Entorno y	Solvencia y	Negocios	Banca	Gobernanza y	Talento	Contribución a	Gestión de	Ambiente
Desempeño
Argentina	Desempeño Financiero	y Actividades	Responsable	Transparencia	BBVA	la Sociedad	Compras
Financiero

REPORTE INTEGRADO 2023

Creando Oportunidades

Compañías asociadas y subsidiarias

BBVA Argentina posee varias compañías subsidiarias asociadas y vinculadas. Gracias a ellas, el Banco maximiza su alcance al contar con más puntos de presencia en el país, adquirir nuevos clientes de forma más eficiente y mejorar así su propuesta de valor local1.

Subsidiarias

BBVA Asset Management Argentina S.A.U.

Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión

100,00%

PSA Finance Argentina Compañía Financiera S.A.

50,00%

Asociadas

BBVA Seguros Argentina S.A.

12,22%

Interbanking S.A.

11,11%

Líneas de negocio

BBVA Argentina tiene tres líneas de negocio principales2 mediante las que brinda soluciones a medida de los diferentes segmentos de clientes.

8

MEMORIA ANUAL

Volkswagen Financial Services Compañía Financiera S.A.

51,00%

Consolidar A.F.J.P. S.A. (en liquidación)

53,89%

Play Digital S.A.

11,06%

Openpay Argentina S.A.

12,51%

Minoristas

Servicios financieros para personas de todos los segmentos de ingresos.

Principales productos:cuentas corrientes y cajas de ahorro,

depósitos a plazo, tarjetas de crédito, préstamos personales y para vehículos, hipotecas, seguros

y productos de inversión.

Pequeña y Mediana empresa (PyME)

Servicios financieros para empresas

locales del sector privado.

Principales productos:productos financieros, factoraje, cuentas corrientes, depósitos a plazo, servicios transacciona- les y de nómina, seguros y productos

de inversión.

Corporativa

Servicios financieros para corporaciones y multinacionales, locales

y extranjeras, que operan en Argentina.

Principales productos:servicios de transacciones globales, soluciones de mercados globales como gestión de riesgos y corretaje de valores, productos de financiamiento a largo plazo que incluyen financiamiento de proyectos y

Vinculadas

Vinculadas

Rombo Compañía Financiera S.A.

40,00%

3.933.661 clientes activos	133.174 clientes activos
en 2023 contra 3.584.140	en 2023 contra 108.855
en 2022	en 2022

préstamos sindicados, y servicios de finanzas corporativas, incluidas fusiones y adquisiciones, y servicios de asesora- miento sobre mercados de capitales. Además de los productos que se ofrecen a los clientes de empresas PyME.

847 clientes activos en 2023 contra 829 en 2022

1. Más información sobre cada una de las compañías asociadas y subsidiarias en la sección "Compañías asociadas y subsidiarias" dentro del capítulo "Ane- xo" en este Reporte Integrado.

Nota: Se considera cliente activo a los tenedores de al menos un producto activo, lo que significa un producto con al menos un movimiento en los últimos 3 meses, o con un balance mínimo.

2. Más información sobre las líneas de negocio ver el capítulo "Negocios y Actividades" de este Reporte.

BBVA	Entorno y	Solvencia y	Negocios	Banca	Gobernanza y	Talento	Contribución a	Gestión de	Ambiente
Desempeño
Argentina	Desempeño Financiero	y Actividades	Responsable	Transparencia	BBVA	la Sociedad	Compras
Financiero

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Creando Oportunidades

Presencia nacional y federal

Con sus productos y servicios, BBVA Argentina llega a todo el país a través de su amplia red de distribución de canales múltiples, tanto físicos como digitales.

El Banco cuenta con presencia en todas las provincias argentinas y en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Además, ofrece un servicio de banca electrónica, una plataforma de banca por Internet moderna, segura y funcional (bbva.com.ar), y aplicaciones de banca móvil como BBVA Móvil y Go.

Red de distribución física por provincia
Con sus productos y servicios, BBVA Argentina llega a	El Banco cuenta con presencia en todas las provincias
todo el país a través de su amplia red de distribución de	argentinas y en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
canales múltiples, tanto físicos como digitales.

Mapa de sucursales		Mapa de sucursales
		Provincia	ATMs	ATSs

REPORTE INTEGRADO 2023

Presencia física3 :

243 sucursales de las cuales 56

son digitales y 24 son digitales full 4.

		1	2
Presencia digital:					1
nuevos clientes	1	3	1	2	2
435.000 adquiridos digitalmente.	1				2
		11

Ciudad Autónoma	275	260
de Buenos Aires
Buenos Aires	344	296
Catamarca	3	3
Córdoba	35	50
Corrientes	9	6
Chaco	8	9

MEMORIA ANUAL

895

861

cajeros automáticos (ATMs).

terminales de autoservicio (ATSs).

62% de clientes digitales sobre el total.

+85%	participación digital sobre el
total de venta.
54,5%	de ventas digitales de préstamos
(en valor monetario).
2,52	millones de clientes digitales
activos5.
2,33	millones de clientes Mobile
activos6.

2			15		Chubut	15	14
			6	Entre Ríos	16	16
	2
				Formosa	5	6
11
			78	Jujuy	3	4
				La Pampa	3	7
				83
		2		La Rioja	3	4
4
				Mendoza	35	37
	3				Misiones	6	10
					Neuquén	14	12
					Río Negro	10	11
5				1 a 10 sucursales	Salta	9	12
				10 a 20 sucursales	San Juan	11	11
				Más de 20 sucursales	San Luis	6	7
3					Santa Cruz	10	7
					Santa Fe	44	46
					Santiago del Estero	4	8
					Tucumán	17	19

3. Además, BBVA Argentina cuenta con 15 bancos en planta, 2 puntos de ven-	5. Incluye clientes que tuvieron al menos un ingreso en cualquiera de las pla-
taformas digitales del Banco durante los últimos tres meses del año.
ta y 2 puntos de atención express.	6. ncluye clientes que han ingresado en la app móvil del Banco al menos una
4. Sucursal digital full: transacciones en caja están limitadas.
vez en cada uno de los últimos tres meses del año.

2	Tierra del Fuego	10	6
	Total	895	861

BBVA	Entorno y	Solvencia y	Negocios	Banca	Gobernanza y	Talento	Contribución a	Gestión de	Ambiente
Desempeño
Argentina	Desempeño Financiero	y Actividades	Responsable	Transparencia	BBVA	la Sociedad	Compras
Financiero

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Creando Oportunidades

MEMORIA ANUAL REPORTE INTEGRADO 2023

Participaciones en el mercado

Ranking sobre el total de bancos privados del sistema financiero argentino:

3° Banco en

préstamos privados

en la Argentina7

3° Banco en

depósitos privados

en la Argentina8

Participaciones de mercado:

6,79%

depósitos privados9

9,12%

préstamos privados a nivel individual

9,85%

de préstamos privados a nivel consolidado10

9,20%

de préstamos privados minoristas a nivel individual11

9,85%

de préstamos privados minoristas a nivel consolidado12 13

9,03%

de préstamos privados comerciales a nivel individuals14

9,85%

de préstamos privados comerciales a nivel consolidado15 16

Fuente: En base a información diaria del BCRA, saldos de capital al último día del período (diciembre 2023).

1. Ranking sobre el total de bancos privados del sistema financiero argentino.
   Fuente: BCRA octubre 2023.Alcance: Incluye Banco BBVAArgentina S.A. y las
   siguientes sociedades vinculadas / subsidiarias: Rombo Compañía Financiera S.A, PSA Finance Argentina Compañía Financiera S.A. y Volkswagen Financial Services Compañía Financiera S.A.
2. Ídem nota anterior.
3. Mismo dato a nivel individual y consolidado con Rombo Compañía Financiera S.A, PSA Finance Argentina Compañía Financiera S.A. y Volkswagen Financial Services Compañía Financiera S.A.
4. Incluye Banco BBVA Argentina S.A. y las siguientes sociedades vinculadas / subsidiarias: Rombo Compañía Financiera S.A, PSA Finance Argentina Compañía Financiera S.A. y Volkswagen Financial Services Compañía Financiera S.A.
5. Contempla préstamos personales, hipotecarios, prendarios y financiación de tarjetas de crédito.
6. Incluye Banco BBVA Argentina S.A. y las siguientes sociedades vinculadas / subsidiarias: Rombo Compañía Financiera S.A, PSA Finance Argentina Compañía Financiera S.A. y Volkswagen Financial Services Compañía Financiera S.A.
7. Contempla préstamos personales, hipotecarios, prendarios y financiación de tarjetas de crédito.
8. Contempla adelantos en cuenta corriente (adelantos), documentos
   (descuento y compra de documentos, documentos a sola firma), prefinanciación de exportaciones y otras financiaciones.
9. Incluye Banco BBVA Argentina S.A. y las siguientes sociedades vinculadas / subsidiarias: Rombo Compañía Financiera S.A, PSA Finance Argentina Compañía Financiera S.A. y Volkswagen Financial Services Compañía Financiera S.A.
10. Contempla adelantos en cuenta corriente (adelantos), documentos
    (descuento y compra de documentos, documentos a sola firma), prefinanciación de exportaciones y otras financiaciones.

BBVA	Entorno y	Solvencia y	Negocios	Banca	Gobernanza y	Talento	Contribución a	Gestión de	Ambiente
Desempeño
Argentina	Desempeño Financiero	y Actividades	Responsable	Transparencia	BBVA	la Sociedad	Compras
Financiero